Rynek & Raporty
2020-05-14 11:38
• Techniczne
AUD/NZD: przystanek przed dalszymi wzrostami?
Komunikat RBNZ dotyczący gotowości banku na ujemne stopy procentowe spowodował deprecjację dolara nowozelandzkiego. Bank co prawda utrzymał dotychczasową stopę OCR na poziomie 0.25 proc, jednak na rynku większe wrażenie zrobiła otwartość instytucji na wprowadzenie kosztu pieniądza na nieznane dotąd dla tego kraju terytoria. AUD/NZD w konsekwencji „przebił” szczyt z 28 kwietnia. Obecnie na wykresie zaobserwować można rysującą się formację flagi, która jest prognostykiem kontynuacji tendencji, w tym wypadku wzrostowej. Wsparciem jest poziom 1.0750 – 1.0745.
2020-05-14 11:02
• Techniczne
USD/JPY: zahamowane wybicie
Powrót risk-off na globalnych rynkach skomplikował zapędy popytu po wyłamaniu linii trendu spadkowego. Średnia 55d (obecnie na 107,56) stała się tymczasowym oporem przy korekcie aż pod 106,80. Wzrostowy scenariusz nie został całkowicie zaprzepaszczony, a póki co się tylko opóźnia i wciąż można zakładać ruch w stronę średniej 200d (108,25), a dalej z celem na szczyty z kwietnia na 109,37. Dopiero zjazd pod 105,98 (zeszłotygodniowe dołki) odwróci sytuację na korzyść niedźwiedzi.
2020-05-14 10:54
• Techniczne
EUR/USD: wszystko i nic
Kolejny dzień ataku lokalnych szczytów i kolejna porażka. Wczoraj nie zobaczyliśmy 1,09, a dziś kurs ociera się o 1,08. Mamy dynamiczne wzrosty i szybkie zawrotki. Niezdecydowanie staje się znakiem rozpoznawczym EUR/USD, jednak trójkąt się zawęża i w końcu musimy zobaczyć wyłamanie. Wątpię jednak, czy dziś jest ten dzień. Od dołu pod uwagę należy brać 1,0782 (linia trendu) i 1,0767 (dołek z 7 maja). Od góry 1,0892/97 (m.in. wczorajsze szczyty).
2020-05-14 10:47
• Techniczne
GBP/USD: podwójny szczyt
GBP/USD przełamał 1,2247, gdzie przebiega linii szyi dla podwójnego szczytu z 14 i 30 kwietnia. Minimalny zasięg formacji wypada w okolicach 1,1850.
2020-05-14 09:56
• Poranne
Waga słów zależy od tego, kto je wypowiada
Rynki pogrążyły się w ponurym klimacie przy wzroście obaw o perspektywy globalnego ożywienia i jak bardzo może ten proces zakłócić druga fala zachorowań na koronawirusa. Rajd ryzyka na rynku akcji zaczęły się trząść w posadach, a na FX widać przechylenie w stronę risk-off.
2020-05-14 09:20
• Techniczne
DE30: notowania utworzyły formację RGR
Instrument DE30 (CFD oparty o DAX) z sesji na sesję odnotowuje coraz to niższe poziomy. W poniedziałek indeks był jeszcze powyżej 11 tys pkt, dziś kwotowany jest po 10 400 pkt. Cena zmierza do poziomu 10 130 pkt. gdzie wypada horyzontalne lokalne wsparcie. Poniedziałkowy szczyt notowań to prawdopodobne prawe ramię potencjalnej formacji RGR, która może zakończyć dwumiesięczne odbicie po silnej przecenie w I połowie marca. Indeks nie był stanie ponownie zaatakować szczytu z 30 kwietnia. Na uwagę zasługuje również fakt dynamicznego odejścia ceny (sesja 30 kwietnia) po próbie domknięcia luki bessy (z 9 marca). Dziś została przełamana linia szyi wspomnianej formacji. Najbliższe godziny będą kluczowe.
2020-05-13 15:42
• Flesz
Start Wall Street sprzyja USD, nie sprzyja indeksom
Po pierwszym dzwonku na Wall Street kontrakt na S&P500 kontynuuje spadek w kierunku wsparć leżących wokół 2825 pkt. Kurs jest 40 punktów niżej niż we wczesnych godzinach popołudniowych. Ruch jest napędzany przez Jerome Powella, który straszy perspektywą trwałego wpływu pandemii na wzrost gospodarczy. Jednocześnie prezes Fed zabiera kolejny głos przeciwko ujemnym stopom procentowym. Pozwala to odrabiać straty dolarowi. EUR/USD osuwa się w kierunku 1,0850. Złoty zmierza do zakończenia sesji europejskiej na lokalnych minimach. EUR/PLN flirtuje z 4,57.
2020-05-13 15:26
• Flesz
Powell zapytany o ujemne stopy procentowe
Odpowiedział, że poglądy Komitetu na ujemne stopy nie uległy zmianie, nie jest to coś, na co patrzą. Dodał, że dowody na skuteczność w zakresie stóp ujemnych są bardzo zróżnicowane. Wygląda to bardziej na „przeciw” niż „za”. USD dorabia straty.
2020-05-13 15:11
• Flesz
Powell z Fed: ważniejsze to, czego nie powiedział
USD spada do dziennych minimów, spadają też rentowności obligacji skarbowych SUA (10-latki -1,6 pb do 0,65 proc. W swoim przemówieniu prezes Fed Jerome Powell omija temat ujemnych stóp procentowych, a skupia się na konieczności pomocy fiskalnej. Stwierdza, że perspektywy wzrostu pozostają bardzo niepewne, a negatywne ryzyka są znaczne. Wirus podnosi obawy o długoterminowe szkody gospodarcze. Dodał, że zwiększenie pomocy fiskalnej może być warte poniesienia kosztów, aby ograniczyć trwałe szkody dla gospodarki. Dla rynku brak jasnego odrzucenia idei ujemnych stóp procentowych jest interpretowany jako pozostawienie sobie takiej opcji na czarną godzinę. Jeśli nie mówisz nic, to nie mówisz też „nie”.
2020-05-13 14:23
• Flesz
WIG20: ponownie na czele stawki
Na wtorkowej sesji kontrakt na WIG20 imponował siłą na tle wskaźników giełdowych Europy Zachodniej. Sytuacja powtarza się również w środę. Np. kurs kontraktu na DAX jest obecnie około 1,5 proc. pod kreską a kontrakt na rodzimy indeks blue chips wychodzi nad kreskę. Prym podobnie jak we wtorek wiodą banki. PKO BP i PEKAO SA znów drożeją około 1,5 proc., a palma pierwszeństwa należy do mBanku (+5,3 proc.) i Santander (+2 proc.). Silnie rosną bardzo zmienne papiery CCC i JSW. Kurs CD Projekt podnosi się niecały 1 proc., ale wystarcza to by po raz pierwszy w historii notowania wyszły pond 376,00. 7 spółek jest dziś pod kreską. PKN Orlen i Lotos zniżkują około 1,5 proc. a ORANGE Polska jest przeceniane 2 proc.
2020-05-13 14:16
• Flesz
Arabia Saudyjska i Rosja widzą oznaki odbudowy popytu
Bloomberg informuje, że ministrowie energii Arabii Saudyjskiej i Rosji odbyli rozmowę telefoniczną. Przyznali, że widzą oznaki odbudowy popytu na ropę. Rosja dodatkowo potwierdziła, że jest bliska wypełnienia celu dla cięcia wydobycia uzgodnionego razem z OPEC+. Oba kraje są pewne, że wszyscy członkowie OPEC+ wypełnią swoje deklaracje dotyczące obniżenia wydobycia. Nie są to przełomowe ustalenia, a bardziej lista życzeń i wątpliwe, aby ropa miała na to zareagować. WTI cofnęła się z 30,3 USD/b do 30,1 USD/b, ale pozostaje w obrębie dzisiejszych szczytów.
2020-05-13 14:15
• Techniczne
EUR/USD: test wczorajszych szczytów
Po kolejnym odbiciu od 1,0780 notowania EUR/USD wytraciły wzrostowy impet w strefie oporu wokół 1,0880. Sesja została zakończona pod 1,0850 i 21-sesyjną średnią kroczącą. Dziś ponownie kurs rośnie (tym razem o 0,25 proc.) i po raz kolejny atakuje ważną strefę. Jej przebicie otworzy drogę do 1,10 i będzie oznaczać zbudowanie krótkoterminowego podwójnego dołka.
2020-05-13 11:39
• Techniczne
NZD/USD: 1-proc. spadku dużo nie zmienia, ale...
Pomimo tąpnięcia o 1 proc. po sugestiach RBNZ z nocy, że jest otwarty na ujemne stopy procentowe, NZD/USD dalej utrzymuje neutralny wydźwięk układu technicznego. Kurs pozostaje w trendzie bocznym z wzrostowym nachyleniem kolejnych dołków. Ta luźnie zaznaczona linia trendu może być wkrótce testowana (0,5975), a istotniejsze wsparcia leżą na 0,5908 (dołek z 23 kwietnia) i 0,5842 (dołek z 3 kwietnia). Od strony otoczenia fundamentalnego (gołębi RBNZ, risk-off) nie ma za bardzo powodów do utrzymywania długich pozycji, więc droga w dół wydaje się oczywistym kierunkiem. Tylko fakt, że za nami już 150 pipsów spadku podnosi ryzyko wyprzedania – dla korekt wzrostowym pierwszym wyzwaniem będzie średnia 55d (0,6042), która w ostatnim czasie sprawdzała się jako ważna bariera.
2020-05-13 11:10
• Techniczne
DAX: nowe tygodniowe dołki
Kontrakt na indeks DAX osuwa się prawie 2 proc. Notowania szukają dołka przed bardzo ważną strefą 10550 pkt, w której zbiegają się ubiegłotygodniowe minima oraz linia poprowadzona przez kwietniowe dołki. W ujęciu intarday kluczowym oporem jest 10700 pkt. Jego przebicie otworzyłoby drogę do wzrostu o około 120 punktów (potencjalny podwójny dołek). Rozwój notowań w tym tygodniu, (m.in. odpadnięcie od spadkowej linii trendu) zaczyna przybierać coraz bardziej niepokojący obrót, ale definitywnego zachwiania trendem wzrostowym droga jest jeszcze daleka.
2020-05-13 09:58
• Poranne
Rysy na sielankowym obrazie
Tryb risk-off umacnia się na rynkach finansowych przy powrocie wątpliwości czy wychodzenie z lockdownu rzeczywiście będzie postępować tak szybko, jak obecnie jest to dyskontowane. Dr Fauci nastraszył wczoraj Amerykanów drugą falą zachorowań. Kongres USA zaostrza spór z Chinami, RBNZ jest otwarty na ujemne stopy procentowe. Nic z tych informacji nie sugeruje szybkiego powrotu do normalności.
2020-05-12 15:33
• Flesz
Wall Street podtrzymuje skromne wzrosty
Rynek akcji w Nowym Jorku rozpoczyna się w klimacie przywiedzionym z Europy, gdzie dominowały umiarkowane wzrosty. Inwestorzy starają się podtrzymać apetyt na ryzyko, uczepiając się doniesień o luzowaniu zakazów dla prowadzenia działalności gospodarczej w dobie pandemii. Traderzy są też zadowoleni z nowego programu Fed, który od dziś zaczął skupować obligacje korporacyjne, także poprzez ETFy. Z drugiej strony chłód w stosunkach handlowych USA-Chiny jest hamulcowym dla rozwinięcia silniejszego rajdu. W nocy futures na S&P500 spadały po informacji, że prezydent Trump planuje zablokować inwestycje funduszy emerytalnych na chińskim rynku kapitałowym. Inwestorzy za to w ogóle nie zareagowali na niższą od oczekiwań inflację bazową w USA w kwietniu. Na starcie S&P500 rośnie o 0,35 proc., Dow Jones zyskuje 0,5 proc., a Nasdaq wzrasta o 0,3 proc.
2020-05-12 14:47
• Flesz
USA: silniejszy spadek CPI i inflacji bazowej
Spadek cen nie jest zaskoczeniem (-0,8 proc. m/m) w związku z tąpnięciem cen ropy naftowej. W ujęciu rocznym CPI obniżyło się do 0,3 proc. z 1,5 proc. Inflacja bazowa na -0,4 proc. m/m (prog. -0,2 proc.) może być alarmująca, choć do danych należy podchodzić z dystansem w związku z okolicznościami i trudnościami w gromadzeniu danych. Odczyt jest pożywką dla dyskusji o ujemnych stopach procentowych Fed i stąd może rodzić się presja na osłabienie USD, nawet jeśli z samego Fed dochodzą głosy odrzucające taką koncepcję. EUR/USD testuje 1,0860.
2020-05-12 14:38
• Flesz
WIG20: europejski lider wzrostów
Kontrakt na WIG20 narusza wczorajsze szczyty i wraca ponad 1600 pkt. Kilkukrotnie atakowana strefa dołków z ostatniego miesiąca ponownie jest broniona. Definitywne przebicie 1615 pkt będzie pozwalać na domknięcie wczorajszej, spadkowej luki i powrót do 1650 pkt. Kluczowe opory to oczywiście 1670 i 1690 pkt. Tracą dziś jedynie dwie spółki z grona blue chips. Co ciekawe, są to imponujący w ostatnich miesiącach siłą relatywną papier spółki Dino (w coraz poważniejszych tarapatach), oraz najmocniej przeceniona spółka, czyli CCC. W obu przypadkach spadek to około 2 proc. Liderem zwyżki jest PGE, którego kurs podnosi się dziś o około 6,5 proc. Dobrze radzą sobie banki PKO BP i Pekao SA a także JSW, Play oraz CD Projekt.W tym ostatnim przypadku notowane były dziś najwyższe poziomy w historii, kurs przekraczał 375,50.
2020-05-12 14:19
• Techniczne
EUR/USD: 1,0780 znów obronione
EUR/USD po raz kolejny broni 1,0780, czyli minimum z lutego, przy którym obecnie przebiega także linia poprowadzona przez dołki z marca (1,0630) i kwietnia (1,0730). Zakładamy, że spadkowy potencjał notowań został wyczerpany. Nie widzimy jednak perspektyw by popyt na euro miał się zdecydowanie nasilać. Z technicznego punktu widzenia opory stanowią 21- sesyjna średnia ruchoma (1,0855), i cała strefa horyzontalnych poziomów wokół dołków z jesieni ubiegłego roku (1,0880). Dopiero wyjście nad ten poziom będzie tworzyć podwójny dołek (miało wiarygodny, bo będący elementem konsolidacji, a nie końcem spadków). W szerszym horyzoncie zakładamy powolny, rwany dryf w kierunku 1,10.
2020-05-12 13:56
• Techniczne
DAX: pod linią trendu, nad średnią
Kurs kontraktu na indeks DAX rośnie dziś niespełna 0,5 proc. Notowania wczoraj naruszały 11000 punktów, po czym ostro zeszły pod 10800 pkt. Zamknięcie poniżej tej bariery byłoby negatywne z dwóch względów. Po pierwsze, odznaczałoby powrót pod szczyty z połowy kwietnia. Po drugie: prowadziłoby do zbudowania formacji objęcia bessy. Koniec sesji miał miejsce w okolicy lokalnych szczytów z końcówki ubiegłego tygodnia, czyli 10900 pkt. Obecnie są one testowane i stanowią ostatni opór przed 11030 pkt, gdzie obok lokalnego szczytu znajduje się też spadkowa linia trendu. Notowania nie zrealizowały bezpośredniego negatywnego scenariusza, ale poziom 10800 pkt cały czas nie jest bezpieczny. Do wygenerowania silniejszego spadkowego impulsu może być konieczne zejście pod 10525 pkt, gdzie zbiegają się lokalne dołki z ubiegłego tygodnia oraz 55- sesyjna średnia. Nieco niżej znajduje się linia poprowadzone przez dołki z kwietnia.
