Rynek & Raporty

Morgan Stanley ogłosił, że w trzecim kwartale roku fiskalnego 2024 jego przychody netto wyniosły 15,4 miliarda dolarów, co stanowi wzrost o 16% rok do roku i przewyższyło oczekiwania analityków.

Już jutro nieco większych emocji może dostarczyć europejska instytucja bankowości centralnej. EBC prawdopodobnie zdecyduje się na kolejną redukcję stóp procentowych. Rynek w tym momencie zakłada, że taki scenariusz jest najbardziej prawdopodobny. Instrumenty OIS niemal w pełni wyceniły obniżkę o 25 punktów bazowych. Gdyby Rada zdecydowała się jednak na „pauzę”, wówczas euro mogłoby zdecydowanie zyskać. Z drugiej strony czy wspólna waluta jest w stanie dalej się osłabiać, mimo, że cięcie październikowe jest już w „cenach”.

Po danych z Wielkiej Brytanii dotyczących inflacji, GBP traci na wartości wobec wszystkich głównych walut. Jednakże tracący funt sprzyja wzrostom na głównych indeksach w Wielkiej Brytanii.

Wtorek okazał się być spadkowy dla amerykańskiego oraz europejskiego rynku akcji. Dow Jones oraz SP500 straciły -0,8 proc. a Nasda Composite został przeceniony o -1 proc. Dax zamknął dzień pod kreską (-0,1 proc.) podobnie jak CAC40, który wykonał mocniejszy ruch na południe (-1,05 proc.). Sprzedający również przeważali na GPW co poskutkowało zamknięciem WIG20 poniżej poziomu odniesienia (-0,2 proc.). Lepiej natomiast radziły sobie małe i średnie spółki z naszego „parkietu”. Rentowności amerykańskich obligacji skarbowych spadły, głównie na „długim końcu”. Dolar amerykański stracił na wartości, podczas gdy złoto zyskało. Ceny ropy obniżyły się do prawie dwutygodniowego minimum z powodu słabszych perspektyw popytu oraz na skutek doniesień z Bliskiego Wschodu.

Grupa Goldman Sachs poinformowała, że przychody netto wzrosły w 3-im kwartale 2024 roku o ponad 7% osiągając wynik 12.7 miliardów USD. Rozwodniony zysk na akcję wyniósł 8,40 USD, co oznacza pozytywne zaskoczenie o ponad 21% względem prognozy. Akcje w handlu przedsesyjnym rosną ponad 2,8 proc.

Spoglądając na wykres H4 pary walutowej USDJPY można zaobserwować pokonanie dynamicznego wsparcia wynikającego z 21-okresowej EMA. Przez ostatnie 2 tygodnie średnia ta bardzo dobrze powstrzymywała cenę przed głębszymi korektami w obecnie panującym trendzie wzrostowym. Ostatni raz para „zeszła” poniżej wspomnianego wskaźnika pod koniec minionego miesiąca, gdzie miała okazję zatrzymać się na poziomach wyznaczonych przez dołki z 20 września.

Indeks ZEW mierzący nastroje wśród analityków i inwestorów instytucjonalnych wskazał na poprawę oczekiwań i urósł w październiku do poziomu 13,1 pkt. przy prognozie wynoszącej 10,2 pkt. i poprzednim wyniku oscylującym wokół 3,6 pkt. Subindeks wskazujący na obecną sytuacja spadł do pułapu -86,9 pkt z -84,5 pkt. poprzednio we wrześniu. Notowania EUR/USD po publikacji danych lekko zniżkują. Od rana natomiast widać odreagowanie w górę kursu głównej pary walutowej co poskutkowało wyjściem powyżej 1,09.

Poniedziałkowy handel był zdominowany przez kupujących zarówno na giełdach w Europie jak i w USA. Indeks SP500 jak i Dow Jones ustanowiły nowe rekordy zyskując odpowiednio 0,8 proc. oraz 0,5 proc. Jeszcze więcej zurósł technologiczny Nasdaq Composite zamykając dzień z wynikiem +0,9 proc. W Europie DAX zwyżkował o 0,7 proc. w przeciwieństwie do WIG20, który stracił -0,27 proc. Giełdy azjatyckie na wtorkowej sesji radzą sobie dość słabo. Hang Seng traci blisko -2,9 proc. a Shanghai Composite spada o prawie -1,7 proc. Jedynie Nikkei wychodzi na plus z wynikiem ponad 0,75 proc. Dolar zyskuje w relacji do euro. Inwestorzy czekają na kolejną partię publikacji wyników spółek amerykańskich za III kwartał. Amerykański rynek obligacji był zamknięty z okazji Dnia Kolumba. Mocno traci ropa naftowa (-3,5 proc.)

W piątek poznaliśmy miesięczny raport z kanadyjskiego rynku pracy. Oczywiste jest, że nie odgrywa on takiej roli jak jego odpowiednik z USA, ale w pewien sposób wpływa na wycenę CAD-a. Dane przyniosły pozytywną niespodziankę. Liczba miejsc pracy był wyższa niż oczekiwano (46,7 tys.). Dodatkowo ten wzrost był napędzany przez zatrudnienie w pełnym wymiarze godzin. Stopa bezrobocia nieoczekiwanie spadła do 6,5 proc. . W tym samym czasie wzrost płac zniżkował bardziej niż oczekiwano - kolejny znak, że presja inflacyjna prawdopodobnie się zmniejszy. Nie wiadomo jednak, czy dane te spowodują, że Bank Kanady zrezygnuje z obniżki o 50 pb na przyszłotygodniowym posiedzeniu. Na ten moment rynek w pełni wycenia ruch w dół o 25 pb i daje ok 55 proc. szans na redukcję dwukrotnie większą. Dolar kanadyjski umocnił się jedynie na moment. USD/CAD spadł do 1,3730 ale dziś już znajdował się powyżej 1,3790.