Rynek & Raporty

Start sesji europejskiej: 30 I
2019-01-30 10:43
Flesz
Start sesji europejskiej: 30 I
Europejskie parkiety, podobnie jak azjatyckie, mają dziś problem z wypracowaniem spójnego kierunku. Na początek mamy spadki DAX (-0,2 proc.), ale wzrosty CAC40 (+0,6 proc.) i FTSE100 (+0,8 proc.). Rynek brytyjski wzmacnia osłabienie funta po rozczarowaniu wynikami głosowań nad poprawkami do umowy brexitu. WIG20 balansuje na poziomie wtorkowego zamknięcia. Dla kontraktu futures na DAX kluczem jest obrona wsparcia 11170/80, co by dało podparcie dla chorągiewki z perspektywą rajdu nawet o 300 pkt. Nieco optymizmu przychodzi z Wall Street, gdzie futures na S&P500 zyskuje 0,2 proc. w oczekiwaniu na wieczorną decyzję FOMC.
Czego oni właściwe chcą?
2019-01-30 10:02
Poranne
Czego oni właściwe chcą?
Funt brytyjski ucierpiał przez wyniki wczorajszych głosowań nad poprawkami do porozumienia brexitu, gdyż spodziewana eliminacja ryzyka scenariusza „no deal” nie nastąpiła. Pozytywnym rezultatem jest wypracowanie parlamentarnej większości za jedną, konkretną wizją brexitu, która jednak nie jest do końca wyartykułowana i niemal na pewno grozi świeżym sporem z UE. Poza tym mamy dziś decyzję FOMC, gdzie nie spodziewamy się niespodzianek.
Wytrzał funta na dzienne maksima
2019-01-29 14:57
Flesz
Wytrzał funta na dzienne maksima
GBP/USD wzrósł w kierunku 1,32 a EUR/GBP osunął sie w kierunku 0,8650 po pozytywnych informacjach dotyczących dzisiejszego głosowania. M.in. poddane głosowaniu będą poprawki pozwalające na odsunięcie w czasie wyjścia z UE oraz renegocjację umowy. Na rynku spekuluje się też, że premier May szuka kompromisu i jest skłonna do ustępstw.
Wykres godzinowy EUR/USD. Źródło: TMS
2019-01-29 14:24
Techniczne
EUR/USD: pierwsza próba nieudana
Pierwsze podejście kursu pod opór 1,1450 przynosi cofnięcie na dzienne minima i w okolice 1,1420. Warto zauważyć, że ostatnia faza zwyżek miała nikły impet i zachodziła przy dywergencji z oscylatorem RSI(14) obliczanym dla interwału godzinowego. Ważnym loklanym wsparciem są okolice 1,1390. Dopiero ich sforsowanie zaneguje wzrostowy ukłąd notowań, który (choć jest mocno nadwyrężony) to nadal obowiązuje. Opory to 1,1450 oraz 1,15.
Brexit: DUP popiera „kompromis Malthouse’a”
2019-01-29 12:54
Flesz
Brexit: DUP popiera „kompromis Malthouse’a”
Brytyjskie media donoszą, że północnoirlandzka partia DUP popiera tzw. „kompromis Malthouse’a”, alternatywną wersję porozumienia ws. brexitu, która przewiduje przemodelowanie backstopu oraz przedłużenie okresu przejściowego o rok do końca 2021 r. Jeśli UE odrzuci pomysł renegocjacji brexitu, May będzie i tak starać się o wydłużenie okresu przejściowego, by przygotować Wielką Brytanię na rozdzielenie z UE na zasadach WTO lub wynegocjowanie nowych warunków handlowych. Plan, który zyskuje szerokie poparcie brytyjskich polityków będący za i przeciw brexitowi, ignoruje jednak fakt, że strona unijna wielokrotnie podkreślała, że wyklucza wszelkie formy zmiany porozumienia zatwierdzonego przed liderów państw UE.
GBP/USD - wykres 1D; Źródło: TMSDirect
2019-01-29 11:50
Techniczne
GBP/USD: przystanek przed głosowaniem
Imponujący rajd z ubiegłego tygodnia zaprowadził GBP/USD do trzymiesięcznych szczytów (1,3217), ale nowy tydzień zaczął się od korekty. Cofnięcie ma przestrzeń do 1,3050/80, gdzie przebiega linia trendu, ale póki linia ta nie jest złamana, pozostajemy w nastawieniu wzrostowym. Dziś analiza techniczna może ustąpić miejsca fundamentom w obliczu głosowań nad poprawkami do projektu porozumienia ws. brexitu. Pozytywny wynik da podstawę do kontynuacji wzrostów w kierunku wrześniowego szczytu (1,3298). Negatywna reakcja i przełamanie linii trendu może doprowadzić do korekty w stronę średniej 55-sesyjnej (1,2780).
USD/JPY - wykres 4H; Źródło: TMSDirect
2019-01-29 11:28
Techniczne
USD/JPY: niepokonane 110
W ostatnich dniach próby ataku na 110 kończyły się porażką przy wyraźnej aktywacji podaży. Jednocześnie korekty wytracają impet, kiedy kurs zbliża się do 109,10. Kurs jest zamknięty w tym ciasnym zakresie, w czym pośrednio pomagała stabilizacja sentymentu na rynkach zewnętrznych. Wydarzenia tego tygodnia (FOMC, rozmowy USA-Chiny) mogą jednak wiele zmienić w kontekście pozycji USD i nastawieniu inwestorów do ryzyka, co mogłoby być katalizatorem dla wybicia USD/JPY. Wyjście dołek pozwala na spadek do 107,75 (dołek z 10.01.), podczas gdy przełamanie 110 przesuwa uwagę na 111,41 (szczyt z 26.12.).
Start sesji europejskiej: 29 I
2019-01-29 10:52
Flesz
Start sesji europejskiej: 29 I
Na wtorkowym otwarciu indeksy w Europie są przeważnie wyżej, jednak wzrosty za sprawą spółek defensywnych sugerują, że inwestorzy są pełni niepewności o kondycję globalnej gospodarki. Wczorajsze spadki na Wall Street wywołane rozczarowującymi wynikami Caterpillar i Nvidia Corp potęgują obawy. Dziś brytyjski FTSE 100 rośnie 1,1 proc., a francuski CAC40 zyskuje 0,4 proc.. Niemiecki DAX już wykasował wstępne wzrosty i traci 0,1 proc. W Warszawie WIG20 rośnie o 0,4 proc., wyciągając się do 2380 po spadkowym otwarciu.
Alternatywne ustalenia
2019-01-29 09:58
Poranne
Alternatywne ustalenia
Dziś wieczorem będą się ważyć losy brexitu i przyszłej ścieżki, gdyż brytyjski parlament będzie głosował nad szeregiem poprawek mających na celu przerwać impas i doprowadzić do zgody wśród skłóconych polityków. Funt zyskiwał w ostatnich dniach, gdyż wzrosło przeświadczenie, że nieuzgodniony brexit przestaje być zagrożeniem. Jednak to, co dziś wieczorem może zostać uznane za postęp, jednocześnie oznacza nowy konflikt z UE. To nie jest dobra informacja.
Start Wall Street: 28 I
2019-01-28 16:00
Flesz
Start Wall Street: 28 I
Start Wall Street: 28 I Po starcie sesji amerykańskiej sentyment wyraźnie się pogarsza. Kontrakt na S&P500, który wcześniej był około 0,5 proc. pod kreską i przy 2650 pkt. spadł około 20 pkt. Wsparciami są 2625 oraz 2615 pkt. Wśród blue chips negatywnie wyróżnia się Caterpillar, którego akcje tanieją aż 8,5 proc. To kolejna spółka, która rozczarowała nie tylko wynikami, ale także przedstawiła perspektywy swojego biznesu w ciemniejszych barwach. W indeksie Dow Jones nie ma spółki, której akcje byłyby na plusie.
Wykres godzinowy EUR/USD. Źródło: TMS
2019-01-28 15:24
Techniczne
EUR/USD: flirt z nocnymi ekstremami
EUR/USD po imponującym (jak na standardy ostatniej zmienności) odbiciu z okolic 1,13 ponad 1,14 ustanowił maksima przy 1,1425. W przeciwieństwie do takich par walutowych jak AUD/USD czy GBP/USD nie dochodzi do wygenerowania spadkowej korekty. W najkrótszym terminie kurs zamknięty jest pomiędzy 1,1390 a 1,1425. Przebicie pierwszego z tych poziomów oznaczałoby uformowanie krótkoterminowego podwójnego szczytu i otwierało drogę w kierunku 1,1350. Pierwszym wsparciem są z kolei okolice 1,1405. W przypadku wybicia górą z dzisiejszej konsolidacji celem dla ruchu wzrostowego byłyby pułapy 1,1450 oraz 1,1490. Warto jednak zwrócić uwagę, że rynek w krótkim terminie osiągnął wykupienie a oscylator RSI(14) generuje sygnał kupna.
DAX: niemrawa walka o 11200 pkt
2019-01-28 14:47
Techniczne
DAX: niemrawa walka o 11200 pkt
Notowania kontraktu na indeks DAX mają, co często cechuje rynek w poniedziałek, spokojny przebieg. Po otwarciu spadkową luką i jej domknięciu kurs spadł w kierunku 11200 i odbił z tego pułapu na kilkadziesiąt punktów. Obecnie notowania znajdują się w połowie dziennego przedziału wahań. Z kolei dzisiejsza świeca zawiera się w korpusie świecy piątkowej. W szerszym ujęciu notowania cofają się z ponad miesięcznych maksimów w kierunku lokalnych szczytów z połowy stycznia. Kolejne wsparcia leżą w okolicy 11150 pkt, ale dla zachowania wzrostowej struktury kluczowe jest 11000 pkt. W tej okolicy przebiega również 55 – sesyjna średnia ruchoma. Spokojny charakter sesji potwierdzają też zmiany wartości poszczególnych spółek tworzących indeks DAX. Jedynie siedem z nich notuje zmianę powyżej 1 proc. Thyssenkrupp oraz Deutsche Boerse drożeją o taką wartość, a ponad 1 proc. przeceniane są Linde, HeidelbergCement, Bayer, Merck, oraz (notujące prawie 3 proc. spadek) papiery Covestro.
Przebieg notowań crossów walut G10 z USD od początku dnia; Źródło: Bloomberg
2019-01-28 13:29
Flesz
Popołudniowy przegląd rynków
Handel w Europie w poniedziałek przebiega w ospałym tempie, a tymczasowe rozwiązanie kwestii government shutdown nie pozwala odetchnąć z ulgą na dobre. Rynki czekają też na ważne wydarzenia w dalszej części tygodnia, co dziś hamuje aktywność. Na FX jedyną wyróżniającą się walutą jest GBP, który cofa się po zeszłotygodniowym rajdzie w oczekiwaniu na jutrzejsze głosowanie w parlamencie w sprawie brexitu.
EUR/USD - wykres 1D; Źródło: TMSDirect
2019-01-28 11:35
Techniczne
EUR/USD: wyjście dołem zaprzepaszczone
W piątek EUR/USD w zdumiewający sposób odbił do 1,14 i rozczarował wszystkich, którzy liczyli na ucieczkę dołem z konsolidacji 1,13-1,15. Domykanie krótkich pozycji przed ryzykiem gołębiego wydźwięku FOMC w tym tygodniu wydaje się najsensowniejszym wytłumaczeniem słabości USD (także na innych crossach). Na 1,14 znowu jesteśmy na ziemi niczyjej z wszystkim możliwym w zakresie +/-100 pipsów. Mimo to nie mogę oprzeć się wrażeniu, że rynek preferuje kupować EUR/USD, o ile nie zostanie zawalony negatywnymi informacjami z Eurolandu (dane, EBC). Nadchodzący tydzień jest napakowany czynnikami ryzyka dla USD (FOMC, NFP, rozmowy handlowe USA-Chiny), więc zmienność się pojawi. Opory: 1,1450, 1,1490. Wsparcia: 1,1390, 1,1287.
Start sesji europejskiej: 28 I
2019-01-28 10:15
Techniczne
Start sesji europejskiej: 28 I
Początek handlu na rynkach akcji to umiarkowane zniżki indeksów. Kontrakt na DAX jest 0,3 proc. pod kreską i przy 11240 pkt. Oznacza to, że notowania cofają się z ponad miesięcznych maksimów w kierunku lokalnych szczytów z połowy stycznia. Kolejne wsparcia leżą w okolicy 11150 pkt, ale dla zachowania wzrostowej struktury kluczowe jest 11000 pkt. W tej okolicy przebiega również 55 – sesyjna średnia ruchoma. Futures na WIG20 spada rano 0,7 proc. Jest to cofniecie się notowań z 11- miesięcznych szczytów a ważnym wsparciem są szczyty 2380 pkt.
Zawieszenie broni
2019-01-28 10:06
Poranne
Zawieszenie broni
Government shutdown w USA został zawieszony, ale za 18 dni powróci, jeśli prezydent Trump nie dostanie swojego muru na granicy z Meksykiem. Z rozmrożenia administracji publicznej cieszą się przede wszystkim pracownicy sektora (otrzymają zaległe pensje), ale dla rynków to żaden przełom, zatem i reakcja jest skromna. Przed nami spokojny poniedziałek, ale za to w bardzo bogatym w wydarzenia tygodniu.
Przegląd wydarzeń następnego tygodnia
2019-01-25 15:49
Tygodniowe
Przegląd wydarzeń następnego tygodnia
Przyszły tydzień może dostarczyć wiele informacji i rozstrzygnięć w kluczowych kwestiach, które są tematem gorących dyskusji wśród inwestorów. W planie są: głosowanie nad projektem umowy brexitu, negocjacje handlowe USA-Chiny, posiedzenie Fed. Od strony danych uwaga skupi się na indeksach PMI z Chin i raporcie z rynku pracy USA. Wydarzenia powinny rozbudzić zmienność.
WSJ sugeruje szybszy koniec procesu redukcji bilansu Fed
2019-01-25 14:57
Flesz
WSJ sugeruje szybszy koniec procesu redukcji bilansu Fed
Wall Street Journal prezentuje dziś artkuł, w którym sugeruje, że Fed jest blisko zdecydowania o utrzymania portfela obligacji skarbowych na poziomie wyższym niż zakładano, kiedy dwa lata temu decydowano o procesie redukcji sumy bilansowej”. Sugerowałoby to, że koniec procesu sumy zmniejszania aktywów banku może zakończyć się dużo wcześniej, a decyzja w tej sprawie może pojawić się nawet już na najbliższym posiedzeniu FOMC w przyszłym tygodniu. Jeśli Fed miałby tak postanowić, byłaby to istotna zmiana nastawienia banku; negatywna dla USD, pozytywna dla ryzyka. Dziś USD lekko traci, choć nie widać specjalnego nasilenia presji po publikacji artykułu.
Przebieg notowań crossów walut G10 z USD od początku dnia; Źródło: Bloomberg
2019-01-25 13:14
Flesz
Popołudniowy przegląd rynku
Rynki kontynuują pozytywny piątek z indeksami w Europie Zachodniej wędrującymi na północ, choć w Warszawie przeważa spieniężanie zysków po solidnym tygodniu. Na FX w tyle zostawione są bezpieczne przystanie oraz SEK, który ucierpiał po słabych danych ze Szwecji. Niemiecki indeks Ifo wypadł słabo, ale dla EUR nie było to nic nowego, aby się zanadto przejąć. Przez government shutdown zostaliśmy pozbawieni publikacji danych z USA, więc do końca dnia zostajemy z samokształtowaniem się sentymentu.
Start sesji europejskiej: 25 I
2019-01-25 10:51
Flesz
Start sesji europejskiej: 25 I
Rynek akcji w Europie otwiera się wzrostowo, ciągnąc optymizm za Azją, pomimo nierozstrzygniętych kwestii politycznych, które ciążyły nad sentymentem przez większą część tygodnia. Odreagowanie stresów przed weekendem? Na to wygląda, gdyż DAX rośnie o 1,2 proc., CAC40 zyskuje 0,7 proc., a FTSE100 rośnie o 0,3 proc. Wyróżnia się WIG20, który spada o 0,1 proc., choć jeszcze otwarcie było wzrostowe. Polski parkiet wyróżniają słabe obroty, co sugeruje przedweekendową realizację zysków po dobrym tygodniu.

Kontrakty na różnicę są złożonymi instrumentami i wiążą się z dużym ryzykiem szybkiej utraty środków pieniężnych z powodu dźwigni finansowej.
77% rachunków inwestorów detalicznych odnotowuje straty w wyniku handlu kontraktami na różnicę u niniejszego dostawcy.
Zastanów się, czy rozumiesz, jak działają kontrakty na różnicę, i czy możesz pozwolić sobie na wysokie ryzyko utraty pieniędzy.
Kontrakty na różnicę są złożonymi instrumentami i wiążą się z dużym ryzykiem szybkiej utraty środków pieniężnych z powodu dźwigni finansowej.
77% rachunków inwestorów detalicznych odnotowuje straty
w wyniku handlu kontraktami na różnicę u niniejszego dostawcy. Zastanów się, czy rozumiesz, jak działają kontrakty na różnicę, i czy możesz pozwolić sobie na wysokie ryzyko utraty pieniędzy.