Rynek & Raporty
2018-10-12 14:37
• Flesz
Zmiany w cenach importu zignorowane przez rynek
Ceny importu w USA w ujęciu rocznym wzrosły o 3,5 proc. przy prognozie 3,1 proc. oraz po wzroście o 3,7 proc. miesiąc wcześniej. W ujęciu miesięcznym wzrosły o 0,5 proc. (prog. 0,2 proc.). Ceny eksportu nie zmieniły się w ujęciu miesięcznym, w ujęciu rocznym wzrosły o 2,7 proc. (prog. 2,9 proc.). Rynek zignorował informacje, EUR/USD pozostaje przy 1,1570.
2018-10-12 12:24
• Opinie
BTC: druga porażka cyfrowego złota
Zwolennicy bitcoina argumentowali, że kryptowaluta będzie rajem w czasach zawirowań i w okresie spadków na parkietach akcyjnych jego wartość będzie wzrastać. Jednak marzenie o roli złota 2.0 może się nie spełnić, a wskazuje na to zachowanie notowań kryptowaluty w czasie spadków na Wall Street.
2018-10-12 11:10
• Flesz
Dobre dane z UE pozostają bez echa
Produkcja przemysłowa w UE (sierpień) wzrosła w ujęciu miesięcznym o 1,0 proc. (prog. 0,5 proc.), a w ujęciu rocznym o 0,9 proc. (prog. -0,2 proc.). Informacja nie ma większego wpływu na rynek, gdyż znany jest już odczyt wrześniowego PMI na podstawie którego inwestorzy szacują bardziej aktualne dane; EUR/USD pozostaje poniżej 1,159.
2018-10-12 10:50
• Flesz
GBP: karuzela wątków dot. Brexitu
Zbliża się moment rozstrzygnięć w sprawie negocjacji umowy rozwodowej UE i Wielkiej Brytanii, gdyż szczyt UE 17-18 października został namaszczony jako finalny termin na porozumienie. Generuje to wysyp wszelakiej maści informacji. Niedawno Reuters donosił, że premier May planuje na dziś oświadczenie, w którym stwierdzi, że Wielka Brytania nie zgodzi się na „uwięzienie w unii celnej w żadnych okolicznościach". Jednak dziś rano rzecznik premier zaprzeczył tym informacjom i stwierdził, że na dziś nie jest zaplanowane żadne wystąpienie May. Zamieszanie spycha GBP niżej i GBP/USD odwrócił zwyżkę z 1,3250 do 1,3210.
2018-10-12 10:20
• Poranne
Trochę spokoju na koniec tygodnia
Wall Street przełknęło drugi dzień wyprzedaży, choć pod koniec handlu było widać pierwsze oznaki stabilizacji, co podchwycił rynek azjatycki i dziś rano Europa. Rynek walutowy pozostaje oderwany od zamieszania na rynku akcji, czym potwierdza tezę, że nie mamy do czynienia z klasyczną ucieczką od ryzyka.
2018-10-11 17:17
• Flesz
S&P500 błyskawicznie wymazuje odbicie, złoto drożeje
Kontrakty na S&P500 błyskawicznie i gwałtownie wymazują całość dzisiejszego 50 - punktowego odbicia i powracają w kierunku minimów w okolicach 2750 pkt. Główne indeksy z Wall Street notują dziś ponad 1 - proc. zniżki. Kontrakt na indeks DAX schodzi ponownie w kierunku 11 500 pkt. Rentowność obligacji USA10Y znów się obniża, co w połączeniu z silną awersją do ryzyka wypycha ceny uncji złota do 1220 USD. Notowania kruszczu idą dziś do góry o ponad 2 proc.
2018-10-11 15:32
• Flesz
Trump ponawia krytykę Fed i atakuje Chiny
W wywiadzie dla Fox News Trump stwierdza, że Fed popełnia wielki błąd poprzez zbyt agresywną politykę. Jednocześnie mówi, że Chińczycy „zbyt długo żyli nazbyt dobrze”, a cła na ich towary mają „duży wpływ”. Jego komentarz został pominięty w skupieniu na danych inflacji CPI z gospodarki USA, które powinny przynieść ulgę inwestorom na rynku akcji.
2018-10-11 14:36
• Flesz
USA: CPI poniżej prognoz, USD traci
Inflacja CPI we wrześniu wzrosła tylko o 0,1 proc. m/m, poniżej prognozy 0,2 proc. Dynamika roczna skurczyła się do 2,3 proc. z 2,7 proc. (prog. 2,4 proc.). Inflacja bazowa także rozczarowuje odczytem 0,1 proc. vs konsensus 0,2 proc. Dane dokładają się do presji na spadek rentowności obligacji skarbowych USA i osłabiają USD, gdyż niższa inflacja łagodzi obawy w odniesieniu do tempa zacieśniania polityki Fed. Oprocentowanie 10-latek spada 3,19 proc. do 3,17 proc. EUR/USD skoczył do 1,1590, ale USD/JPY jest stabilny przy 112,25. Dane przynoszą za to ulgę rynkowi akcji – kontrakty futures na S&P500 zyskują 0,1 proc., choć przed odczytem spadał o 0,3 proc.
2018-10-11 14:18
• Opinie
Nadzieja na powrót wzrostów
Na europejskich parkietach panuje wyprzedaż akcji, idąca w ślad za giełdami w Azji i USA. Spadki indeksów europejskich sięgają 2 proc. i chociaż jest to znacząca wartość, to wygląda delikatnie w obliczu azjatyckich spadków rzędu 6 proc. Inwestorzy z obu kontynentów spoglądają przez oceany w stronę Ameryki z nadzieją, że skoro wszystko zaczęło się w USA, to tam też spadki zostaną zatrzymane.
2018-10-11 12:09
• Techniczne
XRP: spadek kontrolowany
Ripple notowany jest na 0,405 USD po gwałtownej przecenie na rynku kryptowalut. W ciągu nocy stracił ponad 15 proc., a od szczytu z II połowy września powyżej 40 proc. Pomimo gwałtownego ruchu wciąż utrzymuje się w kanale spadkowym, trwającym od końca września. W przypadku wybicia dołem wsparcia należy szukać w okolicach 0,33, ważnego wrześniowego poziomu, a później 0,28. W przypadku wzrostów oporów spodziewać się można przy 0,51, a następnie 0,55 i okolicach 0,61.
2018-10-11 11:44
• Techniczne
BTC: śladami Wall Street
Najbardziej znana kryptowaluta notowana jest na 6210 USD po panice na Wall Street, po której kapitalizacja rynku kryptowalut zmniejszyła się o ponad 13 mld USD. Cena bitcoina zanurkowała w nocy o ponad 400 USD w ciągu zaledwie 30 min., przebijając dotychczasowe wsparcie w okolicach 6400. Po zbliżeniu do 6050 powróciła powyżej 6200, do poziomów z pierwszej połowy września. Jeśli znajdzie tutaj wsparcie, możemy spodziewać się ataku na 6400. W przypadku dalszych spadków kolejnego wsparcia należy szukać w okolicy wspomnianego 6050 lub psychologicznego 6000.
2018-10-11 11:01
• Techniczne
EUR/PLN: poziomy respektowane
W całym rynkowym zamieszaniu złoty radzi sobie relatywnie dobrze. Z jednej strony skok awersji do ryzyka to zawsze zła wiadomość dla PLN, ale korekta na rynku długu USA przynosi ulgę dla rynków wschodzących. Jeśli jednak obecne warunki utrzymają się dłużej, sądzę, że ucieczka od aktywów ryzykownych weźmie górę i złoty będzie tracił. Na EUR/PLN 4,32 jest teraz „miękkim sufitem” przed potencjalnym wzrostem do 4,34/35. Na więcej nie liczę i taktycznie szukałbym tutaj okazji do kupna złotego, gdy pojawią się pierwsze oznaki uspokojenia sentymentu. W szerszym kontekście kurs pozostaje w starym, dobrze znanym, nudnym range’u.
2018-10-11 10:51
• Techniczne
USD/JPY: największy zwycięzca
JPY jest największym zwycięzcą spadków na rynku akcji i korekty rentowności długu USA. W panicznej wyprzedaży w nocy kurs na chwilę zawitał pod 112. Z technicznego ujęcia ważne wsparcie leży na 111,85 (szczyty z przełomy sierpnia/września, średnia 55-sesyjna), a progiem bólu dla popytu jest 112,60 (dołek z 27 września). Rynek akcji i dane z USA będą nadawać kierunek, ale w klasycznym risk-off’ie możemy zmierzać w stronę linii trendu wzrostowego (ok. 111,60)
2018-10-11 10:44
• Techniczne
EUR/USD: risk-off nie dla dolara
Awersja do ryzyka przyniosła spadek rentowności obligacji skarbowych USA i to dało impuls do redukcji shortów na EUR/USD. Kurs przebił 1,1530, co przyniosło akcelerację wzrostów i rynek zatrzymał się dopiero pod oporem na 1,1570. Jeśli odwijanie pozycji będzie potrzymane, możemy z łatwością zajść do 1,1650. To techniczny ruch, na który trzeba patrzeć poprzez techniczne poziomy. Po południu dodatkowego kolorytu dodadzą dane o CPI z USA. Słaby odczyt uderzy w rentowności obligacji USA, co odbije się na dolarze.
2018-10-11 10:04
• Poranne
Upłynnianie
Przez globalny rynek akcji przeszedł huragan podobny do tego, który właśnie uderza w wybrzeże USA. Mamy kilka małych powodów panicznej wyprzedaży, niektóre obecne od dawna, ale dopiero teraz obawy znalazły ujście. Nie jest to jednak klasyczna awersja do ryzyka, a bardziej wyraz upłynniania „zatłoczonych” pozycji.
2018-10-11 09:39
• Flesz
Inflacja w Szwecji wyższa od oczekiwań
Inflacja CPI w ujęciu rocznym wzrosła do 2,3 proc.( prog. 2,2 proc.), w ujęciu miesięcznym do 0,5 proc. (prog. 0,3 proc.). Inflacja bazowa r/r wyniosła 2,5 proc. (prog. 2,3 proc.), m/m 0,5 proc. (prog. 0,3 proc.). Na skutek tych danych korona szwedzka umacnia się, para EUR/SEK spada o 10 figur do 10,42.
2018-10-10 15:28
• Flesz
Rentowności w górę, a USD w dół
Ostatnia godzina przynosi wyprzedaż obligacji skarbowych USA (rentowność +3 pb do 3,235 proc.), ale nie przekłada się to na wzmocnienie USD. Wręcz przeciwnie, widzimy powrót deprecjacji dolara. Nie widać konkretnej przyczyny zmian rynkowych – na pewno nie były nimi dane o PPI, które w ogóle nie zaskoczyły. Mimo to EUR/USD podchodzi do 1,1520, GBP/USD testuje 1,3180, a AUD/USD wrócił ponad 0,71. Widzimy też lekkie cofnięcie USD/JPY do 113,15.
2018-10-10 14:53
• Techniczne
GOLD: konsolidacja, ale...
Złoto konsoliduje się między kluczowymi poziomami 1180 od dołu i 1214 od góry. Zwraca jednak uwagę fakt, że w ostatniej fali wzrostów w ramach trendu bocznego popytowi starczyło siły tylko do 1207,50. Istotne może być zamknięcie dzisiejszego handlu – po wczorajszej szpulce dziś przydałaby się zielona świeca z zamknięciem powyżej 1192, by wykluczyć ryzyko rychłego wyłamania dołem. Inaczej retest wsparcia otworzy drogę w stronę sierpniowego dołka na 1160.
2018-10-10 14:37
• Flesz
Dane z USA bez zaskoczeń
Inflacja PPI w USA m/m wzrosła zgodnie z prognozami do 0,2 proc., podobnie jak inflacja bazowa. W ujęciu rocznym wyniosła 2,6 proc. (prog. 2,7 proc.), a bazowa zgodnie z oczekiwaniami 2,5 proc. W związku z brakiem niespodzianek kurs EUR/USD pozostaje stabilny, utrzymując się nieznacznie poniżej 1,15.
2018-10-10 12:50
• Techniczne
EUR/GBP: test trendu
EUR/GBP naruszył linię trendu wzrostowego poprowadzoną po dołkach z kwietnia 2017 r. i kwietnia 2018 r., co otwiera drogę do testu wsparcia na 0,8695 (dołek z maja), zanim na celowniku znajdzie się 0,8620 (minimum z kwietnia). Sygnałem odwrotu będzie powrót ponad linię trendu i zamknięcie świecy tygodniowej powyżej 0,8770. Wówczas uwaga przeniesie się na opór 0,8840, gdzie przebiega również średnia 200-sesyjna. Przy wysypie pozytywnych informacji związanych z negocjacjami Brexitu inwestorzy zdają się czuć niedoważeni w krótkich pozycjach. Mimo to ryzykiem wciąż pozostają negatywne doniesienia, które szybko mogą zgasić entuzjazm i przynieść bolesną korektę. Dane z gospodarki brytyjskiej póki co znaczą niewiele, o czym mogliśmy się dziś przekonać przy publikacji PKB, produkcji i bilansu handlowego.
