Rynek & Raporty

W przypadku kontraktu na DAX środowe schłodzenie nastrojów inwestycyjnych przybrało formę korekty w biegu, po której ustanowione zostały nowe szczyty korekty w okolice bardzo ważnych pułapów 11800 pkt. Są to dołki z jesieni ubiegłego roku, które na kilka dni powstrzymywały spadki na przełomie lutego i marca. Dopiero dziś budowana jest bardziej wiarygodna formacja podwójnego szczytu z linią szyi przy 11700 pkt. Jej realizacja pozwoliłaby na zejście na wczorajsze, intardayowe dołki 11600 pkt, które leżą przy dołku z czerwca 2019 roku. Pojawiają się wczesne symptomy wygasania siły wzrostów np. została przełamana linia trendu wzrostowego z ostatniego tygodnia, ale należy mieć na uwadze, że podobna sytuacja miała miejsce wielokrotnie w ostatnich kilkunastu tygodniach i za każdym razem przy kluczowych wsparciach wyraźnie aktywowali się kupujący.

Kurs Twittera spada około 4,5 proc. Tylko niewiele mniej dołują papiery Facebooka. Donald Trump bierze na celownik sieci społecznościowe po tym jak Twitter oznacza jego wpisy jako wymagające dodatkowej weryfikacji w zakresie prawdziwości podawanych informacji. Prezydent USA w typowym dla siebie ataku grozi zamknięciem social media, co wywołuje oczywiście bardzo silną reakcję. Kontrakt na technologiczny Nasdaq 100 obniża się dziś 2 proc. i jest już prawie 5 proc. poniżej wczorajszych szczytów korekty. Przypomnijmy, że wskaźnik ten był w tym tygodniu kilka procent wyżej niż na koniec 2019 roku i a spółki z branży bardzo mocno przyciągały kapitał i wiodły prym w odbiciu.

Na otwarciu nowojorskiej giełdy główny indeks S&P500 rośnie o prawie 1 proc., gdyż inwestorzy wyciągają wyceny po spadkach na koniec wtorkowej sesji, a w nastrojach przeważa optymizm odnośnie globalnego odbicia gospodarczego. Wall Street przejmuje też pozytywny klimat z Europy, gdzie z zadowoleniem przyjęto projekt unijnego funduszu naprawczego wartego 750 mld EUR. DAX rośnie dziś prawie 1,5 proc., a CAC40 zyskuje 1,7 proc.

Odrabianie strat i marcowego załamania szło złotemu bardzo opornie i w czasie, gdy inne ryzykowne rynki przyciągały kapitał, EUR/PLN tkwił w przedziale 4,51-4,57. Dopiero ostatni wybuch apetytu na ryzyko pozwoliła wyjść z tego przedziału i spadać w kierunku 4,40. Swoistym katalizatorem wypychającym inwestorów na rynki wschodzące było odzyskanie przez kontrakt na S&P 500 bariery 3000 punktów. Pojawienie się kapitału portfelowego na GPW i innych rynkach w znacznym stopniu stoi za siłą PLN i innych walut koszyka. Potwierdza to stosunkowo bezbarwna wczorajsza sesja na rynku rodzimych obligacji skarbowych.

Ropa nie bierze udziału w dzisiejszym imponującym rajdzie ryzykownych walut i aktywów, który dobitnie obrazuje chociażby ostre umocnienie złotego i silne zwyżki na rynkach akcji. Kurs baryłki WTI wczoraj nieudanie testował 35,00 a dziś spadał maksymalnie do 33,40. Obecnie notowania są poniżej 34,00 a zejście poniżej dziennych dołków będzie tworzyć formację szczytową.

Polski rząd znosi od 30 maja obowiązek noszenia maseczek w miejscach publicznych, a także usuwa limit dla maksymalnej liczby klientów w sklepach i restauracjach. Od 6 czerwca otwarte będą mogły być m.in. kina, teatry, obiekty sportowe i siłownie. Przywrócone są też zgromadzenia publiczne do 150 osób.

Rajd ryzyka wypłoszył krótkie pozycje z GBP/USD i wypchnął wczoraj kurs do 1,2360. Tym samym cena wróciła powyżej linii szyi 1,2247 dla podwójnego szczytu, jak również świeca dzienna zamknęła się powyżej średniej 55d (1,2279). Pierwotna presja podażowa została zanegowana, jednak kolejną barierą dla kursu stało się 50-proc. zniesienie Fibonacciego z fali spadkowej od majowego szczytu. Dziś rano GBP/USD powraca do testu średniej 55d. Spory bałagan na wykresie podkreślający, że rynkiem targają sprzeczne emocje. Przekonanie do sprzedaży funta (brexit, gołębi BoE) spotyka się z obawami, czy ogólny apetyt na ryzyko nie uderzy mocniej w USD. Dziś może być sądny dzień, w zależności po której stronie średniej 55d wystąp zamknięcie.

Kontrakt na indeks DAX kontynuuje ostry wzrost notowania pokonały wczoraj 11500 a dziś testują 11600 pkt. Tym samym zostały wybite dołki z wakacji ubiegłego roku i została w pełni zamknięta spadkowa luka z początku marca. Dodatkowo przebity został poziom 61,8 proc. zniesienia Fibo pandemicznego załamania kursu. Rynek jest mocno wykupiony, ale wsparcia bronione są z łatwością. Dowodzi to siły tendencji wzrostowej. Obecnie zmaga się ona z dołkiem z początku czerwca ubiegłego roku i po jego przebiciu zostanie otwarta droga do 11800 pkt, czyli październikowych minimów, które na początku marca przez kilka dni powstrzymywały załamanie i z tego względu mają duże znaczenie.

Tradycyjny rajd ryzyka przetacza się przez rynki finansowe i na razie spycha na bok wszelkie negatywne czynniki. Coraz więcej dowodów wygrywania walki z koronawirusem i odbudowy gospodarczej daje paliwa dla pozytywnych nastrojów. Oczekiwania na unijny pakiet fiskalny pomagają podtrzymać optymizm.