Rynek & Raporty

PKB z Wielkiej Brytanii za luty wypadł powyżej prognoz, pokazując wzrost o 0,2 proc. m/m (prog. 0, proc.). Za lepszy wynik odpowiada przemysł, gdyż równocześnie opublikowana produkcja przemysłowa wzrosła o 0,6 proc. m/m (prog. 0,1 proc.). Silniejsze dane zanotowano też w produkcji wytwórczej i budowlano-montażowej. GBP/USD podskoczył o ok. 15 pipsów do 1,3082, ale ogólnie inwestorzy wstrzymują się z handlem, wyczekując rozstrzygnięć na nadzwyczajnym szczycie UE, gdzie ma zostać podjęta decyzja o przedłużenie procesu negocjacji brexitu.

Kontrakt na indeks DAX próbuje zakończyć fazę korekty po imponującej serii w ramach których odbił o prawie 7 proc. i naruszył 12000 pkt. Pierwszym wsparciem na drodze spadkowego odreagowania jest strefa poziomu 23,6 proc. zniesienia Fibonacciego ostatniego wystrzału (11870 pkt). To właśnie ona wczoraj powstrzymała spadki. Kolejnych wsparć należy szukać w okolicy marcowego szczytu (11840 pkt). Kluczowe znaczenie ma następnie 200 – sesyjna średnia ruchoma (obecnie przebiega w okolicach 11675 pkt, czyli tuż pod minimami pierwszego kwartału 2018 roku. Obecnie jest testowana okolica 11300 pkt, czyli dołki z 4 i 9 kwietnia. Ich wybicie ponownie będzie eksponować ostatni szczyt. Poza 12050 pkt kolejne opory wyznaczają 12085-12100 pkt., czyli strefa 61,8 proc. zniesienia spadków liczonych od szczytów z maja oraz dołki drugiego kwartału 2018 roku.

Kurs WTI spadała w kierunku 63,75. Duża rola w rozwoju korekty to słowa Putina, który jednoznacznie stwierdził, że Rosja jest przeciwko silnemu, niekontrolowanemu wzrostowi cen surowców energetycznych. Jednocześnie nie przesądza czy zdecyduje się na optowanie za wyższym wydobyciem.

Dolar pozostaje słaby. EUR/USD nie jest co prawda w stanie zaatakować 1,13, ale najmocniejszy ruch w przestrzeni G-10 notuje USD/JPY. Kurs spada do 111,00 a kolejne wsparcie to 110,75-80. Warto odnotować, że wyraźnie cofają się również notowania ropy WTI. Kurs testuje 64,00, zbudował intradayowy podwójny szczyt, ale do zachwiania wzrostową strukturą droga jest jeszcze bardzo daleka.

Akcje KGHM od początku roku podrożały o około 25 proc. To zasługa wyższych cen miedzi, ale także wyraźnej poprawy nastrojów inwestycyjnych na całym świecie. Odbicie wyceny miedziowego giganta odgrywa kluczową rolę w tegorocznej zwyżce WIG20. Indeks blue chips wzrósł prawie 100 pkt, ponad 1/3 z nich zapewniła właśnie zwyżka miedziowego konglomeratu a jeszcze większy udział w niej ma CDPROJEKT, który dorzucił aż 42 punkty. Wracając do KGHM: w ujęciu tygodniowym rynek jest mocno wykupiony i solidnym oporem dla notowań będzie dopiero strefa wokół 115,00. Warto odnotować, że przy tej barierze zostanie także osiągnięty modelowy zasięg zwyżki wynikający z rozpiętości konsolidacji z ubiegłego roku.

GBP/USD ożywił się w ostatnich minutach i nagle skoczył 50 pipsów do 1,3115. Dziennikarz BBC Nicholas Watts donosi, że kanclerz Niemiec Angela Merkel jest gotowa zgodzić się na ustalenie terminu granicznego pięciu lat dla kontrowersyjnego backstopu (plan awaryjny dotyczący przyszłej granicy między Irlandią Północną a Irlandią). Jeśli informacja się potwierdził, byłby to istotny przełom, który może skłonić członków DUP i ERG do głosowania za obecną wersją porozumienia.

Kontrakt na indeks DAX znajduje się w fazie korekty po imponującej serii siedmiu wzrostowych sesji z rzędu (i dziewięciu na dziesięć) w ramach których odbił o prawie 7 proc. i naruszył 12000 pkt. Pierwszym wsparciem dla korekty jest strefa poziomu 23,6 proc. zniesienia Fibonacciego ostatniego wystrzału (11870 pkt) oraz marcowego szczytu (11840 pkt). Kluczowe znaczenie ma następnie 200 – sesyjna średnia ruchoma (obecnie przebiega w okolicach 11675 pkt, czyli tuż pod minimami pierwszego kwartału 2018 roku. Poza lokalnym szczytem 12050 pkt opory wyznaczają także 12085-12100 pkt., czyli strefa 61,8 proc. zniesienia spadków liczonych od szczytów z maja oraz dołki drugiego kwartału 2018 roku.

Wall Street na otwarciu ruszył na południe, gdyż inwestorzy spieniężają zyski po siedmiodniowej serii zwyżek S&P500, a na boku będą czekać na świeże sygnały postępów w negocjacjach handlowych USA-Chiny. Poza techniczną korektą nie ma póki co podstaw, by rynek miał wykonać pełny zwrot. S&P500 spada dziś o 0,4 proc., Nasdaq traci 0,5 proc., a Dow Jones zniżkuje o 0,6 proc. Spośród spółek słabo zaczyna dzień General Electric po tym, jak JPMorgan obniżył cenę docelową dla spółki.

W tym tygodniu odbywa się posiedzenie Europejskiego Banku Centralnego (wyjątkowo w środę) i zgodnie z ostatnią tradycją uaktywniają się „źródła” zbliżone do Rady Prezesów, które ujawniają skrawki toczących się dyskusji. Tym razem Bloomberg podaje, że decydenci nie spieszą się z rewizją polityki ujemnych stóp procentowych, nawet jeśli ostatnim razem prezes Mario Draghi zasugerował, że Rada przyjrzy się tej kwestii. Według doniesień są dwa obozy w Radzie i komentarz Draghiego był zaskoczeniem dla niektórych członków, a obudzone spekulacje nawet niektórych poirytowały. EUR/USD nieporuszony doniesieniami wspina się pod 1,1250. Przed środowym posiedzeniem rynek nie ma zbudowanych silnych oczekiwań.