Rynek & Raporty

Dziś bank centralny Szwecji (Riksbank) zdecydował się na ponowne cięcie stóp procentowych z poziomu 3,5 proc. do 3,25 proc. Jednocześnie instytucja nie wyklucza większego ruchu w nadchodzących miesiącach, starając się ożywić słabą gospodarkę. Z oświadczenia banku wynika, że na jednym z dwóch pozostałych posiedzeniach dotyczących polityki pieniężnej w tym roku redukcja o 50 pb jest realna. To wyraźnie „gołębi” zwrot przedstawicieli państwowej instytucji. Wycena oparta na instrumentach OIS wskazuje, że rynek jest pewny kolejnego mocniejszego ruchu ze strony banku.

W środę azjatyckie giełdy kontynuowały wzrosty, po tym jak Ludowy Bank Chin we wtorek ogłosił środki mające na celu wsparcie gospodarki i rynków finansowych. Hang Seng urósł o 2 proc., Shangai Composite zyskał 1,73 proc., Nikkei urósł o 0,33 proc. Wsparcie otrzymały w ten sposób waluty zaliczane do ryzykownych. W tym środowisku mocno zyskał złoty. Dolar osłabił się a kurs EUR/USD zbliżył się dziś rano do poziomu 1,12. Na Wall Street przeważały umiarkowane wzrosty. Dobrze radziły sobie giełdy w Europie w tym GPW. WIG20 urósł o ponad 2,2 proc. Złoto wyznaczyło nowy rekord na poziomie 2670 USD/oz. Z USA otrzymaliśmy słaby odczyt indeksu zaufania konsumentów Conference Board.

Notowania ropy naftowej rosną dziś ponad 2,5 proc. Zwyżkuje zarówno odmiana brent jak i WTI. W ubiegłym tygodniu zyskały one odpowiednio 4 proc. oraz 4,8 proc. To największy 5 dniowy rajd ceny od kwietnia (brent) oraz lutego (WTI) tego roku. Wciąż jednak notowania znajdują się nieco poniżej minimów wyznaczonych w sierpniu. Wzrost ceny to pokłosie eskalacji Konfliktu na Bliskim Wschodzie (w weekend doszło do starcia między Izraelem a szyicką milicją terrorystyczną Hezbollahu. Nie bez znaczenia są również doniesienia z Chin dzisiejszej nocy o tym, ze tamtejszy bank centralny zamierza obniżyć stopy procentowe i wspierać rynek nieruchomości. Inn towary także zyskują. Miedź zwyżkuje o 3 proc., pallad i platyn rosną o ok. 1,5 proc., srebro jest wyżej o 0,9 proc.

Dziś waluty emerging markets zyskuja. Beneficjentem dobrych nastrojów na rynku jest również złoty. Notowania EUR/PLN (4,2646)znajdują się w okolicy horyzontalnego wsparcia technicznego (sierpniowe oraz wrześniowe minima). Siła złotego wynika z niskiej awersji do ryzyka. Duża fala optymizmu popłynęła dziś z Chin. Wczoraj otrzymaliśmy również wypowiedzi z Fed, które wskazują, że istnieje szansa na kolejne cięcie w wysokości 50 pb na posiedzeniu listopadowym lub grudniowym. Dolar jest w odwrocie co również pomaga naszej walucie.

Wczorajsze poranne publikacje danych ze Starego Kontynentu spowodowało osłabienie euro. Zaczęło się od słabych wskaźników PMI dla Francji, potem mocno rozczarował przemysł Niemiec a na koniec oczekiwań nie spełniły indeksy dla całej strefy euro. Słaba aktywność gospodarcza będzie obniżać inflację i tym samym rośnie presja, że EBC może zacząć mocniej łagodzić swoją politykę pieniężną jednocześnie chcąc uchronić gospodarkę przez recesją. Spadek EURUSD poniżej 1,11 był jednak krótkotrwały. Na koniec dnia główna para walutowa zdołała odrobić część tej przeceny.

Dziś rano Bank Rezerw Australii pozostawił stopę gotówkową na niezmienionym poziomie. Wynosi ona wciąż 4,35 proc. Wpisało się to w oczekiwania rynkowe jak również prognozy agencji Bloomberg. Rynek pracy wciąż jest silny a inflacja bazowa znajduje się nadal powyżej celu banku centralnego. Dolar australijski w pierwszej reakcji zyskał na wartości. Notowania pary AUD/USD spadły później z poziomu 0,6869 i obecnie znajdują się przy 0,6830.

Indeksy amerykańskie po 40 min poniedziałkowego handlu sa na umiarkowanym plusie. SP500 oraz Nasdaq Composite zyskują blisko 0,3 proc. a Dow Jones prawie 0,1 proc. Indeksy PMI pokazały spadek dla przemysłu do 47 pkt. pkt. a usług do 55,4 pkt. Akcje Intel zyskują dziś ponad 2,3 proc. po tym, jak Apollo Global Management Inc. zaoferowało wielomiliardową inwestycję w producenta układów scalonych. Prezes Rezerwy Federalnej w Minneapolis, Neel Kashkari, zasygnalizował, że popiera obniżenie stóp procentowych o kolejne pół punktu procentowego do końca roku. W Europie Dax zyskuje 0,7 proc. a WIG20 0,6 proc. Złoto jest w okolicy rekordów historycznych (2631 USD) i zyskuje dziś 0,35 proc. Ropa WTI jest na plusie 1,1 proc. Kurs EUR/USD po spadku poniżej 1,11 (na skutek danych PMI z Europy) zdołał odrobić część strat i obecnie wskazuje 1,1122.

Dane dla brytyjskiego sektora usług oraz przemysłu okazały się nieco gorsze od prognoz ale uplasowały się powyżej granicznego poziomu 50 pkt. Wskaźniki PMI wyniosły odpowiednio 52,8 pkt. oraz 51,5 pkt. Sytuacja jest zdecydowanie lepsza niż Europie kontynentalnej. GBP stracił podobnie jak euro względem dolara amerykańskiego po publikacji danych dla Francji, Niemiec i całej strefy euro. Po danych dla UK (10:30) widać lekkie odreagowanie pary GBPUSD do poziomu 1,3279

Indeks PMI dla niemieckiego przemysłu przygotowywany przez BME oraz Markit Economics spadłą do poziomu 40,3 pkt. co jest najniższym poziomem od września 2023 roku. Oczekiwano wyniku na poziomie 43,9 pkt. W sierpniu indeks uplasował się na poziomie 42,4 pkt. Usługi też rozczarowały ale wciąż wskazują poziom powyżej neutralnego poziomu. Wynik uplasował się na poziomie 50,6 pkt (prognoza 51 pkt.). Euro reaguje dynamicznym osłabieniem. Notowania EUR/USD spadają z poziomu ponad 1,1160 w okolice 1,1110.