Rynek & Raporty

Po kolejnym odbiciu od 1,0780 notowania EUR/USD wytraciły wzrostowy impet w strefie oporu wokół 1,0880. Sesja została zakończona pod 1,0850 i 21-sesyjną średnią kroczącą. Dziś ponownie kurs rośnie (tym razem o 0,25 proc.) i po raz kolejny atakuje ważną strefę. Jej przebicie otworzy drogę do 1,10 i będzie oznaczać zbudowanie krótkoterminowego podwójnego dołka.

Kontrakt na indeks DAX osuwa się prawie 2 proc. Notowania szukają dołka przed bardzo ważną strefą 10550 pkt, w której zbiegają się ubiegłotygodniowe minima oraz linia poprowadzona przez kwietniowe dołki. W ujęciu intarday kluczowym oporem jest 10700 pkt. Jego przebicie otworzyłoby drogę do wzrostu o około 120 punktów (potencjalny podwójny dołek). Rozwój notowań w tym tygodniu, (m.in. odpadnięcie od spadkowej linii trendu) zaczyna przybierać coraz bardziej niepokojący obrót, ale definitywnego zachwiania trendem wzrostowym droga jest jeszcze daleka.

Rynek akcji w Nowym Jorku rozpoczyna się w klimacie przywiedzionym z Europy, gdzie dominowały umiarkowane wzrosty. Inwestorzy starają się podtrzymać apetyt na ryzyko, uczepiając się doniesień o luzowaniu zakazów dla prowadzenia działalności gospodarczej w dobie pandemii. Traderzy są też zadowoleni z nowego programu Fed, który od dziś zaczął skupować obligacje korporacyjne, także poprzez ETFy. Z drugiej strony chłód w stosunkach handlowych USA-Chiny jest hamulcowym dla rozwinięcia silniejszego rajdu. W nocy futures na S&P500 spadały po informacji, że prezydent Trump planuje zablokować inwestycje funduszy emerytalnych na chińskim rynku kapitałowym. Inwestorzy za to w ogóle nie zareagowali na niższą od oczekiwań inflację bazową w USA w kwietniu. Na starcie S&P500 rośnie o 0,35 proc., Dow Jones zyskuje 0,5 proc., a Nasdaq wzrasta o 0,3 proc.

Kontrakt na WIG20 narusza wczorajsze szczyty i wraca ponad 1600 pkt. Kilkukrotnie atakowana strefa dołków z ostatniego miesiąca ponownie jest broniona. Definitywne przebicie 1615 pkt będzie pozwalać na domknięcie wczorajszej, spadkowej luki i powrót do 1650 pkt. Kluczowe opory to oczywiście 1670 i 1690 pkt. Tracą dziś jedynie dwie spółki z grona blue chips. Co ciekawe, są to imponujący w ostatnich miesiącach siłą relatywną papier spółki Dino (w coraz poważniejszych tarapatach), oraz najmocniej przeceniona spółka, czyli CCC. W obu przypadkach spadek to około 2 proc. Liderem zwyżki jest PGE, którego kurs podnosi się dziś o około 6,5 proc. Dobrze radzą sobie banki PKO BP i Pekao SA a także JSW, Play oraz CD Projekt.W tym ostatnim przypadku notowane były dziś najwyższe poziomy w historii, kurs przekraczał 375,50.

Kurs kontraktu na indeks DAX rośnie dziś niespełna 0,5 proc. Notowania wczoraj naruszały 11000 punktów, po czym ostro zeszły pod 10800 pkt. Zamknięcie poniżej tej bariery byłoby negatywne z dwóch względów. Po pierwsze, odznaczałoby powrót pod szczyty z połowy kwietnia. Po drugie: prowadziłoby do zbudowania formacji objęcia bessy. Koniec sesji miał miejsce w okolicy lokalnych szczytów z końcówki ubiegłego tygodnia, czyli 10900 pkt. Obecnie są one testowane i stanowią ostatni opór przed 11030 pkt, gdzie obok lokalnego szczytu znajduje się też spadkowa linia trendu. Notowania nie zrealizowały bezpośredniego negatywnego scenariusza, ale poziom 10800 pkt cały czas nie jest bezpieczny. Do wygenerowania silniejszego spadkowego impulsu może być konieczne zejście pod 10525 pkt, gdzie zbiegają się lokalne dołki z ubiegłego tygodnia oraz 55- sesyjna średnia. Nieco niżej znajduje się linia poprowadzone przez dołki z kwietnia.

Akcje polskiego producenta gier rozpoczęły już wczoraj kolejną falę wzrostową. Dynamiczny ruch na północ jest dziś kontynuowany. Walory CD Projekt zyskują dziś ok 1.5 proc. a od początku roku niespełna 32 proc. Tym samym wczoraj zakończyła się korekta spadkowa, którą obserwowaliśmy od 2 tygodni. Cena zatrzymała się na jednym z kluczowych zniesień wewnętrznych Fibonacciego - 61.8 proc. Notowania zbliżają się do historycznych maksimów na 373 zł. W ostatnim czasie spółka podała, że planuje zdywersyfikować inwestycje bieżących nadwyżek gotówki. Firma planuje zakup za ok 300 mln zł. obligacji skarbowych. Cała operacja ma mieć miejsce w najbliższych 3 miesiącach. Będę to rządowe papiery polskie, amerykańskie, niemieckie i szwajcarskie.

EUR/PLN na 4,56 dziś rano nie jest wielka zmian od 4,55 24 godziny temu. Dalej mamy osłabioną korelacje złotego z nastrojami na rynkach zewnętrznych przez jednoczesnym respektowaniu kanału 4,51-4,57. Sądzę, że jeśli cokolwiek ma być „rozgrywane” na rynku złotego, to handel od bandy do bandy i prędzej powinniśmy widzieć odejście pod 4,53 niż próby wybicia z konsolidacji.

Pomimo wczorajszych negatywnych nastrojów na szerokim rynku akcyjnym, złoto pozostawało stabilne. Jego notowania cały czas oscylują wokół poziomu 1700 dolarów za uncję. Kurs wciąż znajduje się wewnątrz formacji trójkąta. Dzienna zmiana ceny z dnia na dzień jest coraz mniejsza. Wskaźnik ATR przypomina równię pochyłą. Po dużej kompresji zmienności często dochodzi do jej "wybuchu". Przełamanie lokalnych poziomów oporu powinno wywołać kolejną falę wzrostów. Pamiętajmy, że świat nadal boryka się z pandemią. Druga fala zachorowań i pogarszające się dane makro mogą pogorszyć globalne nastroje, co skieruje kapitał ponownie w stronę królewskiego metalu.

WTI z dostawą na lipiec skoczyła do 26,3 USD/b a Brent przekroczyła 31 USD/b w reakcji na informację, że Arabia Saudyjska planuje bez porozumienia z innymi członkami OPEC ściąć wydobycie od 1 czerwca o dodatkowe 1 mln baryłek. Od przyszłego miesiąca produkcja ropy ma wynosić tylko 7,492 mln baryłek. Decyzja wydaje się wymuszona przez warunki rynkowe i wygląda na rozpaczliwe działania na rzecz podniesienia cen surowca. Wcześniej królestwo zakomunikowało ostre działania oszczędnościowe na kwotę 26,6 mld USD, w tym potrojenie podatku VAT i obcięcie pensji dla pracowników administracji rządowej.