Rynek & Raporty

Pallad kosztuje więcej niż złoto po raz pierwszy od 16 lat (październik 2002 r.). Aktualnie uncja palladu notowana jest powyżej 1250 USD, podczas gdy cena złota spada poniżej 1240 USD/oz. Platyna, w przeciwieństwie do palladu, w ostatnich tygodniach traci na wartości, notując 800 USD/oz. Główną przyczyną zniżki jest słabsza sprzedaż nowych pojazdów, na którą pallad wydaje się jednak nie reagować.

AUD jest największym przegranym zmiany sentymentu rynkowego i po wstępnym przełamaniu oporu na 0,7380 rynek nie znalazł siły do podtrzymania wzrostów. Dodatkowo rozczarowujący odczyt PKB z Australii w nocy podsycił wyprzedaż i ucieczkę z długich pozycji. Kurs spadł do 0,7280, domykając tym samym poweekendową lukę. Teraz wstępne wsparcie leży w pobliżu 0,7250, gdzie przebiega linia krótkoterminowego trendu wzrostowego. Jeśli uda się ja obronić, rynek może zdecydować się na kolejną próbę wzrostów, ale wówczas oczekiwałabym, że rynek nie znajdzie siły do testu średniej 200-sesyjnej (0,7415). Bardziej realne wydaje się jednak złamanie linii trendu i atak na wsparcie na 0,72 oraz średnią 55-sesyjną (0,7191).

Wygaszenie euforii z początku tygodnia studzi też zapał do rajdu EUR/USD i wczoraj domykanie długich pozycji ściągnęło kurs pod 1,1350. Wróciliśmy do punktu wyjścia i środka przedziału wahań z ostatnich dni. Nie powinniśmy widzieć testowania dolnej bandy (pod 1,1270), gdyż szum wokół USD zmniejszył apetyt do jego kupowania, ale też przy braku pozytywnego klimatu nie uda się wypracować większego odbicia EUR. Przy dniu wolnym od handlu w USA kurs prawdopodobnie zamrze na bieżącej półce. Ewentualne zejścia pod 1,13 powinny być krótkotrwałe i nie wróżyłbym z nich głębszego spadku. Od góry będzie nas blokować strefa ostatnich szczytów 1,1400/34.

PMI dla sektora usługowego w Wielkiej Brytanii w listopadzie spadło do 50,4 pkt z 52,2 pkt w poprzednim miesiącu. Stanowi to negatywne zaskoczenie, gdyż rynek oczekiwał wzrostu do 52,5 pkt. Composite PMI spadł do 50,7 pkt z 52,1 pkt w październiku. Funt reaguje na dane niejednoznacznie; GBP/USD zaczęło spadać już przed publikacją, jednak po zbliżeniu do 1,2711 wystrzeliło w górę do 1,2740.

W listopadzie indeks PMI w strefie euro spadł do 53,4 pkt z 53,7 pkt w październiku. Stanowi to jednak pozytywne zaskoczenie, gdyż wstępny odczyt wskazał na silniejszy spadek, do 53,1 pkt. Composite PMI zanotował spadek do 52,7 pkt. z 53,1 pkt, chociaż wstępny odczyt wskazywał na 52,4 pkt. We Francji wartość PMI dla sektora usługowego po korekcie wzrosła z 55,0 pkt do 55,1 pkt, co wciąż stanowi spadek z 55,3 pkt w poprzednim miesiącu. W Niemczech zgodnie z wstępnym odczytem PMI spadł do 53,3 pkt z 54,7 pkt w październiku. Dzisiejszy odczyt indeksu we Włoszech wskazał na wzrost do 50,3 pkt z 49,2 pkt, podczas gdy oczekiwano jedynie nieznacznej poprawy, do 49,3 pkt. Publikacje nie znajdują odzwierciedlenia w notowaniach euro; EUR/USD pozostaje przy 1,1340.

EUR/USD przebija od dołu 1,14 i rośnie do 1,1420, czyli najwyżej od 23 XI. Najsilniejszym ruchem w przestrzeni G-10 jest 0,8 - proc. spadek USD/JPY: kurs naruszył 113,00 i schodzi do 112,80. Słaby dolar sprawia, że rosną również notowania surowców. Ropa WTI kwotowana jest ponad 54,00 USD/b. - przebite zostało wczorajsze maksimum. Uncja złota kosztuje chwilami powyżej 1240 USD. Europejskie indeksy pogłębiają korektę, kontrakt na DAX spada 0,8 proc. i schodzi pod 11400 pkt.

We wtorek kalendarz makro jest właściwie pusty. Daje to rynkom szanse na dalsze trawienie niedzielnego obiadu Trumpa i XI Jinpinga. Pierwsza reakcja była entuzjastyczna, ale wśród inwestorów zaczyna panować coraz silniejsze przekonanie, że zostało zaserwowane ładnie podane danie bez niezbędnych wartości odżywczych.

Liderzy G20 podczas szczytu w Buenos Aires potwierdzili swoje zaangażowanie w użycie wszelkich narzędzi, w tym cyfryzacji gospodarki i kryptowalut, w celu rozwijania globalnego wzrostu. Jednocześnie zgodzili się na unifikację regulacji rynku kryptowalut zgodnie ze standardami Financial Action Task Force (FATF). W ten sposób planują zlikwidować problem finansowania terroryzmu i prania pieniędzy. Wspominają również o systemie podatkowym, który miałby dotyczyć tego rynku. Szczegółowe dyskusje mają odbyć się na szczycie G20 w Japonii w 2019 r., a wdrożenie regulacji zaplanowane jest do 2020 r.