Rynek & Raporty
2019-01-15 15:59
• Flesz
Start Wall Street: 15 I
Po pierwszym dzwonku na Wall Street obserwowane są wzrosty wymazujące wczorajszą słabość. Rynek skupia się jednak na słabych wynikach JPMorgan Chase, które wyhamowują odbicie całej średniej Dowa. Na ustach inwestorów jest też Netflix, którego walory drożeją ponad 5 proc. Co martwi subskrybentów serwisu, cieszy akcjonariuszy - na rynek trafiła informacja o podniesieniu stawki abonanmentu. Kontrakt na S&P500 po raz szósty w osttnim tygodniu atakuje 2600 pkt. Wsparcie to 2580 pkt.
2019-01-15 15:29
• Flesz
Ostrożny jak funt przed głosowaniem
GBP/USD cofa się w kierunku 1,28 przed głosowaniem w brytyjskim parlamencie nad formą brexitu wynegocjowaną przez premier May. Kurs jest około 100 pipsów pod wczorajszym szczytem. Wyznacza on obecnie najblizszy opór. Warto zauważyć, że okolice 1,2810-20 to strefa loklanych dołków i szczytów.
2019-01-15 14:38
• Techniczne
EUR/USD: zniżka przygasła
Spadek EUR/USD w kierunku 1,14 i do lokalnego minimum po przebiciu 1,1450 zdominował handel we wtorkowe popołudnie. Kurs tuż po 13:00 ustanawiał minima w okolicy 1,1410 a obecnie odbija w kierunku 1,1430. Opory to 1,1450 oraz 1,1480. Za możliwością próby wygenerowania korekty przemawiają długie cienie ostatnich świec godzinowych (młot przy wsparciu).
2019-01-15 12:21
• Flesz
Spokojna sesja na GPW, gorsze nastroje we Frankfurcie
Na większeści rynków akcji widać minimalne pogorszenie sentymentu wzgledem sytuacji z poranka. Kontrakt na DAX cofa się z okolic grudniowych maksimów i jest już tylko 0,1 proc. nad kreską. Z kolei kontrakt na WIG20 trzyma sie blisko 0,5 proc. nad kreską i jest 2340 pkt. W gronie blue chips o więcej niż 1 proc. idą do góry kursy Eurocash i Lotosu a największy pozytywny wpływ na indeks ma PKO BP oraz PEKAO. Żadna z sześciu spółek będących pod kreską nie traci więcej niż 1 proc. Mamy zatem bardzo spokojny dzień przy Książęcej.
2019-01-15 10:28
• Flesz
EUR/USD osuwa się pod 1,1450
EUR/USD przed chwilą zanotował dynamiczny zjazd do 1,1423. Nie widać bezpośredniej informacji mogącej wywołać ruch, co sugeruje wpływ aktywacji zleceń stop loss w okolicach 1,1450 (rejon wczorajszych dołków). O 10:00 otrzymaliśmy dane o PKB Niemiec za 2018 r., gdzie wzrost o 1,5 proc. r/r był najsłabszy od 5 lat. Odczyt był jednak zgodny z oczekiwaniami i choć nie mamy szczegółowych danych kwartalnych, to wartość sugeruje, że w IV kw. Niemcom udało się uniknąć technicznej recesji.
2019-01-15 09:57
• Poranne
Złe wieści, to dobre wieści - edycje chińska i brytyjska
We wtorek handel w Azji dla odmiany przynosi falę pozytywnego nastawienia, gdyż władze Chin wiedzą, jak neutralizować rozczarowujący wydźwięk danych z gospodarki. Indeksy wracają do wzrostów, a na rynku walutowym widać tradycyjne oznaki wzrostu apetytu na ryzyko: silniejszy AUD i NZD, słabszy JPY. Dalej w ciągu dnia tematem nr 1 będzie brexit, gdyż wieczorem brytyjski parlament niemal na pewno odrzuci projekt porozumienia z UE. I wcale nie musi być z tego dramat dla Wielkiej Brytanii.
2019-01-15 09:30
• Flesz
Start sesji europejskiej: 15 I
Indeksy na świecie solidnie odbijają. Kontrakt na DAX jest równo 1 proc. na plusie, 0,6 proc. zwyżkuje futures na WIG20. Podobna skalę zwyżki notuje kontrakt na S&P500. W rezultacie DE30 ponownie podchodzi do kluczowej krótkim terminie strefy oporu. Kurs nadal nie jest w stanie sforsować szczytu z połowy grudnia (10 975 pkt) oraz kluczowej strefy dołków z października i listopada (okolice 11 050 pkt). Nieco wyżej przebiega 55 – sesyjna średnia ruchoma. Najbliższe wparcie to 10795 pkt. - okolice te wczoraj zostały wybronione. Stanowią one linie szyi podwójnego szczytu. Dużo ważniejsze okolice to jednak 10 690 pkt, dołek z 7 stycznia i linia szyi podwójnego dołka. Tak długo jak rynek jest powyżej tego pułapu, tak długo obowiązuje scenariusz wzrostowej korekty. Wybicie opisanych stref byłoby prawdopodobniej katalizatorem kolejnej fali zwyżki.
2019-01-14 14:53
• Miesięczne
Raport miesięczny FX: styczeń 2019
Rozpędza się lokomotywa apetytu na ryzyko, która zabiera ze sobą pasażerów ze wszystkich segmentów rynku. Na początku miesiąca prezes Fed Powell powiedział uczestnikom rynku, co mają robić – nie obawiać polityki Fed i kupować ryzyko. Z perspektywy ostatnich tygodni wygląda to na zwrot banku centralnego o 180 stopni, wszak w grudniu za podwyżka stóp procentowych stało przekonanie, że wszystko jest w porządku. Jeśli jednak Fed chce dalej realizować swoją strategię, musi przyjąć reguły gry narzucone przez rynek.
2019-01-14 13:45
• Flesz
Popołudniowy przegląd rynków
Start tygodnia jest spokojny, ale dominują słabe nastroje. Nie ma jednak paniki, np. kontrakty na indeksy DAX czy S&P500 pozostają ponad ważnymi lokalnymi wsparciami (odpowiednio: 10775 pkt oraz 2560 pkt - są to pułapy wyznaczające linię szyi potencjalnych podwójnych szczytów). EUR/USD jest blisko wsparcia 1,1450, opór wyznacza 1,1480. USD/JPY walczy o utrzymanie się nad 108,00. Kurs ropy WTI powraca nad 51 USD za baryłkę.
2019-01-14 13:21
• Flesz
Brexit: UE pisze list do May
Szef Komisji Europejskiej Juncker oraz przewodniczący Rady Europy Tusk opublikowali list zaadresowany do premier Wielkiej Brytanii May, w którym UE deklaruje nieformalne zapewnienia dotyczące realizacji procedury backstopu, jednak czego można było się spodziewać, nie zanosi się na legalne zmiany w projekcie umowy wyjścia z UE. Zatem dokument nie zapowiada przełomu w kontekście jutrzejszego głosowania and projektem w brytyjskim parlamencie.
2019-01-14 11:03
• Flesz
Kolejne niepokojące sygnały ze sfery realnej Eurolandu
W listopadzie produkcja przemysłowa w Eurolandzie była aż o 3,3 proc. niższa niż rok wcześniej. Oczekiwano odczytu na poziomie -2,1 proc. rok do roku. Dane opisują aktywność sektora w stosunkowo odległym okresie, ale należy zwrócić uwagę, że wskaźnik przybrał wartość wyraźnie poniżej oczekiwań. Tuż przed odczytem EUR/USD był przy 1,1460 i nie zareagował na dane. W najkrótszym terminie wsparcie to 1,1450 a opór wyznacza 1,1480.
2019-01-14 09:51
• Flesz
SEK: inflacja na chwilę daje wsparcie
Poranne pogorszenie sentymentu rynkowego dało się odczuć w notowaniach korony szwedzkiej, ale odczyt inflacji konsumenckiej zatrzymał wzrosty EUR/SEK prze 10,27. W grudniu CPI utrzymał się na 2 proc. r/r, co stoi w sprzeczności z odczytami z innych krajów europejskich, gdzie spadek cen paliw ściągał CPI w dół. Inflacja bazowa CPIF wzrosła o 0,4 proc. m/m i do 2,2 proc. r/r (z 2,1 proc.). W szczegółach widać jednak, że za wzrosty odpowiadał przede wszystkim wzrostów opłat za loty międzynarodowe (36,1 proc.), zatem po wyłączeniu tego czynnika jednorazowego nie widać narastania presji inflacyjnej. EUR/SEK wstępnie spadł do 10,22, ale już odbija do 10,25.
2019-01-14 09:32
• Techniczne
EUR/USD: wzrostowy scenariusz osłabiony, ale nie zanegowany
Eurodolar w piątek cofnął się pod 1,15. Notowania dziś przed startem sesji europejskiej dotarły w okolice 1,1450. Cofnięcie się notowań pod górne ograniczenie dominującej przez tygodnie konsolidacji na pewno jest negatywnym symptomem, ale wzrostowy scenariusz nie został całkowicie przekreślony. Warto odnotować, że notowania wyrysowały modelową korektę AB=CD i w pełni zrealizowały jej zasięg. Wyjście kursu ponad 1,1480 pozwalałoby myśleć o zrealizowaniu krótkoterminowego podwójnego dołka i utrwaleniu przedziału wahań 1,1450-1,1570. Pozytywnym sygnałem byłoby też zamknięcie dnia powyżej 100- sesyjnej średniej ruchomej, która obecnie przebiega przy 1,1473.
2019-01-14 08:59
• Poranne
Euro w defensywie, ale nie na łopatkach
Najbardziej od dwóch lat pesymistyczne dane dotyczące eksportu Chin podminowują nastroje na początku tygodnia przypominając o groźnie spowolnienia globalnej gospodarki. Należy pamiętać, że globalne rynki akcji mają za sobą silne odbicie i powinno ono zostać wyhamowane. W poniedziałek tracą zwłaszcza ryzykowne waluty Antypodów, silny jest jen. Eurodolar walczy o utrzymanie 1,1450. Ostre cofnięcie się kursu pod 1,15 na pewno nie jest pozytywnym symptomem, ale w naszej nie wyklucza kompletnie wzrostowego scenariusza w notowaniach. Szybki powrót ponad 1,1480 sygnalizowałby wysokie prawdopodobieństwo podejścia pod wielomiesięczne szczyty 1,1570. EUR/PLN powinien pozostać blisko 4,30.
2019-01-11 16:24
• Flesz
Start Wall Street: 11 I
Koniec tygodnia to schłodzenie nastrojów na rynku akcji czy ropy. Kurs WTI spada dziś pod 52 USD za baryłkę, ale skala notowana w perspektywie tygodnia, czyli około 8 proc. pozostaje imponująca. Kontrakty na indeksy WIG20, DAX czy S&P500 są dziś na około 0,5 proc. minusie. Z technicznej perspektywy jest bardzo daleko do przekreślenia wzrostowego scenariusza. Skoro piątkowa sesja jest odwróceniem tendencji dominujących przez cały tydzień, to tak samo jest na rynku walutowym. Tu umacnia się USD. Eurodolar jest pod ważnym poziomem 1,1480. USD/JPY wzrósł do 108,50, ale dopiero sforsowanie 109,00 będzie w tym przypadku otwierać drogę do silniejszej zwyżki.
2019-01-11 15:40
• Flesz
Popołudniowa fala siły dolara, EUR/USD pod 1,15
Popyt na dolara rośnie w ostatnich kilkunastu minutach pomimo pozostawania rentowności obligacji USA10Y na niskich pułapach. Eurodolar spada pod 1,15, ale wciąż broni kluczowego 1,1480. USD/JPY z dziennych minimów w okolicy 108,15 rośnie na dzienne maksima powyżej 108,50. Lokalne szczyty nie zostały jednak przełamane. Kluczowa strefa to okolice 109,00. Korekta na rynku ropy nie sprzyja walutom surowcowym: w perspektywie dnia najsłabszy w przestrzeni G-10 jest duet CAD i NOK.
2019-01-11 15:40
• Tygodniowe
Przegląd wydarzeń następnego tygodnia
Czy coś może zatrzymać rajd ryzyka na rynkach? A może dane dostarczą świeżego paliwa? Na te pytania inwestorzy będą poszukiwać odpowiedzi. Przede wszystkim analizowana będzie kondycja gospodarki USA, co w głównym świetle stawia sprzedaż detaliczną, produkcję przemysłową i indeksy koniunktury. Seria odczytów inflacji prawdopodobnie wskaże na spadki wynikające z niższych cen paliw. Jednak ważniejsze niż dane mogą być kwestie głosowania nad projektem brexitu, przyszłość government shutdown w USA i postęp w negocjacjach handlowych USA-Chiny.
2019-01-11 14:39
• Flesz
Rynek stabilny po danych o inflacji
Inflacja konsumencka w USA w grudniu zanotowała spadek o 0,1 proc. m/m. Wskaźnik bazowy wzrósł z kolei o 0,2 proc. m/m. To odczyty idealnie zgodne z rynkowym konsensusem. Po ostatniej gołębiej serii wypowiedzi członków FOMC rynek mocniej powinien reagować na dane o aktywności gospodarczej a nie na wskaźniki cenowe. Dolar minimalnie zyskuje USD/JPY rośnie do 108,35 a nastepnie spada pod 108,20. EUR/USD cofał się do 1,1520, ale szybko wymazuje ruch. Zmiany na rynku są symboliczne. W tym drugim przypadku poziomy do obserwacji to 1,1515, strefa 1,1480-1,15 od dołu i 1,1540 oraz 1,1570 od góry.
2019-01-11 12:18
• Flesz
Wystrzał GBP w reakcji na info o odroczeniu brexitu, ale...
GBP/USD skoczył figurę do 1,2850 w reakcji na zaskakujący nagłówek Bloomberga: „Brexit ma być odroczony poza 29 marca: twierdzą ministrowie”. Jednak szczegóły artykułu z the Evening Standard, na który powołuje się Bloomberg, nie są takie jednoznaczne. Odroczenie nie zostało postanowione, a raczej jest implikacją z opóźnień w implementacji co najmniej sześciu kluczowych ustaw. Ponadto o odroczeniu nie wspomina kilku ministrów, a tylko jeden, według którego porażka w przyszłotygodniowym głosowaniu czyni „bardzo trudnym zdążenie z całą legislacją przed 29 marca.” W rezultacie bylibyśmy ostrożni w gonieniu aprecjacji GBP, gdyż informacja w szczegółach nie jest do końca pozytywna. Nawet jeśli brexit zostałby odroczony (i w ten sposób zmaleją szanse na no-deal brexit), jest jeszcze sporo nierozwiązanych kwestii, które będą wyzwaniem dla rządu, podnosząc ryzyko rozpisania nowych wyborów. Na wszystkie te sprawy GBP pozostaje bardzo wyczulony. GBP/USD już wrócił do 1,2780.
2019-01-11 10:46
• Flesz
GBP: mieszane dane nie pomagają
Zestaw danych z Wielkiej Brytanii nie jest łatwy do jednoznacznej interpretacji. Z jednej strony mamy rozczarowanie z przemysłu, gdzie listopadowa produkcja przemysłowa i produkcja wytwórcza skurczyły się odpowiednio o 0,4 proc. i 0,3 proc. m/m, choć zakładano odbicie po słabym październiku. Listopad przyniósł też pogłębienie deficytu handlowego do 12 mld GBP z negatywną korektą danych za poprzedni miesiąc. Z drugiej strony dynamika PKB za listopad zaskoczyła wzrostem o 0,2 proc. m/m, mocniej niż prognozowane 0,1 proc. Ogólnie dane nie dają solidnego punktu zaczepienia dla sentymentu, więc GBP pozostaje pod urokiem batalii o brexit w brytyjskim parlamencie. GBP/USD pozostaje blisko dziennych minimów na 1,2724.
