Rynek & Raporty

Poniżej przedstawiamy krótki opis aktualnej sytuacji technicznej na pięciu głównych parach walutowych wraz z perspektywami dla ich kursu na najbliższe dni.

EUR/USD osiągnął wsparcie przy 1,1390 (dołki z 7-12 lipca oraz 200SMA). Na wykresie godzinowym rysuje się formacja młota, która zapowiada zwiększone prawdopodobieństwo zwyżkowego odbicia. Strona popytowa może poprowadzić notowania do zniesienia Fibonacciego 61,8 proc. przy 1,1450. W razie ewentualnego zejścia poniżej 1,1390 kurs będzie miał otwartą drogę do 1,1320 (minima z 5 lipca).

Inflacja ze Szwecji wypadła powyżej rynkowego konsensusu, co poskutkowało umocnieniem korony szwedzkiej. Dane pobiły prognozy, zarówno jeśli chodzi o CPI jak i odczyt bazowy. W ujęciu rocznym inflacja CPI wypadła na poziomie 1,75 proc. (prog. 1,6 proc.), natomiast bazowa 1,9 proc. (prog. 1,7 proc.). W reakcji na dane EUR/SEK osunął się 0,5 proc. do 9,56.

Zniesienie Fibonacciego 61,8 proc. przy 1,1450 wyraźnie sprawia problem rynkowi byka, na co wskazuje wyrysowana formacja spadającej gwiazdy (wykres H1). Można zatem założyć, że strona podażowa w najbliższym czasie przejmie kontrolę na rynku i doprowadzi do zniżki kursu. Wsparciem jest 1,1390, czyli wczorajsze minima korespondujące z SMA200. Ewentualne wyjście ponad 1,1450 poskutkuje wzrostem do 1,1490 (wczorajsze maksima).

AUD/USD podszedł do oporu przy 0,7710, gdzie wypadają maksima ustanowione 30 czerwca. Po tak dużym wzroście przydałaby się spadkowa korekta, a bliskość oporu może zostać wykorzystana przez stronę podażową do jej utworzenia. Wcześniej warto jednak poczekać na wyraźny sygnał wygaszenia popytu. Wsparciami będą zniesienia Fibonacciego 38,2 proc. przy 0,7660 i 61,8 proc. przy 0,7625. Ewentualne wybicie górą otworzy drogę przynajmniej do zewnętrznego zniesienia Fibonacciego 127,2 proc. przy 0,7750.

Tegoroczna produkcja pszenicy w Stanach Zjednoczonych powinna wynieść 1,76 mld bu wobec 1,75 oczekiwanych przez rynek – wynika z opublikowanego raportu WASDE. Czynnikiem istotnie spychającym ceny surowca pozostają dość wysokie prognozy przyszłorocznych zapasów, które powinny wynieść w 938 mln bu w USA (konsensus: 884 mln) oraz 260,6 mln ton na świecie (konsensus: 257,4 mln).

Wystąpienie Stephena Poloza z BOC przynosi kolejną dawkę umocnienia kanadyjskiej walucie. W przypadku pary CAD/JPY należy zauważyć, że potencjalne wzrosty znajdują się pod przebitą linią łączącą serię ostatnich dołków. Jej przebicie będzie oznaczało atak na wczorajsze maksima przy 88,81. Obecnie nie należy wykluczać dosyć gołębich wzmianek, które mogą zepchnąć kurs w okolice 38,2 proc. zniesienia Fibonacciego (88,15) oraz rozpoczęcia ataku na zgrupowanie dołków z wczorajszego popołudnia (88,00) z 50,0 proc. zniesieniem.

Stephen Poloz, gubernator Banku Kanady, w konferencji po decyzji w sprawie zmiany parametrów polityki pieniężnej stwierdza, że napływające dane makroekonomiczne zasługują na miano pozytywnych. Jego zdaniem proces dostosowywania stóp procentowych powinien być przeprowadzany z wysoką dawką ostrożności. Poloz zaznacza, że przyszłe posunięcia Banku Kanady zależą od kondycji gospodarki. Co ważne, gubernator Banku Kanady uważa, że zmiany na rynku ropy nie będą wpływały na przyszłe decyzje. Po ostatnich słowach kurs USD/CAD osuwa się do 1,2800.

Janet Yellen, przewodnicząca Fed, odpowiadając na pytania w trakcie sesji Q&A potwierdza, że członkowie FOMC są skoncentrowani na osiągnięciu celu inflacyjnego. W trakcie posiedzeń nie poruszano kwestii związanych z potencjalną zmianą parametrów strategii – zapewnia. Zdaniem Yellen sytuacja na amerykańskim rynku pracy ulega sukcesywnej poprawie, a zacieśniające się warunki pozytywnie przyczynią się do nasilenia presji inflacyjnej w gospodarce. Według szefowej Fed ostatnie rozczarowanie inflacją wynika z obecności czynników przejściowych. Niemniej jednak członkowie są gotowi na zmianie ram polityki pieniężnej w przypadku długotrwałego utrzymywania się dynamiki cen poniżej założonego celu. W trakcie jej wypowiedzi następuje stopniowe osłabienie dolara. Obecnie EUR/USD znajduje się przy 1,1410.