Rynek & Raporty

Saunders z Banku Anglii, jeden z największych przeciwników łagodnej polityki, mówi, że nawet w przypadku podpisania umowy brexitowej z Unią Europejską, polityka może ewoluować w obu kierunkach. Podobnego zwrotu w retoryce dokonał ostatnio również gubernator Carney. Po słowach Saundersa GBP/USD schodzi pod 1,23, spada 0,4 proc. i testuje dołek z 12 września 1,2280. Kilkanaście pipsów niżej przebiega 55- sesyjna średnia ruchoma.

EUR/USD po zejściu pod 1,0965 kontynuuje powolny zjazd w kierunku dołków z pierwszej części miesiąca. 1,0925 to zarazem wieloletnie minima kursu. Poniżej barierami mogą być 1,09, 1,0850 i 1,0810. Negatywny wydźwięk notowań łagodziłby powrót ponad 1,10, ale taki scenariusz w najbliższych godzinach jest bardzo mało realny biorąc pod uwagę zmienność i dominującą presję na euro.

Notowania złota runęły o około 35 USD od ostatnich szczytów. Kurs zbliżył się tym samym do bariery 1500 USD za uncję i wyłamał się z krótkoterminowego, wąskiego kanału wzrostowego. Silne załamanie neutralizuje pozytywny wydźwięk notowań. Ewidentnie zaczyna się rysować potencjalna formacja głowy ramionami z linią szyi przebiegającą mniej więcej w kluczowej strefie wsparcia wokół 1480 USD za uncję.

Próba impeachmentu Trumpa zaskoczył rynek. Kryzys w obozie prezydenckim został dość szybko zgaszony, procedura ta nie ma szans na powodzenie bazując na zapisie rozmowy z prezydentem Ukrainy . Większość tendencji z wtorku została w ostatnich godzinach wymazana: przede wszystkim dotyczy to spadków indeksów giełdowych, ale także zwyżek kursu złota oraz osłabienia dolara.

Wczorajsza sesja była najgorsza dla bitcoina od grudnia 2018 roku. Notowania spadły do poziomów nienotowanych od czerwca. Jeszcze mocniej przecenione zostały altcoiny, m.in. Ethereum. Ripple i Litecoin. Dzisiejsza sesja nie przynosi załagodzenia spadkowej presji. Bitcoin traci 3 proc., kurs jest pod 8500. Litecoin traci około 5 proc. Na poziomie wczorajszego zamknięcia a nawet lekko powyżej jest duet Ethereum i Ripple.

Na rynku akcji słabe nastroje wyrażane przez procentowe spadki głównych indeksów Starego Kontynentu. Z kolei na rynku walutowym bardzo niska zmienność. EUR/USD krąży wokół 1,10 a USD/JPY walczy o utrzymanie się ponad 107,20 i cały czas niebezpiecznie blisko ma do dołka z wczorajszej sesji. EUR/PLN z kolei na przyszłotygodniowy wyrok czeka w okolicy 4,38. W obecnym środowisku nie postrzegamy perspektyw dolara korzystnie a biorąc pod uwagę słabe nastroje inwestycyjne preferujemy waluty defensywne, takie jak jen, frank, czy w mniejszym stopniu spełniające te kryterium euro. Biorąc pod uwagę słabe dane z Eurolandu trudno zakładać ekspresową i silną aprecjację wspólnej waluty, ale z drugiej strony, pomimo fatalnych danych, notowania EUR/USD nie zagroziły nawet wrześniowym dołkom 1,0925. Naszym scenariuszem bazowym jak odbicie na wyższe pułapy w ramach krótkoterminowej konsolidacji, a dopiero wyjście nad 1,11 pozwalałoby na perspektywy notowań patrzeć zdecydowanie konstruktywniej.

Jak grzyby po deszczu pojawiają się nowe kwestie, z którymi muszą zmierzyć się inwestorzy. Tym razem jest to impeachment Donalda Trumpa. Demokraci rozpoczęli tę procedurę ze względu na informacje, że Donald Trump wielokrotnie w rozmowach telefonicznych naciskał na prezydenta Ukrainy by prowadzone było śledztwo przeciwko synowi byłego wiceprezydenta Joe Bidena. Prezydent USA oczywiście wszystkiemu zaprzecza i zapowiada że wkrótce przestawi pełny zapis rozmowy. Nie zmienia to faktu, że reakcja rynków (pewnie trochę przesadzona) to wybuch awersji do ryzyka: spadki na giełdach, umocnienie jena, wzrost kursu złota. Nie ma jednak paniki.

Kontrakt na WIG20 rośnie prawie 0,85 proc. i broni strefy wsparcia 2155-2160 pkt. Kurs podbija momentami do 2175 pkt. W dużej mierze jest to zasługa potężnego wzrostu kursu mBanku. Notowani pną się w górę o około 6 proc. Indeks windują też PKO BP oraz CD Projekt. Pod kreską jest sześć spółek, najmocniej tracą Santander oraz Orange. Są to około 1 proc. przeceny. Przypomnijmy, że wczoraj rekomendowaliśmy kupno CFD MBANK z ceną otwarcia 327,00. Obecnie kurs przekracza już 347,00. Modelowy zasięg realizowanego podwójnego dołka wypada w okolicy 375,00.

EUR/USD podchodzi do 1,10 w ramach dominującej tendencji horyzontalnej. Tym samym notowania walczą o wyjście z krótkoterminowego kanału spadkowego oraz o powrót nad strefę loklanych dołków kursu z ubiegłego tygodnia. Kolejne opory to 1,1015, 1,1025 oraz 1,1075. Tak naprawdę dopiero wyjście ponad ostatnią z wymienionych barier otworzyłoby drogę do silniejszego wzrostowego odreagowania. Wsparcia to 1,0985 oraz 1,0925.