Rynek & Raporty

Piątkowy raport z amerykańskiego rynku pracy wprowadził dużo paniki. Rosną spekulacje, że Fed przegapił moment startu cyklu obniżek stóp procentowych i teraz będzie musiał nadrabiać zaległości. Wg rynkowej wyceny wrześniowa obniżka jest już przesądzona, teraz dyskusje dotyczą skali redukcji. Pojawiają się głosy za ruchem w dół o 50 punktów bazowych. Indeksy w Azji mocno tracą, japoński Nikkei spadł o blisko 12,5 proc. 3-dniowa przecena (-21 proc.) to największy spadek od kilkudziesięciu lat. Na fali umocnienia znajduje się japoński jen. Spadają rentowności obligacji rządowych (amerykańskich, japońskich). Indeks strachu wzrósł do poziomu najwyższego od 2020 roku. Obserwujemy globalną awersję do ryzyka. Napięcia na Bliskim Wschodzie jedynie pogarszają nastroje.

Japoński Nikkei 225 spadł dziś o 12,4 proc. To najsilniejszy jednosesyjny spadek tego indeksu od 20 października 1987 roku. Nikkei 225 ustanowił wtedy dołek ówczesnego załamania 22 dni później 11 listopada 1987 roku.

Od lutego br. wykres WIG-20 zmagał się z dwiema liniami oporu: poziomą poprowadzoną w okolicach szczytów z indeksu ustanawianych w okresie minionych 12 lat oraz opadającą będącą górnym ograniczeniem kanału trwającego od 2011 roku trendu spadkowego. Dzisiejszy spadek indeksu o 3,2 proc. ok. godz. 9,42 można traktować jako sugestię, że ta walka została przegrana. Z drugiej strony indeks dotarł właśnie do stanowiącego linię wsparcia dolnego ograniczenia kanału 1,5-rocznego trendu wzrostowego.

Japoński Nikkei 225 spadał dziś ok. godz. 8:00 o 12,5 proc. Jego 3-sesyjny spadek (-21 proc.) był najsilniejszy od 1946 roku.

Spekuluje się, że przyczyną dzisiejszego załamania są negatywa reakcja na ubiełgotygodniową drugą w tym roku podwyżkę stóp Banku Japonii, obawy przed recesją w USA podsycone przez ubiegłotygodniowy raport o zatrudnieniu oraz lęki przed eskalacją napięcia na Bliskim Wschodzie (zapowiedź odwetu Iranu za ostatni atak Izraela).

Dziś w Australii podane zostały ostateczne dane na temat indeksu PMI dla usług oraz informacja Melbourne Istitute na temat inflacji konsumenckiej, w Japonii opublikowano protokół z czerwcowego posiedzenia Banku Japonii, a z Chin otrzymaliśmywartość indeksu Caixin PMI dla usług. W ciągu dnia napływać będę infirmacje na temat indeksów ISM dla usług w wielu krajach świata. Do południa otrzymamy wstępny szacunek bilansu handlu zagranicznego Węgier, dane na temat sprzedaży detalicznej Czech, dane na temat CPI i PPI w Turcji oraz informację o PPI w strefie euro. Po południu otrzymamy raport ISM na temat usług w USA. Wieczoerm naszego czasu publicznie wystąpi szefowa Fed z San Francisco (Mary Daly).

Druga sesja sierpnia br. i ostatnia sejsa bieżącego tygodnia na rynku akcji w USA rozpoczęła się od spadków głównych indeksów (S&P 500 -1,33 proc.; DJIA -0,97 proc., Nasdaq 100 -2 proc.). S&P 500, który w lipcu br. był najwyżej w swojej historii spadł dziś do swojego najniższego poziomu od czerwca br. Nasdaq 100, który ponad 3 tygodnie temu był najwyżej w swojej historii, spadł dziś do swojego najniższego od 2 miesięcy poziomu. Kanadyjski S&P/TSX Index, który w środę był najwyżej w swej historii, a dziś ok. godz. 15:40 spadał o 1,51 proc.

Wykres kursu akcji notowanych na NYSE akcji spółki The Coca-Cola Company (stopa dywidendy 2,9 proc., C/Z 24,5 proc., C/S 6,3, C/WK 11,33, kapitalizacja 293 mld USD) będącej jeden z największych na świecie producentów, dystrybutorów i sprzedawców napojów bezalkoholowych w 2015 roku opuścił dołem kanał trendu wzrostowego, w obrębie którego przebywał od lat 60-tych.

Rynek pracy pokazuje ponownie oznaki spowolnienia. Tym razem są one mocne. Zmiana w sektorze pozarolniczym wyniosła jedynie 114 tys. Szacunki wskazywały wyższy poziom (175 tys.) Poprzedni odczyt uległ rewizji w dół. Negatywnie zaskakuje wzrost stopy bezrobocia do 4,3 proc. (prognozowano stabilizację na poziomie 4,1 porc.). Dolar w pierwszej rekacji osłabia się. Kurs EUR/USD rośnie do 1,0860 a rentowności 2-letnich obligacji USA spadają do 3,90 proc. Złoto rośnie powyżej 2475 i zbliża się do ATH. Ropa naftowa jest przeceniana i znajduje się pod kreską 2,3 proc. Kontrakty futures na amerykańskie indeksy pogłebiają spadki. Instrument pochodny na Nasdaq 100 spada już 2,5 proc.