NonStop News

Zakończenie ostatniej sesji amerykańskiej przed decyzją Fed ws. stóp procentowych przynosi spadek głównych indeksów. Rusell 2000 stracił we wtorek 0,76%, a Nasdaq100 0,65%.

Dzisiejsze przesłuchanie Scotta Bessenta przed Komisją Usług Finansowych Izby Reprezentantów nie przyniosło sygnałów zasadniczej zmiany polityki Departamentu Skarbu, mimo że rentowność 10-letnich obligacji USA przekroczyła 5%, osiągając

Rentowność 10-letnich obligacji skarbowych USA wzrosła we wtorek piątą sesję z rzędu, przekraczając poziom 5% po raz pierwszy od lipca 2007 r. W szczytowym momencie osiągnęła 5,04%, po czym cofnęła się w okolice 5,00%.

Notowania kontraktów terminowych na ropę WTI utrzymują wyraźnie wzrostową strukturę, a kurs dotarł obecnie do istotnej strefy oporu, która może zdecydować o kierunku kolejnego ruchu.

• Wall Street rozpoczęła wtorkową sesję niewielkimi spadkami. Dow Jones tracił 0,21%, Nasdaq 100 spadał o 0,09%, a S&P 500 o 0,06%.

Gwałtowny wzrost cen energii zatrzymał wcześniejsze zwyżki na rynku metali przemysłowych. Indeks London Metal Exchange, który w połowie ubiegłego tygodnia po raz pierwszy przekroczył poziom 6000 pkt., spadł od tego czasu o ponad 3,5 proc.

Para walutowa AUD/CHF znajduje się obecnie w okolicy istotnego oporu na poziomie 0,5870, który ostatni raz był testowany we wrześniu 2 lata temu.

Napięcia na rynku ropy ponownie wzrosły po doniesieniach, że rebelianci Huti kontrolują cieśninę Bab al-Mandab i blokują przepływ saudyjskich statków. Dodatkowym źródłem niepewności jest zamknięcie przez Arabię Saudyjską rurociągu Wschód–Zachód. Instalacja, którą można transportować do 7 mln baryłek dziennie w kierunku Morza Czerwonego, mogła zostać uszkodzona w wyniku ataków dronów. Według pierwszych szacunków przywrócenie jej działania może potrwać kilka tygodni.

Nastroje niemieckich inwestorów poprawiły się we wrześniu, jednak wyniki badania ZEW nie dają jednoznacznego obrazu kondycji gospodarki. Indeks oceny bieżącej sytuacji wzrósł z minus 61,1 do minus 47,1 pkt., wyraźnie przewyższając oczekiwania na poziomie minus 52,1 pkt. Mimo poprawy pozostaje on jednak głęboko ujemny, co wskazuje na utrzymującą się słabość aktywności gospodarczej. Reakcja głównej pary walutowej jest stonowania. Dziś EUR/USD wyznaczył minima tuż poniżej 1,1530 a obecnie znajduje się bliżej 1,1540.

Ostateczne dane GUS przyniosły niewielką pozytywną niespodziankę. W sierpniu ceny konsumpcyjne wzrosły o 0,3 proc. w porównaniu z lipcem, podczas gdy szybki szacunek wskazywał na wzrost o 0,4 proc. Oznacza to, że bieżąca presja cenowa była nieco słabsza, niż początkowo zakładano.

Europejskie indeksy rozpoczęły sesję od spadków. Nastrojom inwestorów ciąży połączenie rosnących cen ropy, najwyższych od wielu lat rentowności amerykańskich obligacji oraz utrzymującej się presji na spółki technologiczne.

Silny wzrost cen ropy ponownie zmienia oczekiwania dotyczące polityki pieniężnej największych banków centralnych. Po postępach Huti w Jemenie notowania surowca zmierzają w kierunku 110 USD za baryłkę. Droższa energia zwiększa ryzyko ponownego wzrostu inflacji, zmuszając banki centralne do utrzymywania wyższych stóp procentowych lub dalszego zacieśniania polityki.

Głównym tematem na rynkach pozostaje wyprzedaż spółek technologicznych oraz dalszy wzrost rentowności obligacji. Amerykańskie indeksy zakończyły sesję spadkami, a najmocniej tracił sektor półprzewodników. Philadelphia Semiconductor Index zniżkował aż o 5,9 proc. po tym, jak przedstawiciele czołowych firm zajmujących się sztuczną inteligencją opowiedzieli się za wolniejszym rozwojem najbardziej zaawansowanych modeli.

Wall Street rozpoczęła poniedziałkową sesję spadkami. Nasdaq 100 stracił 1,65%, S&P 500 0,73%, a Dow Jones 0,25%. Rentowności obligacji 10-letnich znowu wzrosły ponad 4,99%.

Saudyjski rurociąg Wschód–Zachód może pozostać wyłączony przez trzy do pięciu tygodni, a według części szacunków naprawa potrwa nawet ponad sześć tygodni. Instalacja została uszkodzona w kilku miejscach w wyniku ataków, które miały zostać przeprowadzone z terytorium Iraku.

Cena ropy naftowej wzrosła w poniedziałek o ponad 4,3%, powyżej 109 USD za baryłkę, osiągając najwyższy poziom od czterech miesięcy.

Kurs EUR/USD spadł w piątek poniżej 1,1600, co może otwierać drogę do dalszej przeceny w kierunku 1,1500. Dziś zniżki są kontynuowane do 1,1540. Tempo spadków może jednak ograniczać jastrzębia retoryka EBC, który nie wyklucza kolejnego zaostrzenia polityki pieniężnej.

Cena złota utrzymuje się w pobliżu kluczowego wsparcia na poziomie 4300 USD za uncję. Kruszec pozostaje relatywnie odporny mimo otoczenia, które teoretycznie powinno sprzyjać dalszym spadkom jego notowań.

Dolar rozpoczyna poniedziałkową sesję jako najsilniejsza waluta w grupie „majors”, a jego przewaga jest szczególnie widoczna na parze USD/JPY. W czwartek, 23 lipca, kurs wyznaczył wieloletni szczyt na poziomie 163,988.

Sierpniowe dane o inflacji w USA teoretycznie powinny wspierać dolara. Ceny konsumpcyjne, po wyłączeniu najbardziej zmiennych kategorii, wzrosły mocniej od oczekiwań. Rynek wycenia obecnie prawie 90 proc. prawdopodobieństwa podwyżki stóp procentowych przez Rezerwę Federalną na środowym posiedzeniu. Wzrosły również szanse na kolejną podwyżkę przed końcem roku.

Piątkowa sesja przyniosła częściowe odwrócenie wcześniejszego ruchu risk-off. Amerykańskie indeksy odbiły, gdy ropa Brent wycofała się z czteromiesięcznego maksimum i oddaliła od poziomu 110 USD za baryłkę. Dow Jones i Nasdaq Composite wzrosły po 1 proc., a S&P 500 zyskał 0,9 proc. W całym tygodniu indeksy pozostawały jednak pod presją. S&P 500 stracił 0,8 proc., Dow Jones spadł o 1,6 proc., a Nasdaq Composite o 0,7 proc.

Wall Street rozpoczał ostatnią sesję nerwowego tygodnia wyraźnym odbiciem. Indeks S&P 500 rośnie na starcie o 0,9%, a Nasdaq 100 zyskuje 0,8%. Natomiast Dow Jones rozpoczął handel 1% powyżej poprzedniego zamknięcia.

Rynek platyny zmierza w kierunku niewielkiej nadwyżki podaży. Z najnowszego raportu World Platinum Investment Council wynika, że w drugim kwartale globalna podaż metalu zwiększyła się o 1 proc. w ujęciu rocznym, podczas gdy popyt spadł aż o 16 proc.

Podaż ropy na światowym rynku ponownie wyraźnie się zmniejszyła. Według ankiety Bloomberga produkcja państw OPEC spadła w ubiegłym miesiącu o około 900 tys. baryłek dziennie i znalazła się poniżej 20 mln baryłek dziennie. Oznacza to odwrócenie poprawy obserwowanej w dwóch poprzednich miesiącach.

Inflacja konsumencka w USA przyspieszyła w sierpniu w ujęciu miesięcznym. Indeks CPI wzrósł o 0,4% m/m, wobec 0,1% w lipcu. W ujęciu rocznym inflacja utrzymała się natomiast na poziomie 3,4%.

Europejski Bank Centralny podniósł wczoraj stopę depozytową o 25 punktów bazowych, do 2,50 proc. Jednocześnie wyraźnie podwyższył prognozy inflacji i po raz pierwszy wskazał, że dynamika cen może pozostawać powyżej celu przez „wydłużony okres”. Jastrzębi ton komunikatu zwiększył prawdopodobieństwo kolejnej podwyżki stóp w grudniu.

Najbliższe posiedzenie Rezerwy Federalnej może przebiegać w wyjątkowo napiętej atmosferze. Kluczowe znaczenie będą miały dzisiejsze dane o inflacji konsumenckiej w USA. Jeżeli wzrost cen okaże się wyraźnie silniejszy od oczekiwań, Fed może zostać zmuszony do podniesienia stóp procentowych, aby utrzymać wiarygodność w walce z inflacją. Bazowym scenariuszem pozostaje jednak stabilizacja kosztu pieniądza, prawdopodobnie przy ponownym sprzeciwie części członków Komitetu.

W czasie wczorajszej sesji, ropa wzrosła aż 6,34%, by dziś odddać część zysku i być już 2,67% poniżej wczorajszego zamknięcia - przy wycenie na poziomie 104,79 USD za baryłkę.

W Stanach Zjednoczonych inflacja producencka wyraźnie przyspieszyła w sierpniu. Wskaźnik PPI wzrósł do 5,4% r/r z 4,8% r/r w lipcu, przekraczając rynkowe oczekiwania na poziomie 5,2%.

Wczorajsza sesja na Wall Street zakończyła sie spadkami głównych indeksów. SP500 stracił 0,58%, zaś Dow Jones 0,6%.

 

Christine Lagarde oceniła, że gospodarka strefy euro pozostaje zaskakująco odporna, a krótkoterminowe perspektywy wyraźnie się poprawiły. Prezes EBC spodziewa się utrzymania tej tendencji również w trzecim kwartale. Wskazała na solidną kondycję przemysłu, odbicie zaufania konsumentów oraz nadal mocny rynek pracy. Dane napływające po zamknięciu projekcji sugerują nawet, że wzrost gospodarczy w 2026 roku może być wyższy, niż wcześniej zakładał bank centralny.

Ceny producentów w USA wzrosły w sierpniu o 0,4% w ujęciu miesięcznym i o 5,4% w porównaniu z analogicznym okresem ubiegłego roku. Największą presję na wzrost PPI wywierały ceny towarów, które zwiększyły się o 1,1% miesiąc do miesiąca.

Sekretarz skarbu USA Scott Bessent ponownie próbuje werbalnie wesprzeć jena. Stwierdził, że posiada „asymetryczną informację” dotyczącą kolejnych decyzji Banku Japonii i zasugerował, że inwestorzy mogą na własne ryzyko obstawiać dalsze osłabienie japońskiej waluty. Tego rodzaju wypowiedzi są nietypowe, ale ich cel wydaje się jasny: zwiększyć niepewność wokół kursu USD/JPY i zniechęcić rynek do odbudowy krótkich pozycji w jenie.

Europejski Bank Centralny podniósł wszystkie trzy główne stopy procentowe o 25 punktów bazowych. Od 16 września 2026 r.

Europejski Bank Centralny podejmie dzisiaj decyzje o wysokości stóp procentowych w eurolandzie. Rynkowy konsensus zakłada podwyżkę stopy depozytowej o 25 punktów bazowych, do 2,5%.

Inflacja w Niemczech przyspieszyła w sierpniu 2026 r. do 2,9% rok do roku, wobec 2,8% w lipcu i 2,3% w czerwcu. W ujęciu miesięcznym ceny wzrosły o 0,2%.

Azjatyckie giełdy zniżkują, podążając za wcześniejszą przeceną na Wall Street.

Akcje i obligacje tracą na wartości, podczas gdy ceny ropy rosną w związku z eskalacją napięć między Stanami Zjednoczonymi a Iranem.

Liczba wniosków o kredyty hipoteczne w Stanach Zjednoczonych spadła w tygodniu zakończonym 4 września o 2,7%.

DAX traci dziś blisko 1,3 proc., a obraz techniczny niemieckiego indeksu wyraźnie się pogarsza. Notowania wybijają minima z ubiegłego tygodnia i jednocześnie przełamują dolne ograniczenie średnioterminowego kanału wzrostowego, który wyznaczał kierunek rynku od wiosennych minimów.

Europejskie indeksy znajdują się pod presją, ponieważ wzrost cen ropy ponownie nasila obawy dotyczące inflacji, spowolnienia gospodarczego oraz zaostrzenia warunków finansowych. Euro Stoxx i niemiecki DAX tracą po 0,7%, natomiast francuski CAC 40 spada o około 1%.

Cena ropy Brent przekroczyła 100 USD za baryłkę po raz pierwszy od 24 lipca.

Dzisiejsza sesja na rynku walutowym może przebiegać spokojnie, ale końcówka tygodnia powinna przynieść wyraźny wzrost zmienności EUR/USD. Kluczowymi wydarzeniami będą jutrzejsze posiedzenie Europejskiego Banku Centralnego oraz piątkowa publikacja sierpniowych danych o inflacji w USA.

Główne europejskie indeksy rozpoczęły środową sesję spadkami. Inwestorzy czekają przede wszystkim na czwartkową decyzję Europejskiego Banku Centralnego w sprawie stóp procentowych.

Dziś poznamy decyzję Rady Polityki Pieniężnej w sprawie wysokości stóp procentowych w Polsce. Bazowy scenariusz rynkowy zakłada pozostawienie ich bez zmian, w tym utrzymanie stopy referencyjnej na poziomie 3,75%.