Rynek & Raporty

Na przestrzeni ostatnich sesji obserwuje się wyraźny spadek zmienności EUR/NOK, który według oscylatorów ma przed sobą perspektywę pogłębienia zniżki. Najbliższym wsparciem pozostają wczorajsze dołki (9,3390). Ich kapitulacja zwiększy szansę podejścia pod serię dołków w okolicy poziomu 9,2520. Impet spadków może istotnie ograniczyć 78,6 proc. zniesienie Fibonacciego (9,2870), które znajduje się tuż przy minimach z drugiej połowy sierpnia. W przypadku pojawienia się impulsów popytowych należy spodziewać się przebicia 38,2 proc. zniesienia Fibonacciego (9,3410) wzmacnianego przez piątkowe maksimum oraz rozpoczęcia rajdu w stronę solidnie przetestowanego poziomu 9,4230.

EUR/CHF w trakcie dzisiejszej sesji decyduje się na podtrzymanie wczorajszego sentymentu, który wyraźnie zwiększał szansę przebicia dolnego ograniczenia klina zwyżkującego (obecnie: 1,1485). Realizację spadkowego scenariusza wspierają sygnały generowane zarówno przez RSI, jak i przez MACD. Zasięg potencjalnego ruchu w stronę południa powinna ograniczyć solidnie przetestowana średnia z ostatnich 55 notowań (1,1447). W przypadku zwyżki należy mieć na uwadze powrót w okolice poziomu 1,1565, tj. zgrupowania czwartkowych maksimów oraz 78,6 proc. zniesienia Fibonacciego.

Alior Bank broni wsparcia przy 69,75 PLN, na które składa się zniesienie Fibonacciego 23,6 proc. oraz lokalny szczyt z 7 czerwca. Na wykresie dziennym rysuje się formacja młota wskazująca na prawdopodobne odbicie od wyznaczonej bariery. Najbliższym oporem są maksima z 9 października przy 73,25 PLN. Ich przebicie otworzy drogę do szczytów z marca i maja bieżącego roku w rejonie 76,80 PLN.

Mark Carney, prezes Banku Anglii, w trakcie dzisiejszego wystąpienia przed parlamentem oczekuje uplasowania się październikowej dynamiki cen konsumenta na poziomie zbliżonym do 3,0 proc. r/r. Wyraźnie wyostrzona trajektoria inflacji CPI to jeden z powodów skłaniających przedstawicieli BOE do podwyżki stóp procentowych w nadchodzących miesiącach – stwierdza Carney. Funt pozostaje relatywnie niewrażliwy na jego wystąpienie. Obecnie GBP/USD balansuje przy 1,3250.

Silvana Tenreyro, nowa członkini BOE, w trakcie swojego wystąpienia w brytyjskim parlamencie stwierdza konieczność przeprowadzenia podwyżki stóp procentowych w sytuacji zachowania obecnych trendów gospodarczych. Tenreyro zaznacza, że BOE jest dość bliskie punktu, w którym należałoby ograniczyć skalę stymulacji monetarnej. Dodatkowo akcentuje ona problem dość słabej trajektorii wzrostu gospodarczego, co jej zdaniem jest problemem rangi tymczasowej. Funt pozostaje relatywnie niewrażliwy na jej wzmianki. Obecnie GBP/USD balansuje przy 1,3260.

Niemiecki indeks ZEW wypadł poniżej rynkowego konsensusu, zarówno ocena bieżąca (87 pkt.; prog. 88,5 pkt.; poprzednio 87,9 pkt.) jak i ocena perspektyw (17,6 pkt.; prog. 20 pkt.; poprzednio 17 pkt.). Euro pozostaje obojętne na tę informację, EUR/USD jest obecnie przy 1,1765.

Nowy członek Rady Polityki Monetarnej Banku Anglii David Ramsden przemawia w parlamencie, ale jego opinie są zgodne z oczekiwaniami. Ramsden zgadza się z poglądem BoE nt. przyszłości programu QE i nie widzi powodu do zmiany programu zanim stopa procentowa nie będzie wyższa. Dodał, że Brexit pozostaje największym zagrożeniem dla gospodarki, inflacja powinna osiągnąć swój szczyt w październiku (3 proc. r/r) oraz że nie widać efektów drugiej rundy z inflacji na płace. Funt pozostaje neutralny względem słów Ramsdena. Dziś będzie jeszcze przesłuchiwana Silvana Tenreyro oraz prezes BoE Mark Carney.

Wrześniowe dane o inflacji konsumenckiej wypadają zgodnie z oczekiwaniami – CPI na 3 proc. r/r jest najwyżej do 2012 r. Inflacja bazowa pozostała na 2,7 proc. Po danych GBP/USD cofnął się z 1,3275 do 1,3262, tonując wcześniejsze zwyżki, które prawdopodobnie były związane z budowanymi oczekiwaniami na wyższy wynik. Mimo tego dalej pozostają argumentem wspierającym dążenia Banku Anglii do podwyżki stopy procentowej na posiedzeniu 2 listopada.

Przy braku istotnych danych myśli inwestorów krążą wokół politycznych decyzji dotyczących m.in. Fed i Brexitu. USD wyraża nadzieje rynku na powołanie jastrzębiego szefa banku centralnego, a GBP skacze w tą i z powrotem w zależności jaki wydźwięk mają nowe przecieki. Dziś kalendarz oferuje najwięcej dla funta.