Rynek & Raporty

Od momentu zaprzysiężenia Donalda Trumpa na urząd prezydenta Stanów Zjednoczonych rynek kryptowalut doświadczył znaczących wahań. Cena Bitcoina spadła o ponad 20% – z blisko 110 000 USD do 87 000 USD. Gwałtowna korekta pociągnęła za sobą przeceny akcji firm powiązanych z sektorem cyfrowych aktywów. W ciągu ostatnich pięciu dni akcje Coinbase Global (COIN) straciły ponad 20% wartości, a papiery Robinhood Markets (HOOD) potaniały o 24%.

Zaufanie konsumentów w USA spadło w lutym do poziomu 98.3, wobec 105.3 w styczniu, co oznacza trzeci z rzędu miesięczny spadek – wynika z raportu Conference Board. Choć obniżka była znacząca, okazała się mniejsza od prognoz rynkowych, które zakładały jeszcze gorszy wynik.

W połowie lutego USDCHF wybił się dołem z formacji trójkąta. W ostatnią środę przetestował dolne ograniczenie formacji, po czym zszedł poniżej wartości 0.90. Obecnie cena narusza poziom EMA 100-stu okresowej, z którą “Swissie” ostatni raz miał styczność w dniu wyboru Donalda Trumpa na prezydenta USA. Jeśli parze uda się przebić wsparcie w okolicy 0.8920, wówczas otworzy się droga do nawet 0.8780.

Notowania EUR/USD ponownie dziś zmierzają na północ. Wczorajszy ruch wzrostowy w godzinach porannych szybko został zgaszony. Aktualna tendencja to pokłosie słabszego dolara oraz mocniejszej wspólnej waluty. Euro zyskuje także w relacji do jena a także do dolara australijskiego, natomiast traci w relacji do CHF. Z kolei indeks USD spada w okolice 106,40 pkt.

Joachim Nagel, członek Rady Prezesów Europejskiego Banku Centralnego i prezes Bundesbanku, ostrzegł przed zbyt pospiesznym obniżaniem stóp procentowych oraz przed publicznymi spekulacjami na temat przyszłych decyzji w polityce monetarnej. Jego zdaniem bank centralny powinien działać stopniowo i opierać swoje decyzje na napływających danych, mimo że inflacja zbliża się do celu 2%.

Kryptowaluty znajdują się w odwrocie. Dziś Bitcoin traci ponad 7 proc. a cena znajduje się poniżej 89 tys. USD. Podobne tendencje obserwuje się w przypadku innych wirtualnych walut (Etherum -12 proc.). Wyprzedaż może być pokłosiem ostatniego ataku hakerskiego na giełdę Bybit. Incydent ten mógł podważyć zaufanie inwestorów do bezpieczeństwa tego rynku.

Poniedziałek był kolejną sesją, kiedy na rynkach finansowych dominowała awersja do ryzyka. Pod koniec sesji wyprzedaż została spotęgowana przez amerykański sektor technologiczny. Rentownośc amerykańskich obligacji nieznacznie się obniżyła w całym zakresie krzywej dochodowości. Dola pozostał stabilny. Z USA poznaliśmy drugorzędne dane makroekonomiczne. Dziś uwaga inwestorów skupi się na badaniu zaufania konsumentów w USA, istotny także będzie piątkowy deflator PCE. Natomiast w środę po sesji swoje wyniki poda jeden z czołowych producentów układów AI – spółka Nvidia.

Niemiecka gospodarka skurczyła się o 0.2% w IV kwartale 2024 r., co potwierdzają dane Bundesbanku. Głównymi czynnikami spowolnienia były osłabienie eksportu oraz spadek produkcji przemysłowej, szczególnie w sektorze motoryzacyjnym i branżach energochłonnych. Jednocześnie pewne sektory odnotowały wzrost, w tym produkcja sprzętu elektrycznego, urządzeń do przetwarzania danych oraz pojazdów specjalistycznych.

Rynek jest zadowolony z wyników wyborów do Bundestagu. W efekcie euro uległo aprecjacji dziś rano względem USD (1,0525). W Niemczech wygrał centroprawicowy blok CDU/CSU z wynikiem 28,5 proc. zdobywając 208 mandatów na 630 wszystkich dostępnych. Drugie miejsce przypadło AfD (20,7 proc.), trzecie zajęła SPD (16,5 proc.) a czwarte partia Zielonych (11,7 proc.). Taki rezultat oznacza, że CDU/CSU musi znaleźć koalicjanta do tego, żeby sprawować władzę.