Rynek & Raporty
2018-05-23 20:13
• Flesz
Minutki FOMC: podwyżka w czerwcu przesądzona
Protokół z majowego posiedzenia FOMC potwierdza, że właściwie przesądzona jest podwyżka w czerwcu. Przy takim sceanriuszu zdyskontowanym w 90 proc. Fed nie ma już odwrotu. W dokumencie nie ma wiele zaskakujących tez, jego publikacja nie budzi też wybuchu zmienności. Warto zauważyć, że pogląd o zagrożeniu presją inflacyjną nie jest dominujący a jedynie nieliczni decydenci widzą szansę na przestrzelenie celu inflacyjnego. EUR/USD pozostaje na dziennym dołku w okolicy 1,1675. Pierwszy opór to 1,1720. USD/JPY powrócił dziś z dalekiej podróży. Przedpołudniowe minima to 109,60 a kurs obecnie jest przy 110,25. Taki powrót pozwala utrzymać w mocy wzrostowy scenariusz. Kontrakty na S&P500 są przy 2716 pkt, czyli kilkanaście punktów ponad dziennym dołkiem. Uncja złota jest wyceniana na 1290 USD.
2018-05-23 19:44
• Flesz
Conte z misją utworzenia rządu
Prezydent Włoch powierzył G. Conte misję uformowania rządu. Najwięcej kontrowersji budzi oczywiście obsada resortów gospodarczych, spekuluje się, że wiodącym kandydatem jest eurosceptyk i zwolennik powrotu dp lira, P. Savona. EUR/USD jest na dziennych minimach, przy 1,1680. Za nieco ponad kwadrans zostaną opublikowane minutki z posiedzenia Fed w maju.
2018-05-23 15:59
• Flesz
PMI potwierdzają rozbieżne ścieżki koniunktury
Indeksy PMI dla Eurolandu rozczarowały i mocno oddalają się od cyklicznych szczytów. Diametralnie inną historię mówią amerykańskie barometry koniunktury. Wcześniej ostatnie wskaźniki regionalne (w tym wczorajszy Richmond Fed) a dziś indeksy PMI potwierdzają dobrą koniunkturę i wypadają powyżej konsensusu. Dane nie wywołują reakcji, dolar jest nieco słabszy niż kilkadziesiąt minut temu, m.in. EUR/USD jest nad 1,17 i 20 pipsów nad dzisiejszym dnem. USD/JPY kontynuuje odrabianie strat i rośnie do 110,10. Najświeższe informacje z amerykańskiej gospodarki to jednak kolejne dowody na to, że wypada ona na tle Eurolandu naprawdę solidnie a trajektorie wzrostu po obu stronach Atlantyku zaczynają coraz mocniej się rozchodzić na korzyść dolara.
2018-05-23 15:21
• Flesz
Kolejna fala zakupów dolara
Popyt na USD wraz ze zbliżaniem się pierwszego dzwonka na Wall Street wzbiera. EUR/USD spadał nawet do 1,1685, co sprawia, że utrzymanie się na koniec dnia ponad poniedziałkowym dołkiem 1,1715 może okazać się bardzo trudnym zadaniem. GBP/USD dotarł prawie do 1,33. Ciekawie wygląda USD/CAD, który testuje szczyty ostatniej dziwacznej konsolidacji, czyli okolice 1,29-1,2920. Ich przełamanie otworzy drogę do dalszej zwyżki w kierunku 1,30. Wart zauważyć, także próbę powrotu USD/JPY ponad 110,00. Wyciągnięcie kursu ponad 110,30 byłoby ewidentnym sygnałem siły kupujących.
2018-05-23 14:09
• Opinie
Okiem Maklera: 23 V
Poniżej prezentujemy najciekawsze i najnowsze pomysły inwestycyjne Maklerów TMS Brokers dotyczące rynku walut, akcji, indeksów i surowców. Zadzwoń do swojego Opiekuna Rachunku i śledź rynki pod okiem licencjonowanego Maklera Papierów Wartościowych.
2018-05-23 13:36
• Techniczne
GBP/USD: pogłębienie zniżek
GBP/USD po wybiciu się z około kilkunastodniowej konsolidacji i ruchu do 1,34 wygenerował wczoraj dość dynamiczny ruch powrotny, który błyskawicznie został wygaszony. Obecnie notowania pogłębiają spadek w kierunku 1,33 i zmierzają do średnioterminowej realizacji formacji podwójnego szczytu z modelowym zasięgiem 1,31. Rynek jest mocno wyprzedany, więc istnieje spora groźba odbicia. Najbliższy opór wypada tuż poniżej 1,34, ale tak naprawdę do poważnego zaburzenia struktury spadkowej potrzebny byłby ruch aż ponad 1,36.
2018-05-23 13:23
• Flesz
Popołudniu spotkanie Mattarella - Conte
O 17:30 ma odbyć się spotkanie prezydenta Włoch Mattarelli z Conte, czyli kandydatem do uformowania rządu. Największe ryzyka wiązane są oczywiście z obsadą resortów gospodarczych. Gdy prezydent Republiki zatwierdzi skład gabinetu, rząd będzie musiał uzyskać wotum zaufania w obu izbach parlamentu. To oczywiście oznacza podtrzymanie politycznej niepewności i presji na włoskie obligacje skarbowe. Należy przy tym oczywiście pamiętać, że do panicznej spirali wyprzedaży długu jest jeszcze bardzo daleko, do poziomów rentowności stwarzających systemowe ryzyko również - np. rentowność papierów 10Y jedynie minimalnie przekracza swoje maksima z ubiegłego roku. EUR/USD nadal balansuje pomiędzy 1,17 a poniedziałkowym dołkiem w okolicach 1,1720.
2018-05-23 13:10
• Techniczne
EUR/USD: walka o 1,1720 trwa
Od kilku godzin trwa próba utrzymania cen nad poniedziałkowym minimum 1,1720. Fiasko będzie otwierać drogę do średnioterminowej zniżki w kierunku 1,1550. Więcej wytchnienia dałoby przebicie strefy wokół 1,1750, ale tak naprawdę o scenariuszu mocniejszego odbicia (czyli w kierunku 200 sesyjnej średniej i 1,20) nie może być mowy tak długo jak strefa 1,1820-1,1850 nie zostanie sforsowana.
2018-05-23 12:55
• Techniczne
Złoto: bazowy scenariusz nadal aktualny
Wczoraj pisaliśmy o potencjalnie możliwych wzrostach złota w najbliższym czasie. Dziś notowania szlachetnego metalu w okolicach godz. 9:00 zaczęły dynamicznie rosnąć. Cena przebiła lokalny opór na poziomie 1296 USD. Obecnie wykres złota wyrysował formację odwróconej „głowy z ramionami” i jesteśmy w trakcie jej realizacji. Potencjalny zasięg wypada w okolicach 1303 USD za uncję. Dzisiejsze wzrosty na metalu to pokłosie spadających indeksów oraz odwrotu od ryzykowanych aktywów.
2018-05-23 12:30
• Flesz
Przebudzenie niedźwiedzi na globalnych rynkach akcji
Seria odczytów indeksów PMI wskazuje, że reakceleracja wzrostu gospodarczego w Eurolandzie jeszcze nie materializuje się. Trwa również kontynuacja wyprzedaży włoskich obligacji skarbowych, a szum z tamtejszej sceny politycznej chłodzi entuzjazm zwłaszcza w stosunku do sektora bankowego. Pankontynentalny STOXX Banks w maju spadł o około 6 proc. Jeśli dodamy do tego reeskalację napięć na linii USA - Korea Płn. to nie ma się co dziwić, że środowa sesja na europejskich giełdach przebiega pod jednoznaczne dyktando sprzedających. Kontrakt na DAX spada ponad 1,7 proc. I schodzi do 12970 pkt. Niewiele lepiej radzi sobie futures na WIG20, którego wartość niewiele przekracza 2220 pkt. Indeksy na Wall Street wczoraj spadały, ale futures na S&P500 także dziś zniżkuje i zbliża się do 2700 pkt.
2018-05-23 12:12
• Flesz
Jen wykorzystuje swoje pięć minut
Trwający już około miesiąc rajd dolara zaczyna wyglądać na nieco “zmęczony”. Co z tego jeśli nie chcą tego wykorzystać najważniejsze europejskie waluty. Euro i funt są pod presją słabych danych i czynników politycznych. Pogorszenie nastrojów inwestycyjnych na giełdach akcji i ostre cofnięcie się rentowności amerykańskich obligacji skarbowych, (w przypadku dziesięciolatek w kierunku 3,0 proc.), które wywołało postawienie przez Trumpa pod znakiem zapytania jego spotkanie z przywódcą Korei Północnej rozbudziły popyt na ostro przecenionego i bezpiecznego jena. USD/JPY runął dziś o ponad 1,1 proc. i w kierunku 109,50. Obecnie testowane okolice 109,70 to jedynie raczej słaba bariera na drodze do 108,70.
2018-05-23 11:56
• Opinie
GBP pod presją na kilku frontach
Ciężkie czasy nadchodzą dla funta brytyjskiego. Waluta ta nadal traci na atrakcyjności dla inwestorów, znajdując się pod presją na dwóch frontach jednocześnie – politycznym i gospodarczym. Od poniedziałku para walutowa EUR/GBP notuje utrzymujący się do dziś wzrost i to mimo spadkowej presji dla euro, która jest wywierana przez Włochy i dzisiejsze słabe odczyty makroekonomiczne z Eurolandu.
2018-05-23 11:35
• Opinie
Poważne tarapaty świata EM
W drugim kwartale waluty gospodarek wschodzących znalazły się w poważnych tarapatach. Od Azji przez Europę po Amerykę Łacińską, w gronie ponad 20 najważniejszych z nich, nie ma takiej która zyskiwałaby do dolara. Ba, większość notuje wyraźne, często nawet ponad 5-proc. osłabienie. W szczególnej sytuacji znalazł się rubel, który w od końca marca stracił blisko 10 proc. i jest jedną z najsłabszych walut koszyka emerging markets pomimo najwyższych od lat cen ropy.
2018-05-23 10:38
• Flesz
Funt pogłębia straty po danych inflacyjnych
GBP/USD rano naruszał 1,34. Po minimalnie niższych od prognoz danych inflacyjnych brytyjska waluta pogłębia osłabienie i kurs spada w kierunku 1,3350. Rozczarowały i inflacja bazowa i CPI (odpowiednio 2,1 i 2,4 proc. rok do roku przy konsensusie 2,2 i 2,5 proc. rok do roku). Po gołębim wstrzymaniu się przez Bank Anglii od podwyżki w maju zagrożony staje się także sierpniowy, (w tej chwili najbliższy realny termin zacieśnienia parametrów polityki). Ruch ze strony MPC jest na tyle mocno uwzględniony w cenach, że przy słabszych danych i przy chaosie na scenie politycznej oraz słabnącej pozycji Theresy May, funt nadal powinien pozostawać słaby względem innych walut z przestrzeni G-10. Spodziewamy się średnioterminowego spadku GBP/USD w kierunku 1,31.
2018-05-23 10:22
• Techniczne
EUR/USD: rozpaczliwa obrona wsparcia
EUR/USD spadał w kierunku 1,17, ale teraz robi ruch powrotny do poniedziałkowego dołka - trwa rozpaczliwa próba obrony poniedziałkowego dołka (leżącego w strefie grudniowych minimów). Bardziej konstruktywny wydźwięk notowaniom mogłoby nadać wyjście nad strefę horyzontalnych barier wokół 1,1750. Tak naprawdę drogę do silniejszego odreagowania otworzyłoby dopiero wyjście ponad 1,1820-50, czyli jednocześnie przełamanie linii tendencji spadkowej. Jeśli notowania nie zamkną się dziś ponad 1,1720, to za coraz realniejszy scenariusz będzie należało przyjmować średnioterminowe osuwanie się kursu w kierunku 1,1550.
2018-05-23 10:10
• Techniczne
Pekają kolejne bariery
W środowe przedpołudnie na rynku ma miejsce wybuch zmienności. W jego ramach dochodzi do zanegowania szeregu scenariuszy technicznych. Przede wszystkim spadek AUD/USD do 0,7525 jest zbyt mocny by interpretować go w ramach ruchu powrotnego do linii szyi odwróconej formacji głowy z ramionami. Po drugie: USD/JPY spadając pod 110,00 dokonuje erozji zbyt ważnych wsparć, by utrzymywać jako scenariusz bazowy bezpośredni wzrost w kierunku 122,20. Eurodolar flirtując z 1,17 narusza poniedziałkowy dołek, co zaczyna neutralizować nieprzekonywujący wzrostowy układ notowań i stopniowo odwraca uwagę na 1,1550.
2018-05-23 10:02
• Techniczne
DAX: rozpędzająca się korekta
Gorsze dane PMI z największej gospodarki eurolandu odbijają się na nastrojach inwestorów. Awersja do ryzyka skutkuje spadkami indeksu DAX, który notowany jest obecnie po 13 015 pkt. Cena przebiła dołek z poprzedniego tygodnia. Spadki wyhamowały w okolicach poziomu 23.6 proc (zniesienie wewnętrzne). Najbliższym wsparciem będzie linia wyznaczająca dwumiesięczny trend. Poziom ten jest obecnie kluczowy dla niemieckiego indeksu. Kolejnym obszarem, który teoretycznie mógłby zatrzymać negatywny sentyment może być 12 865 pkt, gdzie wypada zniesienie 38.2 proc. Wówczas korekta przybrałaby wielkość podobną do tej z II połowy kwietnia.
2018-05-23 09:54
• Techniczne
EUR/PLN: rwana zwyżka
EUR/PLN powraca nad 4,30. Wczorajsza próba zejścia pod wsparcie 4,27 zakończyła się kompletnym fiaskiem. Choć notowania mają rwany, nieforemny przebieg, to naszym scenariuszem bazowym nadal pozostaje zwyżka w kierunku 4,33 (wrześniowy szczyt i zasięg ruchu mierzonego CD=1,618AB). Wsparcie, którego przebicie neutralizowałoby taki scenariusz to dopiero 4,27.
2018-05-23 09:38
• Flesz
Euro pod presją fatalnych PMI
EUR/USD atakuje poniedziałkowy dołek 1,1720 po rozczarowujących danych z europejskich gospodarek. PMI dla Niemiec wypadł gorzej niż konsensus i poprzednie odczyty zarówno na poziomie wskaźnika dla usług, jak i przemysłu. Łączony, Composite PMI jest w rezultacie najniżej od września ubiegłego roku i przybiera wartość 53,1 pkt, czyli aż o przeszło 6 pkt poniżej cyklicznych szczytów ze stycznia. Jeszcze gorzej prezentuje się analogiczny wskaźnik dla Francji, który spadł najniżej od początku ubiegłego roku. Seria słabych danych z Eurolandu niepokojąco się przedłuża, co coraz wyraźniej odciska piętno na oczekiwaniach względem polityki ECB i w rezultacie coraz silniej ciąży wspólnej walucie. EUR/USD spada w kierunku 1,17.
2018-05-23 09:27
• Techniczne
USD/JPY: silne cofnięcie na kluczowe wsparcia
USD/JPY z wielkim impetem wszedł w fazę korekty wzrostów i cofnął się do krótkoterminowo kluczowej strefy w okolicach 110,00- 110,30. Przebiega w niej linia krótkoterminowej równowagi w analizie Ichimoku, linia trendu wzrostowego oraz usytuowany jest szczyt z początku maja. Sforsowanie tak ważnego wsparcia w cenach zamknięcia dawałoby impuls do wygenerowania korekty do 108,70, ale tak długo jak wspomniana strefa nie jest jednoznacznie przebita, tak długo scenariuszem bazowym jest wzrost w kierunku 112,20, czyli linii trendu spadkowego wyprowadzonej od szczytów z 2015 roku.
