Rynek & Raporty
2020-03-20 13:07
• Flesz
WIG20: CCC znów odrywa się od peletonu
Kontrakt na WIG20 walczy o zamknięcie tygodnia ponad 1500 pkt i zarazem powyżej połowy świecy z ubiegłego tygodnia, co byłoby pozytywnym symptomem. Kurs w dzisiejszym maksimum znalazł się 300 punktów powyżej kilkunastoletniego minimum z pierwszej części tygodnia. Obecnie notowania są około 3 proc. nad kreską. Długo respektowany opór 1465 pkt został w końcu przebity i notowania zapełniły lukę bessy. Kolejnym ważnym oporem jest 1580 pkt. Kolejny dzień z rzędu odbija kurs CCC, dziś walory drożeją 17 proc. i do 35,00. Ponad 5 proc. rosną też kursy KGHM, PKO BP, PEKAO SA, PKN Orlen i Lotos. Cztery spółki są pod kreską, ale jedynie Tauron zalicza ponad 2- proc. spadek.
2020-03-20 12:01
• Flesz
Zanosiło się na najgorszy dzień dolara od 2016 r.
Dynamiczny i szeroki odwrót od USD w piątek rano nieco przygasł, ale indeks dolarowy DXY wciąż jest dzisiejszej o 1 proc. (w kulminacyjnym momencie tracił 1,7 proc.). Nie szukalibyśmy tutaj podstaw fundamentalnych, a prędzej technicznego odreagowania trwającego osiem dni rajdu i dramatycznej ucieczki inwestorów w płynność w dolarze. Teraz wizja przerwy weekendowej skłania każdego uczestnika rynku do redukcji ryzyka, nawet jeśli ma to być zamknięcie długich pozycji w bezpiecznym USD. Ale bliżej południa widać powrót starych trendów i niepewności, nie tylko na rynku akcji, ale również na FX.
2020-03-20 11:50
• Flesz
Odbicie na zakręcie
Poranny entuzjazm nieco przygasa przed południem. Kurs ropy WTI zawraca przed 28,00, kontrakt na DAX po przebiciu 9000 pkt miał problem z kontynuacją zwyżki i teraz musi bronić okrągłego poziomu. Futures na S&P500 po dotknięciu 2500 pkt cofa się do wczorajszych szczytów. Kurs EUR/PLN nie sforsował 4,50 i rośnie o kilka groszy.
2020-03-20 11:36
• Techniczne
Złoto: kolejna próba powrotu nad 1500
Kurs złota po kolejnym obronieniu 1450 USD za uncję powraca nad 1500 USD. W tych okolicach zwyżka traci jednak impet. Kluczowym poziomem oporu pozostaje szczyt z sierpnia leżący przy 1550 USD. Na początku tego roku stanowił on wielokrotnie respektowane wsparcie. Wyjście ponad ten poziom uprawdopodobniłoby osiągnięcie krótkoterminowego minimum. Również w krótkim terminie okolice te są bardzo istotne, ponieważ wyznaczają linię szyi potencjalnego podwójnego dołka o modelowym zasięgu około 100 USD. Próba kontynuacji zwyżki jest naszym scenariuszem bazowym, na notowania patrzymy konstruktywnie dopóki pozostają ponad 1450 USD, gdzie nie tylko odnajdziemy minima z jesieni 2019 roku, które ostatnio powstrzymały załamanie, ale także 55- tygodniową średnią kroczącą. Pozytywnym symptomem byłoby utrzymanie długiego cienia dolnego świecy tygodniowej.
2020-03-20 10:23
• Techniczne
EUR/USD: próba zachwiania trendem spadkowym
Kurs EUR/USD po przebiciu dołków 1,1050 podlega przyśpieszonej tendencji spadkowej. Notowania po zejściach na nowe minima wykonują w ostatnich dniach ruchy powrotne do poprzednich dołków w ramach krótkoterminowej tendencji. Podobnie jest i teraz. Kurs po zejściu do 1,0650, czyli najniżej od 2017 roku powraca dynamicznie w kierunku 1,08. Zasięg odbicia jest równy wczorajszej korekcie a kurs testuje też linię przyśpieszonego trendu. Tendencja spadkowa jest zatem mocno zagrożona, ale wciąż nie została ostateczne zaburzona. Potencjalnych, kolejnych oporów należy szukać przy 1,0880 (jesienne minima) oraz w strefie 1,0975, gdzie zbiegają się czwartkowy, nocny szczyt, dołek z 17 marca oraz poziom 38,2 proc. spadków z 1,15 do 1,0650. Bardzo ważne będzie zakończenie tygodnia, obecnie kurs balansuje na dołku z lutego. Niżej wsparciami jest 1,0725, 1,0650 a potem dopiero dołki z 2015 roku, które leżą przy 1,05.
2020-03-20 09:58
• Poranne
Jest cisza, ale jeszcze nie koniec burzy
Rynek akcji kontynuuje rajd ulgi po pozytywnej sesji w czwartek i zdaje się, że zmęczenie spadkami i chęć równoważenia pozycji przed weekendem stwarza wrażenie ulgi. Trzeba jednak pamiętać, że w kwestii walki z pandemią niewiele uległo zmianie na lepsze i choć władze fiskalne i monetarne dokładają starań, szkody dla gospodarki globalnej wyrządzone przez kryzys będą olbrzymie.
2020-03-20 09:32
• Flesz
Ropa WTI: pukanie w dno od dołu
Kurs ropy WTI wczoraj nieudanie atakował 28 USD za baryłkę, czyli minima z poprzedniego, czarnego poniedziałku. Dziś kurs ponownie wychodzi w te okolice dzięki poprawie nastrojów na rynkach finansowych. Nieco wyżej przebiega linia szczytów z 11 i 13 marca. Kolejnym oporem o psychologicznym znaczeniu są okolice 30 USD za baryłkę. Fundamenty rynku surowca będą się jeszcze pogarszać, największa nadpodaż występować na początku drugiego kwartału. Z tego względu do perspektyw ropy podchodzimy sceptycznie.
2020-03-20 09:19
• Flesz
Złoty odrabia straty
Piątkowy poranek to poprawa nastrojów inwestycyjnych, uczestnicy rynku coraz śmielej wracają do walut i aktywów, które jeszcze kilkanaście godzin temu panicznie wyprzedawali. Korzysta na tym złoty. EUR/PLN cofa się w kierunku 4,50 i pod szczyty z 2016 roku. Dolar jest wyceniany na mniej niż 4,20 a frank na mniej niż 4,30 PLN.
2020-03-20 09:14
• Techniczne
S&P500: poranny atak na linię trendu
Kontrakt na indeks S&P500 w piątek rano atakuje linię marcowych zniżek oraz linię szyi podwójnego dołka. Testuje również poziom 23,6 proc. zniesienia Fibo marcowego ruchu. Dochodzi zatem do potencjalnego odwracania krótkoterminowej tendencji spadkowej. Kurs powrócił ponad wszystkie lokalne ekstrema z ostatniego tygodnia. Modelowy zasięg ruchu to okolice 2700 pkt, czyli połowa marcowej zniżki oraz dołek z pierwszej dekady marca i szczyt z 15 marca.
2020-03-20 09:04
• Techniczne
DAX: podejście do 9000 pkt
Ostatnie kilkanaście godzin w notowaniach kontraktu na indeks DAX to wzrost w ramach wyraźnej krótkoterminowej struktury wyżej położonych szczytów i dołków. Kurs testuje 9000 pkt, poziom kilku lokalnych szczytów z tego tygodnia oraz dolną krawędź luki z poniedziałku. W tych okolicach przebiega również poziom 23,6 proc. zniesienia Fibo marcowej, drugiej fazy spadków. Przebicie 9000 pkt otwierałoby drogę do zapełniania luki a wcześniej oporem jest 9200 pkt, czyli ekstremum z tego tygodnia. Lokalne wsparcia to 8600 i 8250 pkt.
2020-03-20 09:00
• Flesz
Kolejna obniżka Norges Banku
Norges Bank obniża główną stopę procentową o 75 pb do rekordowych 0,25 proc. i nie wyklucza dalszych obniżek. Jest to druga obniżka w tym miesiącu po cięciu o 50 pb 13 marca. EUR/NOK wstępnie zanurkował do 11,66, ale szybko wrócił pod 11,90.
2020-03-19 16:53
• Flesz
NOK: come back
Po przecenie w kulminacyjnym momencie o prawie 7 proc. w ślad za środowym tąpnięciem o 6,3 proc. pod koniec dnia korona norweska odrabia straty do euro i w ujęciu dziennym zyskuje 2 proc. Po południu widzimy próby polowania na okazje przecenionych aktywów, nie tylko na rynku akcji, ale również wśród walut, jednak odbicie NOK zaczęło się kilka godzin wcześniej. Ruch można by było uznać za zdumiewający, gdyby nie fakt, że rano Norges Bank ostrzegał przed interwencjami. Czyżby słowa zostały szybko przekute w czyny? Niezależnie od powodu, skala wahań tylko przypomina, w jakim kruchym stanie są obecnie rynki finansowe.
2020-03-19 16:12
• Flesz
BoE znowu tnie stopę proc., skupuje obligacje
Osiem dni po nadzwyczajnej decyzji o obniżce stopy procentowej o 50 pb do 0,25 proc. dziś Bank Anglii niespodziewanie dokłada kolejne 15 pb. Główna stopa procentowa wynosi teraz 0,1 proc. W komunikacie bank oświadcza także, że „jednomyślnie zwiększono portfel obligacji skarbowych i obligacji korporacyjny o 200 mld GBP do 645 mld GBP. (...) Komitet głosował również jednogłośnie, że Bank Anglii powinien rozszerzyć program TFSME [tanich pożyczek dla sektora małych i średnich przedsiębiorstw], finansowany z emisji rezerw banku centralnego. ” GBP/USD odreaguje ostanie lawinowe spadki – rośnie do 1,1723.
2020-03-19 14:56
• Flesz
Wall Street niżej, dolar niżej
Trwa maraton deklaracji fiskalnego wsparcia koniunktury połączony ze sztafetą banków centralnych dostarczających płynność. W pierwszym przypadku należy odnotować pomysł Sekretarza Skarbu USA, Mnuchina, by każdy dorosły obywatel USA jednorazowo otrzymał 1000 dolarów a dziecko połowę tej kwoty. Z kolei Fed ustanawia linie swapowe mające zapewnić szeroki dostęp do dolarów dla m.in. RBA, Riksbanku, Banku Meksyku, Korei czy Brazylii. Po starcie sesji na Wall Street kontrakt na S&P 500 schodził w kierunku 2300 a futures na DAX spadł do 8300 pkt. Oba ruchy są jednak szybko wygaszane. Na rynku walutowym EUR/USD powraca nad 1,08 po wcześniejszym załamaniu do 1,10720. Zyskuje też funt, czy dolar kanadyjski. Słabszy dolar pomaga walutom EM. EUR/PLN, który rano był ponad 4,60 teraz spada pod 4,55.
2020-03-19 14:04
• Techniczne
WIG20: stąpanie po kruchym lodzie
Kontrakt na WIG20 po ubiegłoczwartkowym załamaniu rysuje jedynie wzrostowe świece dzienne. Żadna z nich nie zamknęła się jednak powyżej ekstremum piątkowego odbicia. Jednocześnie luka bessy nie została wypełniona. Kurs pozostaje poniżej poziomu 23,6 proc. zniesienia Fibo rozpoczętego w połowie lutego załamania, które notowania sprowadziło z okolic 2140 do 1240 pkt. W naszej ocenie niemoc pełnego wymazania spadków z ubiegłego czwartku tworzy stosunkowo wysokie prawdopodobieństwo powrotu do zniżek. Potwierdzeniem takie scenariusza byłoby zejście poniżej 1375 pkt. Kolejne wsparcia na drodze do dołków to 1340 i 1300 pkt.
2020-03-19 13:44
• Flesz
USA: potwierdzona zapaść
Indeksy aktywności gospodarczej w rejonie Filadelfii potwierdza gwałtowne załamanie nastrojów wśród firm. W marcu indeks spadł do -12,7 z 36,7 w lutym, co jest największą miesięczną zmianą w historii badań. Zapaść wyraźnie przekroczyła oczekiwania analityków (konsensus: 8), ale rynki finansowe zdają się już być nastawione na mocniejsze pogorszenie w danych, które z pewnością pojawi się w kolejnych raportach. USD/JPY jest względnie stabilny na 109,70, kontrakt na S&P500 jest nawet wyżej o 20 pkt przy 2365.
2020-03-19 13:30
• Flesz
USD: fiskalne 1, 2, 3
Odpowiedź fiskalna USA na zagrożenie koronawirusem jak dotychczas przyjęła trzy fazy. Pierwszy pakiet wart 8,3 mld USD skupiony był na nadzwyczajnym wsparciu opieki zdrowotnej. Druga faza, którą wczoraj podpisał prezydent Trump, przewiduje 104 mld USD m.in. na pokrycie wynagrodzeń osób przebywających na zwolnieniach lekarskich oraz finansowanie darmowych testów na obecność wirusa. Aktualnie kongres pracuje nad trzecim pakietem, którego wartość szacuje się na ponad 1 bln USD.
2020-03-19 13:00
• Techniczne
EUR/USD - to obecnie idealny instrument do day trading-u
Od 9 marca główna para walutowa podąża w regularnym trendzie spadkowym. W tym momencie rynek EUR/USD jest niemal idealnym instrumentem do krótkoterminowego handlu. Cena porusza się w zaskakująco powtarzalny sposób. Mamy ewidentne impulsy spadkowe, które przeplatają się z korektami o podobnej rozpiętości
2020-03-19 12:51
• Flesz
EUR/USD najniżej od 2017 roku
Na dolara nie ma mocnych. EUR/USD przebija lutowe dołki i spada do 1,0730. To najniższe poziomy kursu od wiosny 2017 roku. Kolejne bariery to minima z 2015, które leżą w strefie 1,05.
2020-03-19 12:46
• Flesz
WIG20: zielony dzień blue chips, ale…
Wszystkie spółki tworzące WIG20 są dziś na plusie. Najmocniej, bo o ponad 13 proc. do góry idzie CCC. Wczoraj po sesji firma poinformowała, że zamierza w ramach emisji bez praw poboru pozyskać 400-500 mln złotych i podwyższyć kapitał zakładowy o 20 proc. Zgodnie z projektem uchwały cena emisyjna ma wynieść minimum 30 zł. Wczoraj za walor płacono nawet poniżej 25,00 PLN. W przypadku kontraktu na indeks WIG20 wzrost o około 2 proc. nie pozwala wyjść ponad kluczowy poziom 1455 pkt. Trzecią sesję z rzędu notowania nie mogą w trwały sposób wyjść ponad tę barierę, co jest znakiem ostrzegawczym, że powrót do zniżek wisi w powietrzu.
