Rynek & Raporty

Prezes ECB podczas swojego przemówienia we Frankfurcie oznajmił, że zawirowania gospodarcze Włoch nie rozprzestrzeniają się na inne państwa członkowskie oraz, że jest to jedynie problem wewnętrzny wspomnianego państwa.

Europejski Bank Centralny nie zaskoczył swoją decyzją i utrzymał stopę referencyjną na 0 proc., stopę depozytową na -0,4 proc., a bank planuje nie zmieniać stóp przynajmniej do końca lata 2019 r. Jednocześnie EBC przewiduje, że program skupu aktywów zakończy się w grudniu. EUR/USD pozostaje stabilny przy 1,1630.

Pomimo wcześniejszych komentarzy prezydenta Turcji Erdogana, że jego zdaniem powinno się obniżyć jego zdaniem wysokie stopy procentowe, bank centralny Turcji zaskoczył rynek masywną podwyżką tygodniowej stopy repo z 17,75 proc. do 24 proc. Konsensus rynkowy zakładał podwyżkę, ale tylko do 21 proc. USD/TRY po wcześniejszych wzrostach o blisko 3 proc. po komentarzach Erdogana, teraz dołuje ponad 5 proc. do 6,10.

Podczas swojego przemówienia prezydent Turcji Erdogan oznajmił, że jego zdaniem powinno się obniżyć wysokie stopy procentowe. Dodał również, że obecny kryzys, z którym boryka się Turcja, nie jest „ich”, a problemy nie są spowodowane podłożem fundamentalnym a manipulacją. Skrytykował przedsiębiorców, którzy podnoszą ceny produktów, oskarżając bank centralny stopy procentowe o inflację. Po wypowiedzi Erdogana USD/TRY wystrzelił do 6,45, gdyż gasi to oczekiwania przed decyzją banku centralnego Turcji dziś o 13:00, gdzie ważą się losy podwyżki stóp procentowych.

Odczyty dotyczące zapasów ropy naftowej za zeszły tydzień zaskoczyły inwestorów i wykazały spadek o 5,3 mln baryłek (prog. -1,5 mln). Wzrosły jednak zapasy destylatów oraz benzyny o kolejno 6,2 mln oraz 1,3 mln baryłek. Efektem publikacji ropa Brent podskoczyła po raz pierwszy od końca maja do ceny 80 USD, a za baryłkę WTI musimy już zapłacić 70,45 USD.

Po posiedzeniu EBC nie spodziewamy się niespodzianek. Bank ma jasno nakreśloną strategię wygaszenia programu skupu aktywów do końca tego roku i utrzymanie stóp procentowych na obecnym poziomie „do końca lata” 2019 r. Otrzymamy natomiast nowe prognozy gospodarcze, które będą uwzględniać skutki opóźnień w odbiciu ożywienia. Jeśli prezes Draghi podtrzyma optymistyczny język co do perspektyw dla ożywienia, posiedzenie powinno być neutralne. Gołębia retoryka jest większym ryzykiem.

Stany Zjednoczone oraz Kanada kontynuują rozmowy w celu spisania nowej wersji Północnoamerykańskiego Układu Wolnego Handlu. Umowa została już podpisana pomiędzy USA a Meksykiem, lecz Kanada oraz Stany wciąż prowadzą negocjacje.

Parlament Europejski opowiedział się za uruchomieniem procedury z Art. 7 Traktatu UE przeciw Węgrom w związku z naruszeniem zasada państwa prawa. Po informacji EUR/HUF skoczył 0,5 proc. do 326,30.

Nie widać postępów w spadkach AUD/USD po wyrwaniu się z konsolidacji 0,7145-0,7220, a w zamian mamy dryf na niższej półce 0,7085-0,7130. Zatrzymanie rajdu USD znajduje swoje odzwierciedlenie także w relacji do AUD, ale fundamentalnie sprawy nie idą po myśli aussie. USA i Chiny przerzucają się werbalnymi groźbami, co podnosi premię za ryzyko wokół wojen handlowych i uderza w AUD. Ostatniej nocy spadek indeksu zaufania konsumentów Westpac (-3 proc. m/m) przypomina, że gospodarstwa domowe w Australii nie mają się dobrze przy rosnących kosztach kredytów i malejącej wartości nieruchomości. Jutro nad ranem otrzymamy dane z rynku pracy Australii, które tradycyjnie powinny być dobre, ale wyższe zatrudnienie w dalszym ciągu nie przekłada się na wzrost płac. AUD/USD może zanotować przejściowy skok (po dobrych danych), ale podobnie, jak to miało miejsce w ubiegłym tygodniu, rynek powinien szybko wygasić zwyżki. Z technicznego punktu widzenia konsytuacja spadków nie znajdzie przeszkody aż do 0,69 (dołek z września 2015 r.).