Rynek & Raporty

Wtorek okazał się być spadkowy dla amerykańskiego oraz europejskiego rynku akcji. Dow Jones oraz SP500 straciły -0,8 proc. a Nasda Composite został przeceniony o -1 proc. Dax zamknął dzień pod kreską (-0,1 proc.) podobnie jak CAC40, który wykonał mocniejszy ruch na południe (-1,05 proc.). Sprzedający również przeważali na GPW co poskutkowało zamknięciem WIG20 poniżej poziomu odniesienia (-0,2 proc.). Lepiej natomiast radziły sobie małe i średnie spółki z naszego „parkietu”. Rentowności amerykańskich obligacji skarbowych spadły, głównie na „długim końcu”. Dolar amerykański stracił na wartości, podczas gdy złoto zyskało. Ceny ropy obniżyły się do prawie dwutygodniowego minimum z powodu słabszych perspektyw popytu oraz na skutek doniesień z Bliskiego Wschodu.

Grupa Goldman Sachs poinformowała, że przychody netto wzrosły w 3-im kwartale 2024 roku o ponad 7% osiągając wynik 12.7 miliardów USD. Rozwodniony zysk na akcję wyniósł 8,40 USD, co oznacza pozytywne zaskoczenie o ponad 21% względem prognozy. Akcje w handlu przedsesyjnym rosną ponad 2,8 proc.

Spoglądając na wykres H4 pary walutowej USDJPY można zaobserwować pokonanie dynamicznego wsparcia wynikającego z 21-okresowej EMA. Przez ostatnie 2 tygodnie średnia ta bardzo dobrze powstrzymywała cenę przed głębszymi korektami w obecnie panującym trendzie wzrostowym. Ostatni raz para „zeszła” poniżej wspomnianego wskaźnika pod koniec minionego miesiąca, gdzie miała okazję zatrzymać się na poziomach wyznaczonych przez dołki z 20 września.

Indeks ZEW mierzący nastroje wśród analityków i inwestorów instytucjonalnych wskazał na poprawę oczekiwań i urósł w październiku do poziomu 13,1 pkt. przy prognozie wynoszącej 10,2 pkt. i poprzednim wyniku oscylującym wokół 3,6 pkt. Subindeks wskazujący na obecną sytuacja spadł do pułapu -86,9 pkt z -84,5 pkt. poprzednio we wrześniu. Notowania EUR/USD po publikacji danych lekko zniżkują. Od rana natomiast widać odreagowanie w górę kursu głównej pary walutowej co poskutkowało wyjściem powyżej 1,09.

Poniedziałkowy handel był zdominowany przez kupujących zarówno na giełdach w Europie jak i w USA. Indeks SP500 jak i Dow Jones ustanowiły nowe rekordy zyskując odpowiednio 0,8 proc. oraz 0,5 proc. Jeszcze więcej zurósł technologiczny Nasdaq Composite zamykając dzień z wynikiem +0,9 proc. W Europie DAX zwyżkował o 0,7 proc. w przeciwieństwie do WIG20, który stracił -0,27 proc. Giełdy azjatyckie na wtorkowej sesji radzą sobie dość słabo. Hang Seng traci blisko -2,9 proc. a Shanghai Composite spada o prawie -1,7 proc. Jedynie Nikkei wychodzi na plus z wynikiem ponad 0,75 proc. Dolar zyskuje w relacji do euro. Inwestorzy czekają na kolejną partię publikacji wyników spółek amerykańskich za III kwartał. Amerykański rynek obligacji był zamknięty z okazji Dnia Kolumba. Mocno traci ropa naftowa (-3,5 proc.)

W piątek poznaliśmy miesięczny raport z kanadyjskiego rynku pracy. Oczywiste jest, że nie odgrywa on takiej roli jak jego odpowiednik z USA, ale w pewien sposób wpływa na wycenę CAD-a. Dane przyniosły pozytywną niespodziankę. Liczba miejsc pracy był wyższa niż oczekiwano (46,7 tys.). Dodatkowo ten wzrost był napędzany przez zatrudnienie w pełnym wymiarze godzin. Stopa bezrobocia nieoczekiwanie spadła do 6,5 proc. . W tym samym czasie wzrost płac zniżkował bardziej niż oczekiwano - kolejny znak, że presja inflacyjna prawdopodobnie się zmniejszy. Nie wiadomo jednak, czy dane te spowodują, że Bank Kanady zrezygnuje z obniżki o 50 pb na przyszłotygodniowym posiedzeniu. Na ten moment rynek w pełni wycenia ruch w dół o 25 pb i daje ok 55 proc. szans na redukcję dwukrotnie większą. Dolar kanadyjski umocnił się jedynie na moment. USD/CAD spadł do 1,3730 ale dziś już znajdował się powyżej 1,3790.

Dax znajduje się wciąż w fazie impulsu wzrostowego, który się rozpoczął po mocnym załamaniu na początku sierpnia. Notowania przebiegają w bliskiej odległości od dolnej bandy tego niespełna dwu i pół miesięcznego kanału wzrostowego. W dłuższym terminie niemiecki benchmark oscyluje lekko powyżej środka przedziału kanału rozpoczętego w październiku 2024 roku. W krótkim horyzoncie czasowym notowania nie zdołały jeszcze odrobić „micro” strat poniesionych przez płytką korektę w pierwszym tygodniu tego miesiąca. Nastroje na rynkach są wciąż dobre. Teoretycznie decyzja EBC z tego tygodnia może ponownie wesprzeć obóz byków. Kolejna obniżka stóp procentowych to oznaka większego pobudzenia gospodarki. Z drugiej strony jeśli bank centralny zbyt mocno wyrazi swoje obawy o spowolnienie koniunktury w Europie, na rynki może wkraść się „panika”. Na ten moment większa szansa jest jednak na to, że inwestorzy „pozytywnie” odbiorą kolejną obniżkę stóp w strefie euro.

W weekend atak drona Hezbollahu na izraelską bazę wojskową zabił czterech żołnierzy i ranił ponad 60 osób. Izraelskie wojsko powiedziało, że zbada, w jaki sposób dron dostał się do Izraela bez wywołania alarmu. Pentagon zakomunikował, że Stany Zjednoczone wyślą do Izraela zaawansowany system antyrakietowy i żołnierzy do jego obsługi aby pomóc wzmocnić tamtejszą obronę powietrzną po bezprecedensowych atakach Iranu na Izrael 13 kwietnia i ponownie 1 października. Hezbollah powiedział w niedzielę, że przeprowadził 38 ataków na izraelskich żołnierzy, bazy wojskowe i koszary w Izraelu i południowym Libanie - najwięcej od początku wojny.

Na początku piątkowej sesji Dow Jones kontynuuje zwyżki podobnie jak SP500. Indeksy zyskują odpowiednio 0,4 porc. oraz 0,15 proc. Nasdaq Composite traci lekko ponad -0,1 proc. JPMorgan Chase & Co. wzrósł (3,5 proc.) po ogłoszeniu zaskakującego wzrostu przychodów z odsetek oraz po informacji o podniesieniu prognozy dla tego kluczowego źródła przychodów. Zysk Wells Fargo & Co. przewyższył oczekiwania analityków. Akcje tego banku rosną blisko 4,9 proc. Z kolei akcje Tesli spadły (ponad -8,5 proc.) po prezentacji swojego wyczekiwanego „roboaxi”, która nie zawierała wielu szczegółów.