Rynek & Raporty

Główne indeksy giełdowe w USA rozpoczęły środową sesję od niewielkich wzrostów. Dow Jones zyskał na otwarciu 0,21%, Nasdaq 100 wzrósł o 0,28% i wyznaczył dzisiaj historyczne maksima na poziomie 30 999,79 pkt. Nastroje inwestorów poprawiły się dzięki nadziejom na możliwe porozumienie między USA i Iranem, które mogłoby obniżyć napięcia na Bliskim Wschodzie. Rynek pozytywnie odebrał doniesienia o postępach w rozmowach, choć finalna umowa nie została jeszcze zawarta. Według irańskich mediów projekt ewentualnego porozumienia mógłby zostać przyjęty jako prawnie wiążąca rezolucja ONZ, jednak na tym etapie pozostaje to jedynie doniesieniem medialnym, a nie potwierdzonym faktem.

Na srebrze widoczna jest obecnie przewaga podaży. Spadek jest dynamiczny, a cena wyraźnie zeszła poniżej kluczowych poziomów intraday, co potwierdza krótkoterminowy układ spadkowy. Jednocześnie rynek dotarł już do ważnej strefy wsparcia. Na interwale dziennym cena znajduje się w okolicy 74,23, a bieżąca świeca traci około 3,54%. Szerszy obraz nadal pokazuje konsolidację w przedziale mniej więcej 70–80, z główną strefą oporu przy 79–80 oraz wsparciem w rejonie 70–72. Aktualna świeca dzienna wskazuje jednak na odrzucenie wyższych poziomów i zejście w kierunku środkowej lub dolnej części tego zakresu. RSI na D1 znajduje się w okolicy 44 i pozostaje poniżej swojej średniej, co sugeruje, że momentum coraz wyraźniej przechodzi na stronę sprzedających. Mocniejszy sygnał spadkowy na wykresie dziennym pojawiłby się dopiero po zamknięciu poniżej strefy 70–72.

Bank Rezerw Nowej Zelandii pozostawił główną stopę procentową bez zmian na poziomie 2,25 proc., jednak ton komunikatu po posiedzeniu okazał się znacznie bardziej jastrzębi, niż oczekiwały rynki finansowe. Sama decyzja była zgodna z prognozami, lecz uwagę inwestorów przyciągnął przede wszystkim podział głosów w Radzie Polityki Monetarnej. Decyzja zapadła stosunkiem głosów 3 do 3, co pokazuje wyraźnie narastające napięcie wewnątrz banku centralnego wokół dalszego kierunku polityki pieniężnej. NZD dziś się umcania wzgledęm USD (0,5885).

Prezes oddziału Rezerwy Federalnej w Minneapolis, Neel Kashkari, ponownie zasygnalizował ostrożne, ale wyraźnie mniej gołębie podejście do polityki monetarnej Stanów Zjednoczonych. W jego ocenie jest zdecydowanie zbyt wcześnie, aby przewidywać termin kolejnego ruchu Fed, szczególnie w warunkach rosnącej niepewności związanej z konfliktem na Bliskim Wschodzie oraz możliwym wpływem wojny na globalną inflację i łańcuchy dostaw.

Światowe giełdy kontynuują wzrosty i ustanawiają nowe rekordy, głównie dzięki silnemu popytowi na akcje spółek technologicznych oraz producentów chipów związanych ze sztuczną inteligencją. Globalny indeks MSCI All Country World Index wzrósł szósty dzień z rzędu i osiągnął rekordowy poziom, a w Azji szczególnie dobrze radziły sobie spółki z sektora półprzewodników. Największą uwagę inwestorów przyciąga Korea Południowa, gdzie indeks Kospi wzrósł w tym roku o 100%, a akcje SK Hynix zyskały ponad 1000% w ciągu ostatnich 12 miesięcy. Spółka osiągnęła kapitalizację na poziomie 1 bln dolarów. Rekordy biły również amerykańskie indeksy giełdowe, a w centrum zainteresowania znalazły się firmy produkujące chipy. Akcje Micron Technology wzrosły o 19%, a wartość rynkowa spółki także przekroczyła 1 bln dolarów. Nasdaq100 wyznaczył nowe ATH powyżej 30 000 pkt. Jednocześnie cena ropy Brent spadła o 1,6%, do około 98 dolarów za baryłkę, ponieważ rynek zakłada, że ewentualne porozumienie między USA i Iranem mogłoby ograniczyć ryzyko zakłóceń w dostawach surowca.

Indeks S&P 500 wzrósł na starcie 0,58%, względem piątkowego zamknięcia. Z kolei Nasdaq 100 wzrósł o ponad 1,18%, wspierane przez zwyżki największych spółek technologicznych. Dow Jones zyskuje 0,34%. Jednocześnie rentowność 10-letnich obligacji USA spadła o ponad 7 punktów bazowych, a dolar pozostał stabilny. Mimo wzrostu napięcia geopolitycznego rynek wydaje się koncentrować bardziej na szansach na porozumienie niż na samych incydentach wojskowych. USA przeprowadziły działania przeciwko irańskim statkom i wyrzutniom rakiet, a irańska agencja Tasnim podała, że Gwardia Rewolucyjna ostrzelała amerykański myśliwiec F-35. Dodatkowym źródłem niepewności jest stanowisko Izraela, który zagroził nasileniem ataków na Hezbollah w Libanie.

Para NZDUSD znajduje się obecnie pod presją podażową. Kurs oscyluje w okolicach 0,5842 i spadł poniżej średnich EMA 50 oraz EMA 100, które przebiegają w rejonie 0,5868–0,5877. Taki układ sugeruje, że w krótkim terminie przewagę zaczyna odzyskiwać strona sprzedająca, zwłaszcza że cena nie zdołała utrzymać się powyżej strefy 0,5870–0,5885. W tym obszarze koncentruje się kilka istotnych elementów technicznych: średnie kroczące, poziom Fibonacciego 0,382 przy 0,58727 oraz lokalny opór wynikający z ostatniej konsolidacji. Odrzucenie tej strefy można więc traktować jako sygnał słabości popytu.

Wypowiedź głównego ekonomisty Europejskiego Banku Centralnego, Philipa Lane’a, wskazuje, że wojna w Iranie staje się coraz ważniejszym czynnikiem ryzyka dla perspektyw inflacyjnych w strefie euro. W rozmowie z „Nikkei” Lane zasugerował, że EBC może w czerwcu podnieść prognozę inflacji, ponieważ wzrost cen energii i większa niepewność geopolityczna zaczynają coraz silniej wpływać na oczekiwania firm oraz decyzje cenowe w gospodarce.

Amerykańskie uderzenia na cele w południowym Iranie ponownie zwiększyły napięcie geopolityczne i pogorszyły nastroje na rynkach finansowych. Według dostępnych informacji ataki objęły między innymi stanowiska wyrzutni rakiet oraz łodzie podejrzewane o próbę rozmieszczania min w rejonie cieśniny Ormuz, czyli jednego z najważniejszych szlaków transportu ropy naftowej na świecie. Amerykańskie Centralne Dowództwo określiło działania jako defensywne i mające na celu ochronę żołnierzy USA w regionie. Informacje o uderzeniach podały również agencje AP i Reuters, zwracając uwagę, że doszło do nich mimo trwających rozmów dyplomatycznych z Iranem.