Rynek & Raporty

Środowa sesja na Wall Street zakończyła się wzrostami. Zwyżki były widoczne również w Europie. Rosły spółki technologiczne co było efektem ogłoszenia we wtorek przez Donalda Trumpa projektu Stargate, co będzie się wiązać z inwestycjami w infrastrukturę AI w USA. Prezydent Stanów Zjednoczonych dodał, że to przedsięwzięcie pomoże utrzymać przyszłość technologii w kraju. Ogłoszono również rozważanie nałożenia ceł na chińskie produkty w wysokości 10 proc. Indeks SP500 osiągnął nowy historyczny rekord. Dolar lekko zyskał a rentowności obligacji osiągnęły wyższą wartość. Złoty znacznie zyskał szczególnie do euro. Para EUR/PLN znalazła się najniżej od 5 lat.

W grudniu 2024 roku wskaźniki ekonomiczne opracowane przez Conference Board pokazały umiarkowane zmiany w kondycji gospodarki USA, wskazując na stabilizację z perspektywą wzrostu w 2025 roku. Leading Economic Index (LEI), wskaźnik wyprzedzający, zanotował w grudniu niewielki spadek o 0.1%, osiągając poziom 101.6. Był to wynik niższego zaufania konsumentów co do przyszłości gospodarki, słabszych zamówień w przemyśle, wzrostu liczby wniosków o zasiłek dla bezrobotnych oraz zmniejszonej liczby wydanych pozwoleń na budowę. Dynamika półroczna LEI wskazuje na spadek o 1.3% w drugiej połowie roku, co było mniejszą wartością w porównaniu do 1.7% spadku w pierwszym półroczu. Pozytywne wyniki części komponentów wskaźnika oraz poprawa dynamiki półrocznej sugerują jednak, że przeszkody dla gospodarki USA maleją. Eksperci prognozują wzrost realnego PKB na poziomie 2.3% w 2025 roku.

Grudniowe dane z Kanady dotyczące indeksu cen wyrobów przemysłowych (IPPI) oraz  indeksu cen surowców (RMPI) za 2024 rok wskazują na umiarkowany wzrost cen w kanadyjskim sektorze przemysłowym i surowcowym, z wyraźnym wpływem wahań kursu walutowego USDCAD. Indeks IPPI wzrósł w grudniu o 0.2% w ujęciu miesięcznym, notując trzeci z rzędu wzrost.

Johnson & Johnson zaprezentowało wyniki finansowe za IV kwartał oraz cały rok fiskalny 2024, które odzwierciedlają dynamiczny rozwój i efektywne zarządzanie firmą w trudnym otoczeniu rynkowym. W ostatnim kwartale przychody wyniosły 22,5 mld USD, co oznacza wzrost o 5,3% rok do roku i wynik lepszy od oczekiwań rynkowych. Jednak zysk na akcję (EPS) spadł o 17,1% w porównaniu z analogicznym okresem ubiegłego roku, osiągając poziom 1,41 USD.

Schnabel z SNB: nie możemy wykluczyć ujemnych stóp procentowychDziś w Davos swoje uwagi co do polityki pieniężnej i inflacji dał prezes Szwajcarskiego Banku Centralnego. Schnabel stwierdził, że inflacja znajduje się w docelowym zakresie i jest zgodna z cyklem prognoz SNB. Dodał również, że przedstawiciele instytucji nie odczuwają dyskomfortu z poziomem dynamiki wzrostu cen. Nie wykluczył jednak możliwości wprowadzenia ujemnego poziom kosztu pieniądza.

Dziś w Davos wypowiadała się Christine Lagarde z EBC. Prezeska wspomina, że jest przekonana, że inflacja osiągnie cel w trakcie 2025 roku. Kluczowe będzie to, czy dynamika cen  w sektorze usług w pierwszych miesiącach tego roku obniży się. W tej chwili EBC myśli o stopniowych zmianach w parametrach polityki monetarnej.

W Stanach Zjednoczonych giełdy zakończyły wczorajszy dzień na plusie. Dow Jones zyskał 1.24% (+538 pkt), napędzany wzrostem wartości akcji takich firm jak 3M (+4.18%). Nasdaq 100 odnotował wzrost o 0.58%, z wyraźnym udziałem Arm Holdings (+3.98%), natomiast S&P 500 zamknął sesję z wynikiem +0.88%. Warto szczególnie wyróżnić Vistra Corp., której spółki akcje poszybowały o 8.48%. Z kolei rynki azjatyckie dziś odnotowały mieszane wyniki, odzwierciedlając zróżnicowane nastroje inwestorów. Japoński indeks NIKKEI 225 wzrósł o 1.58%, wskazując na pozytywne perspektywy w Japonii. W przeciwieństwie do niego, Hang Seng w Hongkongu zanotował spadek o 1.74%, co jest pokłosiem wizjii napiętych stosunków na linii USA-Chiny. Australijski S&P/ASX 200 wzrósł o 0.33%. Na rynku walutowym USDJPY zyskał 0.24% i obecnie oscyluje wokół poziomu 155.88. 

Netflix zakończył 2024 rok z imponującymi wynikami finansowymi i operacyjnymi, potwierdzając swoją pozycję lidera w branży streamingu. W czwartym kwartale 2024 r. firma osiągnęła przychody na poziomie 10.25 mld USD, co oznacza wzrost o 16% rok do roku. Dochód operacyjny wzrósł aż o 52% r/r, osiągając 2.27 mld USD, przy marży operacyjnej na poziomie 22%, co stanowi poprawę w porównaniu z 17% w poprzednim roku. Zysk netto wyniósł 1.87 mld USD, co oznacza wzrost o imponujące 102% r/r. Liczba płatnych subskrybentów osiągnęła rekordowy poziom 302 mln, z największym w historii kwartalnym wzrostem o 19 mln.

Złoto zyskuje dziś ponad 1% i jest obecnie wyceniane na poziomie 2736.88 USD za uncję trojańską. Metal szlachetny przełamał poziomy oporu z listopada i grudnia, które wcześniej hamowały dalsze wzrosty. Jeśli obecna tendencja wzrostowa zostanie utrzymana, możliwe jest ponowne podejście do historycznego maksimum (ATH) na poziomie 2790 USD.