Rynek & Raporty

Wczoraj wieczorem pojawił się raport, który przedstawił, ze nowy sekretarz skarbu USA planuje wprowadzenie 2,5 proc. ceł na import do USA. Został on jednak szybko zdementowany przez Donalda Trumpa, który wspomniał o wprowadzeniu ogólnych taryf znacznie przekraczających tę wartość. Po ostatnich dniach, kiedy proponowano bardziej ukierunkowane działania na poszczególne kraje, ten sygnał stanowił przeciwny kierunek. Większość walut G10 oddała zyski wypracowane w ostatnich dniach, które opierały się na wcześniejszych doniesieniach. Dolar w nocy umocnił się. Kurs EUR/USD spadł w kierunku 1,0425. Notowania AUD/USD osiągnęły wartość tuż poniżej 0,625 a USD/PLN urosły do 4,0450.

Rynek nowych nieruchomości w USA zanotował wyraźne ożywienie w grudniu 2024 roku. Sprzedaż nowych domów jednorodzinnych osiągnęła poziom 698 tys. (skorygowana sezonowo roczna stopa – SAAR), co oznacza wzrost o 3.6% w porównaniu z listopadem oraz o 6.7% względem grudnia 2023 roku. W ujęciu rocznym sprzedano 683 tys. nowych domów, co stanowi wzrost o 2.5% w porównaniu z poprzednim rokiem, kiedy sprzedano 666 tys. nieruchomości.

AT&T zakończyło IV kwartał 2024 roku solidnymi wynikami finansowymi, odnotowując wzrost przychodów o 0.9% rok do roku do poziomu 32.3 mld USD, co przewyższyło oczekiwania analityków. Jeszcze większe wrażenie robi wzrost zysku netto, który osiągnął 4.4 mld USD, niemal dwukrotnie przewyższając wynik z IV kwartału 2023 roku, wynoszący 2.1 mld USD. Zysk na akcję (EPS) wzrósł do 0.56 USD z 0.30 USD rok wcześniej, co wskazuje na wyraźną poprawę efektywności operacyjnej.

Para walutowa USDJPY traci dziś ponad 1.2%, wybijając się dołem z kanału wzrostowego, w którym znajdowała się od września ubiegłego roku. Osłabienie dolara względem jena zbliżyło kurs do kluczowego poziomu technicznego – średniej EMA 100-okresowej, wynoszącej 153.43 JPY za USD. Umacniający się jen wywiera presję na dalsze spadki, szczególnie jeśli poziom EMA nie zdoła utrzymać obecnego kursu.

Dziś rano widoczna jest przecena kontraktów na amerykańskie indeksy. Futures na SP500 traci ponad 2,8 proc. i oddala się od wyznaczonych w minionym tygodniu historycznych rekordów. Spadki to w głównej mierze wpływ rosnącej konkurencji w dziedzinie sztucznej inteligencji ze strony chińskiego startupu. Na wykresie widoczna jest „pułapka na byki”. To negatywny sygnał dla Wall Street. Być może szykuje się większa przecena.

Bitcoin, podobnie jak inne aktywa technologiczne, odnotował znaczący spadek wartości, osiągając poziom poniżej 100 tys. USD. Wyprzedaż na rynku kryptowalut jest powiązana z negatywnym sentymentem na rynku akcji, wywołanym sukcesem chińskiej aplikacji AI – DeepSeek, która zaczyna stanowić konkurencję dla modeli OpenAI, jednocześnie charakteryzując się niższym zapotrzebowaniem na zasoby sprzętowe. DeepSeek nie tylko wpływa na zmienność rynków technologicznych, ale także podsyca niepewność wśród inwestorów, zmuszając ich do unikania ryzyka. To zjawisko przekłada się na spadki cen nie tylko bitcoina, ale i altcoinów, takich jak Solana, której wartość spadła o ponad 6%.

W styczniu dane ekonomiczne z Chin wskazują na osłabienie aktywności gospodarczej. Oficjalny wskaźnik PMI dla sektora przemysłowego spadł do 49.1, co oznacza kontrakcję i wynik poniżej neutralnego poziomu 50. Jest to spadek w porównaniu do grudniowego wyniku 50.1. W sektorze poza przemysłowym wskaźnik PMI wyniósł 50.2, co sygnalizuje minimalny wzrost, jednak również jest to wynik gorszy od poprzedniego miesiąca (50.1). Łączny wskaźnik PMI obniżył się z 52.2 do 50.1, potwierdzając wyraźne spowolnienie.

Główne giełdy papierów wartościowych w Stanach Zjednoczonych rozpoczęły piątkową sesję od spadków, ponieważ inwestorzy przygotowują się do środowej decyzji Rezerwy Federalnej w sprawie polityki pieniężnej. Dow Jones spadł o 0.20% na otwarciu, podczas gdy indeksy S&P 500 i Nasdaq 100 pozostały stabilne w stosunku do wczorajszego zamknięcia. Sytuacja na rynku jest dodatkowo obciążona niepewnością co do potencjalnego wpływu zapowiadanych przez prezydenta Donalda Trumpa.

Verizon Communications zakończył 2024 rok solidnymi wynikami finansowymi, podkreślającymi poprawę w porównaniu z rokiem poprzednim oraz dalszy rozwój w sektorze technologii 5G i usług bezprzewodowych. W IV kwartale 2024 roku przychody osiągnęły 35.7 mld USD, co stanowi wzrost o 1.6% rok do roku, głównie dzięki dobrej kondycji usług bezprzewodowych. Zysk netto wyniósł 5.1 mld USD, co stanowi znaczną poprawę w porównaniu ze stratą 2.6 mld USD w analogicznym okresie 2023 roku. Zysk na akcję (EPS) wzrósł do 1.18 USD z poziomu straty 0.64 USD rok wcześniej.