Rynek & Raporty

Kontrakt na ropę naftową WTI pozostaje w trendzie wzrostowym i przełamuje barierę 60 USD/b. Kurs nie był tak wysoko od września, kiedy po informacji o atakach na saudyjskie pola naftowe kurs wystrzelił do 63,38. Po drodze oporem są jeszcze szczyty z lipca na 60,94. Kurs pozostaje w granicach kanału wzrostowego, który sugeruje, że atak na 61 jest możliwy jeszcze w tym tygodniu, ale retest wrześniowych szczytów to temat na kolejny miesiąc. Wzrosty pozostaną scenariuszem bazowym, dopóki bronić będzie się średnia 200-sesyjna (57,66) oraz dolna banda kanału (56,30).

Raport z brytyjskiego rynku pracy bez wątpienia nie ma dziś znaczenia, gdyż rynek funta rozważa ponowne przebudzenia ryzyka twardego brexitu, ale tym razem na koniec okresu przejściowego od 1 stycznia 2021 r. Dane pokazały na utrzymanie stopy bezrobocia na 3,8 proc., ale przy wyhamowaniu tempa wzrostu płac – w październiku do 3,2 proc. r/r z 3,7 proc. miesiąc wcześniej po korekcie. Raport przedstawia nerwowość w obliczu jeszcze wówczas aktualnej daty brexitu na 31 października. Potrzeba kilku miesięcy na oczyszczenie danych z ryzyka chaotycznego brexitu, choć w obliczu starań premiera Johnsona o nieprzedłużenie okresu przejściowego, obawy o pogorszenie stosunków handlowych z UE mogą nie zniknąć. GBP/USD stabilizuje się na 1,3190 po tym, jak wymazał cały wyskok po ogłoszeniu wyników wyborów.

Rozpoczynający serię odczytów regionalnych barometrów koniunktury w USA wskaźnik dla rejonu Nowego Jorku wzrósł na pięciomiesięczny szczyt, ale jednocześnie przybrał wartość nieco poniżej oczekiwań. Na kondycji przemysłu ciążyły wojny handlowe. Perspektywa załagodzenia konfliktu przekłada się na powolny wzrost wydatków inwestycyjnych przedsiębiorstw. Składowa nowych zamówień przybrała wartość najwyższą od lutego. Popyt na gotowe produkty pozostaje jednak nadal słaby. EUR/USD podchodzi w ostatnich kwadransach w kierunku 1,1150. Nastroje na giełdach ulegają poprawie i poranna zwyżka kontraktów na S&P500 czy DAX jest delikatnie przedłużona. Ruchów tych nie należy wiązać z opublikowanymi o 14:30 danymi.

Kolejny raz na przestrzeni tego roku porażka kończy się przełamanie średniej 200-sesyjnej na wykresie AUD/USD. Przy silnym pro-ryzykownym nastawieniu rynku w obliczu oddalenia ryzyka bezumownego brexitu i porozumienia handlowego USA-Chiny, Aussie nie był w stanie podtrzymać pozytywnego pędu i przed weekend rynek przeszedł do realizacji zysków po wzrostowym tygodniu. Od strony technicznej pojawia się silny sygnał, że wielomiesięczny opor dalej ma znaczenie. Negacja wybicia przenosi inicjatywę na rzecz podaży z perspektywą zejścia do 0,6806 - tam wsparciem powinna być średnia 100-sesyjna.

PMI dla przemysłu strefy euro spadł z 46,9 do 45,9 pkt. Oczekiwano odczytu na pułapie 47,3 pkt, czyli delikatnej kontynuacji odbicia. Minimalnie lepiej wypadł natomiast odczyt wskaźnika dla usług, który przybrał wartość 52,4 pkt wobec prognozy 52,0 i poprzedniego odczytu 51,9 pkt. Po odczytach EUR/USD kontynuuje dryf niżej. Kurs schodzi pod 1,1130, jest minimalnie ponad dziennym dołkiem i 20 pipsów pod poniedziałkowym maksimum.

Ostatni regularny tydzień w tym roku zapowiada się optymistycznie w klimacie zbudowanym na porozumieniu handlowych USA i Chin oraz wyparowaniu ryzyka bezumownego brexitu. Ale przy odstawieniu na bok czynników geopolitycznych, wzrasta znaczenie danych makro, a tu ciągle nie widać solidnych oznak przyspieszenia ożywienia. Rynki mogą być pełne nadziei na poprawę, ale kredyt zaufania nie będzie wieczny.

No to mamy zwrot w ostatniej chwili. USD/JPY spada do 109,30, AUD/USD cofa się pod 0,69, futures na S&P500 traci 10 pkt. i wymazuje dzisiejsze zyski.

Dziennikarz RTE Tomy Connelly donosi przez Twittera, że unijny negocjator brexitu Michel Barnier odbył telekonferencję z przywódcami państw UE, na którym przedstawił im kolejne etapy negocjacji z Wielką Brytanią w kontekście rezultatu wyborów. Państwa członkowskie sprzeciwiły się dążeniom do szybkiego podpisania umowy o wolnym handlu, uważając, że sprawa jest zbyt ważna, by ją przyspieszać.

W piątek rano funt opada pod ciężarem zleceń sprzedaży domykających zyskowne transakcje. GBP/USD zjechał do 1,3356, ale już odbija do 1,3415. Główny katalizator zmienności już za nami i rynek w końcu miał okazję wycenić brak szans na bezumowny brexit. Aby funt otrzymał kolejny impuls do wzrostów, w temacie brexitu potrzebne są informacje sugerujące, że negocjacje warunków przyszłej współpracy z UE po brexicie nie zakończą się fiaskiem. Na porannej konferencji prasowej premier Boris Johnson nie dał jednak żadnych wskazówek i wygląda na to, że wpierw zajmie się przebudową rządu, zanim ogłosi swoje plany dot. okresu przejściowego. Johnson powtórzył, że Wielka Brytania opuści UE na koniec stycznia - „z otrzymanym mandatem i z tą większością w końcu będę mógł to zrobić.” Dodał, że tym wynikiem uciszone zostały wszystkie apele o powtórzenie referendum.