Rynek & Raporty

Dziś otrzymaliśmy już z Japonii finalny odczyt PKB w I kw. br. oraz informacje na temat bilansu płatniczego. Z powodu świąt nie otrzymamy dziś danych makroekononicznych z Australii (Urodziny Króla) oraz Chin (Święto Smoczych Łodzi). Do południa nadejdą informacje z Norwegii o CPI i bazowym CPI, ze Szwecji o produkcji przemysłowej, z Węgier o CPI, z Turcji o produkcji przemysłowej, saldzie obrotów bieżących oraz stopie bezrobocia, z Czech o stopie bezrobocia, a ze strefy euro otrzymamy dane na temat indeksu Sentix. Publicznie wystąpi dziś szef Bundesbanku Joachim Nagel.

Piątkowy handel na Wall Street rozpoczyna się od umiarkowanych spadków indeksów giełdowych. To pokłosie mocnego raportu NFP, który wskazał na kreację 272 tys. nowych miejsc pracy. Dow Jones traci 0,2 proc, SP500 jest na minusie 0,07 proc. a Nasdaq Composite znajduje się niżej o 0,15 proc. Po publikacji danych z amerykańskiego rynku pracy dolar zyskał – EURUSD spadł poniżej 1,0830. Rosną rentowności amerykańskich obligacji skarbowych na długim i krótkim końcu krzywej dochodowości. Rynek zmniejszył wycenę prawdopodobieństwa obniżki na wrześniowym posiedzeniu z ok 60 proc. do 50 proc. a szanse na grudniowy ruch spadły poniżej 70 proc. z poziomu bliskiego 76 proc. przed publikacją.

Mocny, miesięczny raport z amerykańskiego rynku pracy umocnił dolara amerykańskiego. Tym samym para EUR/USD spadła poniżej 1,0830 i znalazła się w obrębie dolnego ograniczenia kanału wzrostowego, w którym przebywa od połowy kwietnia. Kolejnym, położonym dość blisko wsparciem technicznym jest pułap 1,08-1,0790 – horyzontalny poziom wyznaczony przez szczyt z 24 kwietnia oraz przez dołek z 30 maja tego roku. W tych okolicach przebiega także zniesienie wewnętrzne Fibo 38,2 proc. ostatniego, 1,5-miesięcznego impulsu wzrostowego.

EBC obniżył stopy procentowe co nikogo za bardzo nie zaskoczyło. RPP utrzymało parametry swojej polityki monetarnej i wsparło złotego. Teraz przychodzi kolej na Rezerwę Federalną, która prawdopodobnie pozostawi koszt pieniądza na dotychczasowym poziomie 5,25 – 5,5 proc. Uwaga będzie skupiona na nowych projekcjach makro a zmienność może wywołać publikacja nowego „dot chart”.

Niemiecka produkcja przemysłowa nieoczekiwanie spadła w kwietniu. Produkcja w sektorze wytwórczym, energetycznym i budowlanym spadła o 0,1 proc. w porównaniu z poprzednim miesiącem.Od rana kurs EUR/USD jest stabilny i oscyluje wokół poziomu 1,0890.

Najważnieszą publikacją dnia oraz tygodnia będzie miesięczny raport NFP publikowany przez BLS. W kontekście tych informacji rynek będzie chciał ocenić jak będzie wygladać przyszła ścieżka stóp procentowych w USA. Oczekuje się stabilizacji stopy bezrobocia na poziomie 3,9 proc. oraz wzrostu zmiany zatrudnienia do 185 tys. W nocy poznalismy dane dotyczące handlu zagranicznego Chin. Z Danych europejskich o 8:00 Niemcy podadzą produkcję przmeysłową oraz wyniki handlu. O 11:00 podany zostanie ostateczny wynik PKB dla strefy euro za I kwartał. Kondycję rswojego rynku pracy poda dziś rónież Kanada.

Początek czwartkowego handlu na Wall Street przebiega spokojnie. Indeks Dow Jones traci kosmetyczne 0,04 proc., natomiast SP500 oraz Nasdaq Composite zyskują odpowiednio 0,1 oraz 0,2 proc. Kurs EUR/USD zbliża się do poziomu 1,09 co jest pokłosiem konferencji prasowej po posiedzeniu EBC oraz decyzji w sprawie stóp proecntowych. Rentowności amerykańskich obligacji konsolidują się dziś. Otrzymalismy dziś kolejne gorsze dane z amerykańskiego rynku pracy. Wnioski o zasiłek dla bezrobotnych urosły do 4 tygodniowego maksimum. Bilnas handlu zagranicznego USA wyniósł -74,6 mld USD co jest wartością niższą niż wskazywały prognozy. Inwestorzy czekają na jutrzejszy raport NFP i w tym kontekście bedą oceniać dalszą ścieżkę stóp procentowych w USA.

Liczba wniosków o zasiłek dla bezrobotnych rośnie do poziomu 229 tys. i tym samym zbliżyła się do wartości sprzed kilku tygodniu, kiedy ustanowiła kilkumiesięczne maksimum. Poprzednia wartość zostałą zrewidowana do poziomu 221 tys. z 219 tys. Dziś oczekiwano wyniku na poziomie 220 tys. To kolejne dane z tego tygodnia dotyczące amerykańskiego rynku pracy, które wskazują na sygnały schłodzenia. We wtorek poznalismy ankietę JOLTS a wczoraj rozczarował raport ADP. Już jutro BLS poda miesięczny raport NFP.

Bank Kanady zdecydował się wczoraj na pierwszą obniżkę kosztu pieniądza. Z oświadczenia możemy wyczytać, że ostatnie dane zwiększyły prawdopodobieństwo tego, że inflacja wciąż będzie kierować się w stronę poziomu 2 proc. Para walutowa USD/CAD urosła na moment do 1,3740 po czym w kolejnych godzinach sukcesywnie spadała osiągając dziś rano wczorajsze minima.