NonStop News

Z opublikowanych dziś minutek wynika że dyskusja wewnątrz FOMC pokazała wyraźny wzrost różnic w ocenie perspektyw polityki pieniężnej.

Zapasy ropy w USA wzrosły w tygodniu zakończonym 14 sierpnia o 4,4 mln baryłek do 428,8 mln baryłek, czyli do poziomu odpowiadającego średniej z ostatnich pięciu lat dla tej pory roku.

Główne indeksy giełdowe w Stanach Zjednoczonych rozpoczęły środową sesję od wzrostów po tym, jak Moderna i Merck poinformowały o pozytywnych wynikach późnej fazy badań klinicznych nad wspólnie rozwijaną terapią przeciwko czerniakowi.

Amerykański Departament Skarbu zwiększy od 9 września skalę operacji odkupu obligacji o dłuższych terminach zapadalności. Maksymalna wartość pojedynczej operacji wzrośnie co najmniej dwukrotnie, z 2 do 4 mld USD. Działania obejmą papiery dziesięcio- i trzydziestoletnie, które w ostatnim czasie znajdowały się pod szczególnie silną presją sprzedażową. Notowania złota silnie zyskują od godz. ok 14:30. Uncja drożeje do 4460 USD.

Stany Zjednoczone przesunęły o trzy dni wejście w życie 50-procentowych ceł na część kanadyjskich towarów. Według doniesień porozumienie zostało już osiągnięte, a dodatkowy czas ma pozwolić na dopracowanie jego szczegółów. Dolar kanadyjski zareagował umocnieniem, jednak skala ruchu pozostała ograniczona. Inwestorzy wciąż nie mają pewności, czy umowa zostanie ostatecznie zawarta i jaki będzie jej kształt.

Moderna i Merck poinformowały o pozytywnych wynikach badania III fazy spersonalizowanej terapii przeciwnowotworowej opartej na technologii mRNA.

Olli Rehn z EBC ocenił, że dynamika wynagrodzeń pozostaje umiarkowana, a w gospodarce nie widać jeszcze wyraźnych efektów drugiej rundy. Kluczowe będzie jednak utrzymanie zakotwiczonych oczekiwań inflacyjnych, aby wzrost cen nie przełożył się na silniejsze żądania płacowe.

Inflacja w strefie euro wzrosła w lipcu do 2,9% rok do roku, wobec 2,8% w czerwcu, zgodnie z finalnymi danymi Eurostatu. W ujęciu miesięcznym ceny zwiększyły się o 0,2%.

Ropa naftowa drożeje czwarty dzień z rzędu, ponieważ po niemal sześciu miesiącach wojny między Stanami Zjednoczonymi a Iranem wciąż nie widać wyraźnych postępów w kierunku zakończenia konfliktu.

Notowania złota na przełomie lipca i sierpnia pokonały opadającą linię trendu spadkowego, która ograniczała rynek od lutego. Wybicie doprowadziło do wyraźnego impulsu wzrostowego i przesunięcia kursu w okolice 4400 USD. Obecnie uncja kosztuje 4353 USD.

Inflacja konsumencka w Wielkiej Brytanii przyspieszyła w lipcu z 2,6 proc. do 2,9 proc. rok do roku, zgodnie z oczekiwaniami rynku. Większą niespodziankę przyniosła inflacja bazowa, która utrzymała się na poziomie 2,6 proc., podczas gdy konsensus zakładał jej spadek do 2,5 proc. Dane pokazują, że presja cenowa w brytyjskiej gospodarce pozostaje stosunkowo uporczywa.

Europejskie giełdy rozpoczęły środową sesję bez wyraźnego kierunku. Inwestorzy reagowali na najnowsze dane inflacyjne z Wielkiej Brytanii, jednocześnie oczekując na publikację lipcowego odczytu inflacji w strefie euro.

Wieczorem uwaga inwestorów skupi się na protokole z lipcowego posiedzenia Rezerwy Federalnej. Rynek będzie szukał przede wszystkim informacji, jak blisko członkowie FOMC byli podjęcia decyzji o podwyżce stóp procentowych oraz czy taki ruch nadal pozostaje realnym scenariuszem na kolejne miesiące.

Głównym wydarzeniem na rynkach jest silna przecena spółek technologicznych i producentów półprzewodników. Inwestorzy ponownie analizują wysokie wyceny sektora po jego wcześniejszym dynamicznym wzroście. Philadelphia Semiconductor Index spada o około 5 proc., notując największą zniżkę od końca lipca. Nasdaq Composite traci 1,3 proc., S&P 500 zniżkuje o 0,7 proc., a Dow Jones o 0,2 proc. W Europie Euro Stoxx 50 spada o 1 proc.

Amerykańskie indeksy znajdują się pod presją silnej przeceny producentów półprzewodników. Indeks skupiający spółki z tego sektora spada o 4,5 proc., co oznacza wyraźne osłabienie jednego z najlepiej zachowujących się w tym roku segmentów rynku. Nasdaq 100 traci 1,4 proc., a S&P 500 zniżkuje o 0,5 proc. Dow Jones pozostaje natomiast blisko poziomu poprzedniego zamknięcia. Pogorszenie nastrojów obejmuje również Europę, gdzie Stoxx Europe 600 spada o 0,3 proc.

Utrzymanie europejskich zapasów gazu na bezpiecznym poziomie będzie wymagało wyraźnego zwiększenia importu LNG. Przy obecnich dostawach wynoszących około 8 mld m³ miesięcznie magazyny zostałyby wypełnione jesienią jedynie w około 70 proc., a do marca mogłyby zostać niemal całkowicie opróżnione.

Ceny ropy kontynuują wzrosty na początku tygodnia po zwyżce o około 6 proc. w poprzednich dniach. Notowania surowca Brent osiągnęły dziś rano 91,8 USD za baryłkę, czyli najwyższy poziom od końca lipca. Rynek coraz bardziej obawia się, że szybkie przywrócenie normalnych dostaw ropy z regionu Zatoki Perskiej nie będzie możliwe.

Inflacja w strefie euro może utrzymywać się w pobliżu 3 proc. do końca 2026 roku. Zdaniem głównego ekonomisty EBC Philipa Lane’a perspektywy cen będą jednak w dużym stopniu uzależnione od dalszego przebiegu wojny między Stanami Zjednoczonymi a Iranem oraz jej wpływu na rynek energii.

Sierpniowy indeks ZEW przynosi wyraźną poprawę oceny sytuacji gospodarczej w Niemczech. Wskaźnik bieżących warunków rośnie z minus 77,6 do minus 61,1 pkt, podczas gdy rynek oczekiwał jedynie wzrostu do minus 69,5 pkt. Jest to najwyższy poziom od lipca ubiegłego roku, choć ujemna wartość nadal wskazuje na słabą ocenę obecnej kondycji gospodarki.

Brytyjski rynek pracy wykazuje kolejne oznaki schłodzenia, choć skala zmian pozostaje umiarkowana - wynika z danych opublikowanych dziś rano. Stopa bezrobocia według metodologii MOP utrzymała się w czerwcu na poziomie 4,9 proc., podczas gdy rynek oczekiwał jej spadku do 4,8 proc. Wzrost zatrudnienia wyniósł 83 tys. i był wyraźnie niższy od prognozowanych 129 tys. oraz wcześniejszych 147 tys. Para GBP/USD spada dziś lekko w stronę 1,3520.

Na globalnych rynkach utrzymuje się podwyższona awersja do ryzyka. Spadki amerykańskich obligacji skarbowych rozszerzyły się na rynki azjatyckie, a jednoczesny wzrost cen ropy ponownie zwiększył obawy o inflację. Kontrakty terminowe na S&P 500 tracą 0,3 proc., natomiast futures na Euro Stoxx 50 spadają o 0,5 proc.

Obawy o ponowną eskalację konfliktu na Bliskim Wschodzie oraz dalsza wyprzedaż długoterminowych obligacji USA pogarszają nastroje na rynkach finansowych. Amerykańskie indeksy cofają się z rekordowych poziomów, a ropa Brent wraca powyżej 90 USD za baryłkę. Dolar pozostaje jednak słaby, co pokazuje, że dla rynku walutowego większe znaczenie nadal mają zmieniające się oczekiwania wobec Rezerwy Federalnej.

Notowania akcji pozostają zmienne, rentowności amerykańskich obligacji rosną, a ropa drożeje w reakcji na ponowne nasilenie walk na Bliskim Wschodzie. Inwestorzy obawiają się dalszej eskalacji trwającego niemal pół roku konfliktu, który pozostaje jednym z głównych źródeł niepewności dla światowej gospodarki.

Inflacja konsumencka w Kanadzie wzrosła w lipcu do 3,0 proc. rok do roku z 2,8 proc. w czerwcu, przekraczając oczekiwania na poziomie 2,9 proc. W ujęciu miesięcznym ceny zwiększyły się o 0,5 proc. wobec prognozowanego wzrostu o 0,4 proc. i spadku o 0,4 proc. miesiąc wcześniej. Dolar kanadyjski zyskuje na wartości. Para USD/CAD spada w okolice 1,3850.

Iran potwierdza, że rozmowy ze Stanami Zjednoczonymi nie zostały rozpoczęte. Teheran odrzuca jednocześnie sugestie, że wygaśnięcie 60-dniowego terminu przewidzianego w czerwcowym memorandum może doprowadzić do przełomu w negocjacjach. Zdaniem władz Iranu termin ten przestał obowiązywać po wcześniejszym naruszeniu porozumienia przez stronę amerykańską.

Chińska gospodarka wyraźnie zwolniła na początku drugiej połowy 2026 r. W lipcu produkcja przemysłowa wzrosła o 4,5% r/r, natomiast sprzedaż detaliczna zaledwie o 0,6%. Oba wyniki okazały się słabsze od oczekiwań rynku.

EUR/USD rośnie dziś powyżej 1,1580, osiągając najwyższy poziom od około dwóch miesięcy. Bezpośrednim impulsem do zwyżki są słabe dane o sprzedaży detalicznej w USA, która spadła o 0,6 proc. m/m. Ruch na rynku walutowym nie wynika jednak wyłącznie z pojedynczej publikacji. Od około trzech tygodni widoczna jest szersza zmiana oczekiwań dotyczących polityki Rezerwy Federalnej.

Poniedziałkowa sesja na europejskich giełdach rozpoczęła się w mieszanych nastrojach. Po niespełna 50 minutach handlu niemiecki DAX zyskuje 0,1%, francuski CAC 40 rośnie o 0,04%, a hiszpański IBEX 35 o 0,05%.

Piątkowa sesja przyniosła pogorszenie nastrojów na Wall Street po wyraźnie słabszych danych o sprzedaży detalicznej i spadku zaufania amerykańskich konsumentów. Dow Jones i S&P 500 straciły po 0,2 proc., a Nasdaq spadł o 0,3 proc. Najsłabiej zachowywały się spółki półprzewodnikowe. Mimo piątkowej przeceny S&P 500 zakończył wzrostem trzeci tydzień z rzędu.

Amerykańskie akcje utrzymują się blisko rekordowych poziomów. Kontrakty terminowe na S&P 500 pozostawały praktycznie bez zmian, natomiast kontrakty na Nasdaq 100 rosły o około 0,2–0,3%.

Najważniejszym tematem dla rynków finansowych w tym tygodniu były dane inflacyjne z USA, które wyraźnie zmniejszyły obawy o podwyżkę stóp procentowych przez FOMC we wrześniu. Środowy odczyt CPI za lipiec był zgodny z oczekiwaniami.

Ropa Brent zyskuje obecnie 0,88% i jest wyceniana na 87,84 USD za baryłkę. Wczoraj sekretarz obrony USA Pete Hegseth powiedział, że Stany Zjednoczone są w stanie utrzymywać blokadę morską irańskich portów przez nieograniczony czas.

Inflacja producencka w Stanach Zjednoczonych wyraźnie zwolniła w lipcu, i to mocniej, niż oczekiwali ekonomiści.

Wczorajsza sesja na Wall Street zakończyła się pomyślnie dla inwestorów. Nasdaq 100 wzrósł o 1,15%, korzystając z wyraźnego odbicia w sektorze technologicznym. S&P 500 zyskał 0,65%, natomiast Dow Jones wzrósł o 0,13%.

Start amerykańskiej sesji rozpoczyna się wzrostami wszystkich głównych indeksów za oceanem. Dow Jones rośnie 0,23%, SP500 o 0,2%, a Nasdaq100 zyskuje 0,15% po danych o inflacji producenckiej.

Liczba nowych wniosków o zasiłek dla bezrobotnych w Stanach Zjednoczonych wzrosła w tygodniu zakończonym 8 sierpnia o 9 tys., do 209 tys. Odczyt okazał się wyższy od konsensusu ekonomistów ankietowanych przez Bloomberga, który wskazywał na 202 tys. Reakcja na dolarze jest stonowania. Notowania EUR/USD wskazują poziom 1,1533.

Ceny producentów w USA nie zmieniły się w lipcu 2026 r. w porównaniu z czerwcem, po spadku o 0,1% w czerwcu i wzroście o 0,5% w maju. W ujęciu rocznym wskaźnik PPI dla popytu finalnego wzrósł o 4,7%.

Rząd premier Sanae Takaichi jest przychylny podwyżce stóp procentowych przez Bank Japonii w najbliższych miesiącach. Do takiego ruchu mogłoby dojść już we wrześniu lub w październiku. Stanowiska władz i banku centralnego zaczynają się zbliżać ze względu na utrzymującą się słabość jena oraz ryzyko ponownego wzrostu inflacji.

Ceny ropy WTI tracą w czwartek około 2%.

Lipcowa inflacja w USA nie przyniosła większych niespodzianek. Roczny wskaźnik CPI wyniósł 3,4 proc., zgodnie z oczekiwaniami, a inflacja bazowa również odpowiadała prognozom. Dane dają Rezerwie Federalnej więcej przestrzeni do pozostawienia stóp bez zmian we wrześniu. Po publikacji rynek obniżył prawdopodobieństwo podwyżki do około 35 proc., z blisko 50 proc. wcześniej.

Anthropic prowadzi rozmowy dotyczące przejęcia Decart AI za około 6 mld USD. Jeśli transakcja dojdzie do skutku, będzie największą akwizycją w historii firmy i istotnie wzmocni jej zaplecze technologiczne przed planowanym debiutem giełdowym. Negocjacje nie zostały jeszcze zakończone.

Produkcja przemysłowa w strefie euro nie zmieniła się w czerwcu w ujęciu miesięcznym, zgodnie z oczekiwaniami ekonomistów. Jednocześnie wynik za maj został wyraźnie podwyższony ze spadku o 0,2 proc. do wzrostu o 0,3 proc. W porównaniu z czerwcem ubiegłego roku produkcja zwiększyła się jedynie o 0,1 proc., co potwierdza utrzymywanie się słabej koniunktury w europejskim przemyśle.

Oczekiwania inflacyjne w Nowej Zelandii osłabły w krótkim terminie. W III kwartale 2026 r. menedżerowie firm przewidywali, że inflacja za dwa lata wyniesie 2,34%, wobec 2,53% wcześniej. To najniższy poziom od IV kwartału 2025 r.

WIG20 wyznaczył nowe historyczne szczyty we wtorek na poziomie 4084,47 pkt. Obecnie cena indeksu blue chipów spada o 0,85%, w okolicę 4031 pkt.

Polska gospodarka nabrała tempa w drugim kwartale 2026 roku, a lipcowa inflacja utrzymała się na poziomie 3,0 proc. rok do roku. Produkt krajowy brutto zwiększył się o 3,8 proc. w porównaniu z analogicznym okresem ubiegłego roku, po wzroście o 3,5 proc. w pierwszych trzech miesiącach roku. Wynik był zgodny z konsensusem ekonomistów. Kurs EUR/PLN cały czas utrzymuje się w okolicy 4,3060.

Inflacja w Hiszpanii wzrosła w lipcu do 3,6 proc. rok do roku, wobec wstępnie szacowanych 3,5 proc. i 3,2 proc. w czerwcu. Wskaźnik HICP przyspieszył natomiast do 3,9 proc. z 3,6 proc. miesiąc wcześniej. Za wzrost cen odpowiadały przede wszystkim drożejące paliwa. Ceny w kategorii transport zwiększyły się o 2,3 proc. rok do roku, podbijając główny wskaźnik CPI o około 0,37 pkt proc. Jednocześnie inflacja bazowa wzrosła z 2,9 do 3,0 proc., potwierdzając, że presja cenowa nie ogranicza się wyłącznie do energii.

Na pierwszy rzut oka dane o inflacji w Stanach Zjednoczonych nie przyniosły istotnego zaskoczenia. Zarówno główny, jak i bazowy wskaźnik CPI okazały się zgodne z oczekiwaniami w ujęciu miesięcznym oraz rocznym. Pewną niespodziankę można było dostrzec dopiero na drugim miejscu po przecinku. Miesięczna dynamika inflacji wyniosła dokładnie 0,07 proc., a więc znalazła się bardzo blisko poziomu, który po zaokrągleniu oznaczałby brak wzrostu cen. Dolar w pierwszej reakcji stracił na wartości co skutkowało wzrostem EUR/USD do 1,1560. W kolejnych godzinach notowania głównej pary walutowej obniżyły się i obecnie wskazują poziom 1,1515.

Brytyjska gospodarka utrzymała wzrost w II kwartale 2026 r., choć jego tempo było nieco niższe niż na początku roku.