Rynek & Raporty

Opis dyskusji po ostatnim posiedzeniu Rady Polityki Pieniężnej wyraźnie wskazuje na podtrzymanie dość gołębiego sentymentu. Według jej członków obecna dynamika cen konsumpcyjnych pozostaje na umiarkowanym poziomie przy jednocześnie dość niskiej presji ze strony cen bazowych. Tradycyjnie pojawiły się sygnały ze strony bardziej jastrzębich członków, że obecna trajektoria inflacji CPI zaczyna być lekko alarmująca. Obecnie Rada spodziewa się wygaszenia efektów związanych z zeszłorocznym przyrostem cen na światowych rynkach surowcowych oraz podtrzymania obecnej presji płacowej pomimo dość stromego rajdu stóp procentowych ku niższym poziomom.

Strona popytowa na Budimexie wyraźnie nie ma siły na powiększenie wzrostów. Od góry blokuje je poziom 237,50 PLN, gdzie wypada przebite wsparcie, na które składały się lokalne dołki z końca lutego i początku kwietnia. Wszystko wskazuje na to, że niedźwiedzie niedługo ponownie zdominują rynek i doprowadzą do zdecydowanej zniżki. Celem strony podażowej będzie 211 PLN, czyli zniesienie Fibonacciego 61,8 proc. oraz szczyty z października 2016 r. i stycznia 2017 r.

Notowania srebra wyhamowały zwyżkę przy zniesieniu Fibonacciego 23,6 proc. w rejonie 16,68 USD. Na wykresie 4-godzinowym powstała formacja spadającej gwiazdy potwierdzona rysującą się czerwoną świecą, co zapowiada powrót do zniżki. Wsparcia należy szukać przy wczorajszych dołkach (16,35/40 USD), gdzie dodatkowo wypada zniesienie Fibonacciego 78,6 proc. Ewentualne wyjście ponad 16,68 USD otworzy drogę do zniesienia 38,2 proc. przy 16,88 USD.

Today’s downward movement of AUD/USD has been totally erased, what shows that touching the higher levels is still in the game. Currently, the Bears and the Bulls are waiting for the presence of downward or upward impulse. The MACD oscillator had freshly generated the sell signal, what is increasing the odds of touching the support level made by the 38.2 pct. retracement (0.7518) and SMA(200). In the case of passing through the level of 0.7518, the next double-trouble one is made by the 50.0 pct. retracement and SMA(55) at 0.7480. Alternatively, the most crucial resistance level is still at 0.7634 (i.e., June 14 high). The range of potential gain is currently limited by the 78.6 pct. retracement (0.7660) and March 31 high.

Kurs WTI odbija na około 1 proc. od siedmiomiesięcznych dołków w okolicach 42,00 USD za baryłkę. Kluczem do przedłużenia wzrostowego odbicia jest zachowanie się cen w obecnych okolicach, gdzie zbiega się wczorajszy dołek oraz poziom 38,2 proc. zniesienia Fibonacciego wczorajszego załamania.

Wczorajsze załamanie na rynku ropy zepchnęło baryłkę w West Texas Intermediate do minimów z listopada 2016 roku. Wybicie się nad szczyty z wczorajszego wieczoru przy 42,72 USD powinno skutkować rozpoczęciem ataku na 38,2 proc. zniesienie Fibonacciego (43,24 USD). Powyższego scenariusza nie wyklucza oscylator RSI, który charakteryzuje się wysoce wygładzoną trajektorią.

Norweski bank centralny zdecydował się na utrzymanie stopy depozytowej na poziomie 0,5 proc. – wynika z najnowszego komunikatu. Decyzja członków Norges Banku jest jednomyślna. Zgodnie z komunikatem stopy procentowe powinny pozostać na niezmienionym poziomie w nieco dłuższym horyzoncie czasowym. Przed decyzją nastąpiło dość silne pozycjonowanie EUR/NOK w oczekiwaniu na wyjątkowo gołębi wydźwięk, bowiem minutę przed kurs wystrzelił o 180 pipsów do poziomu 9,5246. W pierwszej reakcji EUR/NOK osuwa się do 9,4692, notując tym samym ruch przekraczający 5 figur.

Notowania USD/JPY ponownie opuściły chmurę, tym samym zwiększając prawdopodobieństwo ataku na zgrupowanie piątkowych dołków (110,63) z 38,2 proc. zniesieniem Fibonacciego. W przypadku przełamania poziomu należy się spodziewać chwilowej stabilizacji notowań w przedziale ograniczonym przez 61,8 proc. zniesienie (109,95). Powyższy poziom koresponduje z ponadprzeciętnie ważnym poziomem, bowiem wsparcie przy 110,00 wielokrotnie było traktowane jako dość silna bariera psychologiczna.

Kurs ropy WTI narusza wczorajsze minima i spada już do 42,50 USD za baryłkę. To poziomy najniższe od listopada 2016 roku. Pozytywny Raport Departamentu Energii wywołał tylko chwilowy wzrost cen surowca (do 44,20 USD). Odbicie zostało wykorzystane do zajmowania krótkich pozycji i błyskawicznie wygaszone. Kurs ropy brent również jest najniżej od siedmiu miesięcy, ale w tym wypadku dochodzi do naruszenia ważnej z psychologicznego punktu widzenia bariery 45 USD za baryłkę (kilka tygodni temu naruszenie 50 USD wywołało paniczną wyprzedaż). USD/CAD rośnie ponad 0,5 proc. i zbliża się do 1,3350. Kolejna fala wyprzedaży ropy spycha też o kilka punktów futures na S&P500 (obecnie 2432 pkt). W tym przypadku do wczorajszego dołka pozostało jeszcze 5 punktów.