Rynek & Raporty

W grudniu 2024 roku wskaźniki ekonomiczne opracowane przez Conference Board pokazały umiarkowane zmiany w kondycji gospodarki USA, wskazując na stabilizację z perspektywą wzrostu w 2025 roku. Leading Economic Index (LEI), wskaźnik wyprzedzający, zanotował w grudniu niewielki spadek o 0.1%, osiągając poziom 101.6. Był to wynik niższego zaufania konsumentów co do przyszłości gospodarki, słabszych zamówień w przemyśle, wzrostu liczby wniosków o zasiłek dla bezrobotnych oraz zmniejszonej liczby wydanych pozwoleń na budowę. Dynamika półroczna LEI wskazuje na spadek o 1.3% w drugiej połowie roku, co było mniejszą wartością w porównaniu do 1.7% spadku w pierwszym półroczu. Pozytywne wyniki części komponentów wskaźnika oraz poprawa dynamiki półrocznej sugerują jednak, że przeszkody dla gospodarki USA maleją. Eksperci prognozują wzrost realnego PKB na poziomie 2.3% w 2025 roku.

Grudniowe dane z Kanady dotyczące indeksu cen wyrobów przemysłowych (IPPI) oraz  indeksu cen surowców (RMPI) za 2024 rok wskazują na umiarkowany wzrost cen w kanadyjskim sektorze przemysłowym i surowcowym, z wyraźnym wpływem wahań kursu walutowego USDCAD. Indeks IPPI wzrósł w grudniu o 0.2% w ujęciu miesięcznym, notując trzeci z rzędu wzrost.

Johnson & Johnson zaprezentowało wyniki finansowe za IV kwartał oraz cały rok fiskalny 2024, które odzwierciedlają dynamiczny rozwój i efektywne zarządzanie firmą w trudnym otoczeniu rynkowym. W ostatnim kwartale przychody wyniosły 22,5 mld USD, co oznacza wzrost o 5,3% rok do roku i wynik lepszy od oczekiwań rynkowych. Jednak zysk na akcję (EPS) spadł o 17,1% w porównaniu z analogicznym okresem ubiegłego roku, osiągając poziom 1,41 USD.

Schnabel z SNB: nie możemy wykluczyć ujemnych stóp procentowychDziś w Davos swoje uwagi co do polityki pieniężnej i inflacji dał prezes Szwajcarskiego Banku Centralnego. Schnabel stwierdził, że inflacja znajduje się w docelowym zakresie i jest zgodna z cyklem prognoz SNB. Dodał również, że przedstawiciele instytucji nie odczuwają dyskomfortu z poziomem dynamiki wzrostu cen. Nie wykluczył jednak możliwości wprowadzenia ujemnego poziom kosztu pieniądza.

Dziś w Davos wypowiadała się Christine Lagarde z EBC. Prezeska wspomina, że jest przekonana, że inflacja osiągnie cel w trakcie 2025 roku. Kluczowe będzie to, czy dynamika cen  w sektorze usług w pierwszych miesiącach tego roku obniży się. W tej chwili EBC myśli o stopniowych zmianach w parametrach polityki monetarnej.

W Stanach Zjednoczonych giełdy zakończyły wczorajszy dzień na plusie. Dow Jones zyskał 1.24% (+538 pkt), napędzany wzrostem wartości akcji takich firm jak 3M (+4.18%). Nasdaq 100 odnotował wzrost o 0.58%, z wyraźnym udziałem Arm Holdings (+3.98%), natomiast S&P 500 zamknął sesję z wynikiem +0.88%. Warto szczególnie wyróżnić Vistra Corp., której spółki akcje poszybowały o 8.48%. Z kolei rynki azjatyckie dziś odnotowały mieszane wyniki, odzwierciedlając zróżnicowane nastroje inwestorów. Japoński indeks NIKKEI 225 wzrósł o 1.58%, wskazując na pozytywne perspektywy w Japonii. W przeciwieństwie do niego, Hang Seng w Hongkongu zanotował spadek o 1.74%, co jest pokłosiem wizjii napiętych stosunków na linii USA-Chiny. Australijski S&P/ASX 200 wzrósł o 0.33%. Na rynku walutowym USDJPY zyskał 0.24% i obecnie oscyluje wokół poziomu 155.88. 

Netflix zakończył 2024 rok z imponującymi wynikami finansowymi i operacyjnymi, potwierdzając swoją pozycję lidera w branży streamingu. W czwartym kwartale 2024 r. firma osiągnęła przychody na poziomie 10.25 mld USD, co oznacza wzrost o 16% rok do roku. Dochód operacyjny wzrósł aż o 52% r/r, osiągając 2.27 mld USD, przy marży operacyjnej na poziomie 22%, co stanowi poprawę w porównaniu z 17% w poprzednim roku. Zysk netto wyniósł 1.87 mld USD, co oznacza wzrost o imponujące 102% r/r. Liczba płatnych subskrybentów osiągnęła rekordowy poziom 302 mln, z największym w historii kwartalnym wzrostem o 19 mln.

Złoto zyskuje dziś ponad 1% i jest obecnie wyceniane na poziomie 2736.88 USD za uncję trojańską. Metal szlachetny przełamał poziomy oporu z listopada i grudnia, które wcześniej hamowały dalsze wzrosty. Jeśli obecna tendencja wzrostowa zostanie utrzymana, możliwe jest ponowne podejście do historycznego maksimum (ATH) na poziomie 2790 USD.

Wtorkowy handel na amerykańskich giełdach rozpoczął się wzrostami. Dow Jones Industrial Average zyskał 0.40%, Nasdaq 100 wzrósł o 0.55%, a S&P 500 o 0.54%. Inwestorzy obserwowali działania administracji Prezydenta Donalda Trumpa, w tym podpisane rozporządzenia dotyczące energii, wydatków rządowych oraz potencjalnych taryf handlowych z Meksykiem i Kanadą. Po zamknięciu rynku oczekiwane są wyniki kwartalne Netflix i United Airlines. Netflix prognozuje wzrost przychodów w IV kwartale o 14.70% r/r do 10.10 mld USD, z zyskiem operacyjnym szacowanym na 2.20 mld USD. Analitycy przewidują wzrost liczby subskrybentów o 9–13 mln, wspierany premierami takich produkcji jak drugi sezon "Squid Game".