Rynek & Raporty

Kontrakt na indeks DAX rośnie dziś w ramach korekcyjnego wzrostowego kanału o ponad 1 proc. i wymazuje tym samym całość ubiegłotygodniowego załamania. Pozytywny układ świec i V- kształtne, pełne mocy odbicie musi zostać potwierdzone przez wyjście ponad 11830-50 pkt, czyli linię szyi podwójnego dołka, by w pełni zanegować spadkowy układ notowań. Najbliższe wsparcia to 11750 i 11610 pkt.

Kanclerz Merkel stwierdziła, że strona unijna nie potrzebuje nowego otwarcia ws. umowy brexitu by myśleć o praktycznych aspektach pobrexitowej rzeczywistości. Po tych słowach GBP/USD odbił do 1,2180 a obecnie cofa się do 1,2125.

USD/JPY runął do dziennych minimów na 106,23 w reakcji na słowach sekretarza stanu USA Mike’a Pompeo, który powiedział, że zagrożenie płynące z obecności chińskich firm telekomunikacyjnych wewnątrz amerykańskiej sieci jest ogromnym ryzykiem. Jego zdaniem nie było żadnego sprzecznego przekazu w kwestii Huawei. Tym samym Pompeo potwierdza naszą tezę, że we wczorajszej decyzji o przedłużeniu o kolejne 90 dni pozwolenia dla Huawei na kontynuowanie współpracy z amerykańskimi firmami nie powinno być odbierane jako oznaka ocieplenia stosunków na linii USA-Chiny.

Kurs CCC rósł dziś maksymalnie ponad 15 proc. po publikacji świetnych wyników finansowych. Inwestorów pozytywnie zaskoczyła przede wszystkim sprzedaż internetowa, która wykazała dynamikę rzędu 50 proc. rok do roku. Kurs spółki w ubiegłym tygodniu spadał poniżej 125 PLN za walor i był najniżej od ponad 40 miesięcy. Dzisiejszy wystrzał kursu to zatem odbicie od dna. Wczesnym popołudniem kurs jest około 7 proc. nad kreską, ale jednocześnie schodzi pod 138,00, czyli strefę sierpniowych szczytów. Zakończenie dnia ponad tymi pułapami pozwoliłoby na zanegowanie spadkowego układu, więc kolejne godziny mogą okazać się kluczowe dla średnioterminowych perspektyw tego waloru. Kluczowy opór leży nieco poniżej 150,00 i wyznacza go nie tylko dzisiejsze maksimum kursu, ale też strefa minimów z wiosny, która została zerodowana w lipcu.

Choć wtorek europejskie giełdy zaczynają od kontynuacji wzrostów, zapał jest mniej niż wczoraj. Dla kontraktu na DAX oznacza to umiarkowanie optymistyczny początek z problemami z przełamaniem śródsesyjnego szczytu z poniedziałku przy 11753. Na uwagę zasługuje dołek z nocy na 11666, którego złamanie wyznaczy lokalną formację podwójnego szczytu i da pretekst do zepchnięcia kursu w stronę 11579. Celem dla zwyżek pozostaje 11832.

Po silnym umocnieniu na koniec ubiegłego tygodnia, dziś złoty ponownie jest najgorzej sobie radzącą walutą rynków wschodzących. EUR/PLN wyskoczył pod 4,3750, wymazując cały spadek z piątku. Wówczas byłem zdumiony skalą umocnienia złotego i dziś widać, że by umocnienie było zbyt piękne, by być prawdziwe. Złoty w dalszym ciągu boryka się z konsekwencjami wakacyjnej płynności, a presja jest widoczna także na innych walutach regionu. To sugeruje, że wahania w tą i z powrotem mają raczej podłoże spekulacyjne. Szczególnie, że słabość walut emerging markets ma miejsce przy stabilizacji walut G10 i wzrostach na rynku akcji.

Sekretarz Handlu USA Wilbur Ross poinformował, że USA przedłużają o 90 dni okres wyłączenia z zakazu prowadzenia działalności przez Huawei na terenie Stanów Zjednoczonych. Informacja wyciągnęła USD/JPY na nowe dzienne szczyty (106,69), ale reakcja byłą słaba (kilka pipsów) i nie trwała – teraz 106,58. Decyzja nie jest zaskoczeniem, gdyż o przedłużeniu spekulowano od weekendu.

Wielka Brytania żyje weekendowym przeciekiem z rządu ujawnionym przez Sunday Times i dotyczącym Operacji Yellowhammer (z ang. trznadel) dotyczącym planu awaryjnego w sytuacji bezumownego brexitu. Plan przewiduje m.in. braki w dostawach leków, żywności i paliw. Boris Johnson zmaga się z wewnątrzpartyjnymi naciskami na zmianę strategii.

Wśród dwudziestu blue chips nie ma dziś tracącej spółki. Najsilniej rosną JSW (chwilami 4 proc. wzrostu) oraz Dino i Cyfrowy Polsat, a największy pozytywny wpływ na indeks ma trio PKN Orlen, PKO BP i PEKAO. Z kolei akcje CDProjekt wycenianie są najwyżej w historii, przejściowo niemal na 235,0 PLN za walor. Kontrakt na indeks jest 0,7 proc. nad kreską i 30 punktów ponad ubiegłotygodniowym, rocznym minimum 2055 pkt. Opory to 2110 i 2155 punktów.