Rynek & Raporty

Cyril Ramaphosa, obecny wiceprezydent RPA, został wybrany na stanowisko lidera Afrykańskiego Kongresu Narodowego. W pierwszej reakcji obserwuje się postępujące umocnienie randa (4,3 proc.), który spycha parę USD/ZAR do poziomu 12,5400. W przypadku przejęcia inicjatywy przez podaż należy mieć na uwadze próbę wybicia oporu w okolicach 12,6350.

John Williams, przedstawiciel Fed z San Francisco, w trakcie swojego wywiadu dla Wall Street Journal stwierdza, że perspektywa trzech podwyżek stóp procentowych w 2018 roku powinna być traktowana jako wysoce prawdopodobna i rozsądna. Jego zdaniem dalszemu zacieśnianiu sprzyjają warunki makroekonomiczne, które pozwalają wejść amerykańskiej gospodarce w przyszły rok z nie lada dawką optymizmu. Obecnie obserwuje się lekką aprecjację dolara – EUR/USD wraca w okolicę 1,1820.

Neel Kashkari, przedstawiciel Fed z Minneapolis, zdecydował się na publikację noty dotyczącej sprzeciwu dotyczącego podwyżki stóp procentowych. Jego zdaniem rynek długu sygnalizuje podwyższone ryzyko recesji w nadchodzących kwartałach, a stopniowe zacieśnianie wyraźnie odciśnie piętno na sile presji płacowej. Dolar nie reaguje na jego wypowiedź. Obecnie EUR/USD stabilizuje się w okolicach 1,1810.

EUR/USD kontynuuje wzrosty i zbliża się do oporu przy 1,1810, gdzie wypadają szczyty z 7, 11 i 15 grudnia. Po tak dużym wzroście przydałoby się spadkowe odreagowanie, a wyznaczona bariera może zostać wykorzystania do jego utworzenia. Wcześniej jednak warto poczekać na wyraźną aktywację strony podażowej. Wsparciem dla potencjalnej korekty będzie 200-okresowa średnia krocząca przy 1,1775. Ewentualne przełamanie 1,1810 otworzy drogę do szczytów z 14 grudnia przy 1,1840.

Początek tygodnia na giełdzie w Londynie stoi pod znakiem stosunkowo skromnych wzrostów. Możliwość osiągnięcia bardziej pokaźnego ruchu w stronę północy przez indeks FTSE 100 (TMS Connect: UK100) nie neguje dość neutralnie nastawiony oscylator RSI, któremu wtórują płaskie linie MACD. Najbliższy opór wyznaczają zeszłotygodniowe maksima (7 511 pkt) ograniczające szansę ataku na majowe szczyty przy 7 590 pkt. Wyspiarscy inwestorzy mogą równie dobrze znaleźć się pod presją politycznych przetasowań związanych z BREXIT-em. W przypadku kapitulacji wsparcia złożonego ze średniookresowej linii łączącej dołki oraz SMA(55) (7 312 pkt) należy oczekiwać pogłębienia spadków aż do okolic wrześniowych minimów przy 78,6 proc. zniesieniu Fibonacciego (7 150 pkt).

Początek tygodnia w wydaniu GBP/CHF nie należy do zbyt spektakularnych. W trakcie pierwszych godzin handlu obserwuje się próbę ucieczki od dolnego ograniczenia klina zwyżkującego (1,3170), którego wydźwięk skutecznie wzmacnia średnia z ostatnich 50 notowań. Możliwości jej przełamania nie wykluczają dość neutralne sygnały RSI oraz MACD. Zasięg potencjalnego rajdu w stronę południa powinno skutecznie ograniczyć 38,2 proc. zniesienie Fibonacciego (1,2990) wzmacniane przez serię lokalnych dołków z listopada. Obecnie celem popytu pozostaje w dalszej mierze górne ograniczenie klina (1,3500), którego osiągniecie skutecznie powinny utrudnić maksima w przedziale 1,3290/1,3320.

NZD/USD odbił się od oporu przy 0,7025. Rysująca się na wykresie H4 duża czerwona zapowiada zniżk kursu do wsparcia przy 0,6975 (szczyt z 9 listopada, dołek z 14 grudnia). Docelowo poziom 0,7025 powinien zostać przełamany, co pozwoli na kontynuację wzrostów w ramach formacji odwróconej głowy z ramionami. Celem byków będzie poziom 0,7100, gdzie wypadają zniesienia Fibonacciego 50 proc., 78,6 proc., 161,8 proc. oraz zasięg wynikający z oRGR.

Ropa WTI nie zdołała przełamać się przez opór przy 57,70 USD (szczyty z 8 i 13 grudnia). Na wykresie godzinowym wyrysowała się formacja objęcia bessy zapowiadająca powrót do spadków. Warto także zwrócić uwagę na dywergencje cenową z oscylatorem stochastycznym, która wspiera powyższy scenariusz. Wsparcia należy szukać przy 50-okresowej średniej kroczącej w okolicach 57,15 USD. Ewentualne wyjście ponad 57,70 USD otworzy drogę do maksimów z 12 grudnia przy 58,55 USD.

Kapitał spekulacyjny wyraźnie redukował pozycje w USD przed decyzja Fed o podwyżce stóp procentowych, najwyraźniej przeczuwając gołębi wydźwięk konferencji. Głównymi beneficjentami były EUR i GBP.