Rynek & Raporty

Wczoraj głos zabrali przedstawiciele Fed. Raphael Bostic stwierdził, że polityka monetarna w USA jest restrykcyjna i uważa, że pomimo tego, ze inflacja zmierza do celu 2 proc., potrzebne są jeszcze dodatkowe dane. Jednocześnie szacuje on, że próg rentowności miejsc pracy znajduje się na poziomie 75-100 tys. Z kolei Tom Barkin z Richmond Fed nie oczekuje spadku PKB w wyniku cięć zatrudnienia w sektorze publicznym. Kurs EUR/USD po wzroście ponownym do poziomu 1,0520 w środę, ponownie obniżył swojej notowania w kierunku 1,0470. Notowania mają problem z pokonaniem technicznego oporu.

Wstępne szacunki PKB za IV kwartał 2024 r. wskazują na dynamiczne ożywienie gospodarcze. Produkt krajowy brutto niewyrównany sezonowo wzrósł realnie o 3.2% r/r, co stanowi wyraźne przyspieszenie w porównaniu do 1.0% odnotowanego rok wcześniej. W ujęciu wyrównanym sezonowo wzrost wyniósł 1.3% kw/kw oraz 3.7% r/r, potwierdzając stabilną ekspansję gospodarczą.

Nvidia nie przestaje zaskakiwać. W ostatnim raporcie finansowym za IV kwartał fiskalny firma wykazała imponujący wzrost przychodów o 78% rok do roku, osiągając poziom 39.3 mld USD. Kluczową rolę w tym sukcesie odegrał nowy chip AI – Blackwell, który już w pierwszym kwartale dostępności wygenerował sprzedaż na poziomie 11 mld USD – ponad trzykrotnie więcej, niż oczekiwali analitycy. Optymizm rynkowy potęguje również prognoza na kolejny kwartał: 43 mld USD, co rozwiewa część obaw o możliwy spadek popytu w oczekiwaniu na premierę kolejnej linii produktów.

Nvidia ponownie przekroczyła oczekiwania rynku, prezentując rekordowe wyniki finansowe za IV kwartał fiskalny. Przychody spółki wyniosły 39.3 mld USD, co oznacza wzrost o 78% rok do roku i przewyższa prognozy analityków, które zakładały 38.1 mld USD. Był to już siódmy z rzędu kwartał z rekordowymi przychodami oraz 22. kwartał z kolei, w którym wyniki przewyższyły prognozy rynkowe. Zysk na akcję (EPS) wzrósł o 71% r/r, osiągając poziom 0.89 USD, co również przewyższyło prognozy wynoszące 0.85 USD. Imponujące rezultaty po raz kolejny potwierdzają dominującą pozycję Nvidii w branży technologicznej oraz jej zdolność do utrzymywania dynamicznego wzrostu.

Główne indeksy giełdowe w Stanach Zjednoczonych rozpoczęły sesję na plusie, a inwestorzy z niecierpliwością oczekują wyników finansowych kluczowych spółek. Nasdaq 100 rośnie o 0.35%, S&P 500 zyskuje 0.30%, natomiast Dow Jones pozostaje na niezmienionym poziomie. Najważniejszym punktem dnia jest publikacja raportu kwartalnego Nvidia, który może wpłynąć na cały sektor technologiczny. Po zamknięciu giełdy swoje wyniki zaprezentują również Salesforce, eBay i Paramount. Dodatkowo Amazon organizuje wydarzenie na żywo, które może dostarczyć istotnych informacji na temat strategii firmy.

Nvidia opublikuje wyniki za IV kwartał dziś po zamknięciu giełdy w Nowym Jorku. Analitycy prognozują zysk na akcję (EPS) na poziomie 0.84 USD, co oznacza wzrost o 63% r/r, oraz przychody w wysokości 38.2 mld USD, czyli o 73% więcej niż rok wcześniej. Mimo imponujących wyników, inwestorzy mogą uznać je za rozczarowujące, ponieważ w ubiegłym roku wzrosty sięgały odpowiednio 486% (EPS) i 265% (przychody).

Dolar amerykański przestał reagować aprecjacją na ogłoszenia dotyczące nowych taryf płynących z Białego Domu. Teraz bardziej USD reaguje na dane makroekonomiczne. W ostatnich czasie były one dość mieszane i nie obyło się bez negatywnych niespodzianek (PMI, Conference Board, sprzedaż detaliczna, rynek pracy).

Wczoraj prezydent Donald Trump podpisał rozporządzenie zobowiązujące Departament Handlu do przeprowadzenia śledztwa w sprawie potencjalnych ceł na miedź. Dochodzenie obejmie zarówno surową miedź, jak i produkty rafinowane oraz ich pochodne, a według zapowiedzi nie przewiduje się wyjątków.

Od momentu zaprzysiężenia Donalda Trumpa na urząd prezydenta Stanów Zjednoczonych rynek kryptowalut doświadczył znaczących wahań. Cena Bitcoina spadła o ponad 20% – z blisko 110 000 USD do 87 000 USD. Gwałtowna korekta pociągnęła za sobą przeceny akcji firm powiązanych z sektorem cyfrowych aktywów. W ciągu ostatnich pięciu dni akcje Coinbase Global (COIN) straciły ponad 20% wartości, a papiery Robinhood Markets (HOOD) potaniały o 24%.