Rynek & Raporty

Poniżej prezentujemy wsparcia i opory, na które należy zwrócić uwagę przy wzroście zmienności wokół posiedzenia FOMC, które rozpocznie się już za niespełna godzinę.

Na starcie sesji nowojorskiej kontrakt na S&P500 spada w kierunku 2827 pkt, czyli minimów sesji azjatyckiej. Kolejne ważne wsparcie to strefa wokół 2815 pkt. Kontrakt na DAX pozostaje w bezpośredniej bliskości dziennych dołków 11610 pkt i jest 1,5 proc. pod kreską. Na rynku walutowym należy odnotować próbę wciągnięcia EUR/USD poniżej 1,1360 oraz zejście GBP/USD do 1,3150. Przed danymi o zapasach kurs ropy próbuje powrócić ponad 59 USD za baryłkę, czyli poziom przełamany dziś przed południem.

Premier Theresa May będzie wnioskować o odroczenie brexitu o trzy miesiace, czyli do 30 czerwca 2019 roku. W reakcji GBP/USD schodzi w kierunku 1,32. Może to pokazywać, że rynki nie wierzą, że w tym okresie możliwe jest wypracowanie konstruktywnego rozwiązania kładącego kres patowi na scenie politycznej.

Kontrakt na DAX spada dziś 1,1 proc. i cofa się pod wczoraj naruszaną strefę dołków sprzed roku. Obecnie znajduje się w okolicy 11675 punktów. Testowany tym samym jest ważny horyzontalny poziom szczytów z przełomu lutego i marca. Wskaźnikowi ciążą informacje z ważnych spółek. BMW ostrzega, że nie zrealizuje zakładanych wyników. Walory motoryzacyjnego giganta są przeceniane o ponad 5,5 proc. Jeszcze silniejsza wyprzedaż, sięgająca kilkunastu proccent obejmuje akcje Bayer. Chemiczny koncern jest w tarapatach po wyroku amerykańskiego sądu, który podtrzymał, że Roundup, czyli flagowy produkt chwastobójczy zwiększa ryzyko zachorowania na raka.

Dane z polskiego przemysłu za luty wypadają mocno. Wpływ mniejsze liczby dni roboczych nie okazał się tak silny, jak zakładały prognozy (-1,5 proc. m/m, prog. -2,5 proc.), w efekcie dynamika roczna niespodziewanie przyspieszyła do 6,9 proc. z 6,1 proc. w styczniu (prog. 4,8 proc.). Inflacja PPI przyspieszyła do 2,9 proc. r/r. Ogólnie dobre dane, ale na złotym nie widać reakcji: EUR/PLN stoi na 4,2850.

Uczestnicy rynku w tym tygodniu poświęcili wiele uwagi dyskusji co przyniesie dzisiejsza decyzja Fed. Kto ma silne przekonanie, zajął już pozycję, a zachowanie dolara w ostatnich dniach sugeruje, że oczekiwania przeważają po gołębiej stronie. Stąd teraz ryzyko reakcji tradycyjnie wzrosło po stronie niespełnienia wszystkich oczekiwań, co pozwoliłoby dolarowi odrobić straty.

Rezerwa Federalna w 2019 roku dokonała wyraźnego zwrotu w kierunku łagodniejszej polityki. Na marcowym posiedzeniu zostanie on sformalizowany poprzez ujęcie go ramy prognoz makro a przede wszystkim projekcji optymalnego poziomu stóp procentowych.

CAD jest dziś najsilniejszą walutą G10, choć bez szczególnego powodu, poza tym, że defensywna postawa względem USD przed jutrzejszą decyzją FOMC udziela się na wszystkich crossach. Impulsem do nasilenia spadków USD/CAD jest złamanie średniej 55-sesyjnej na 1,3276. W ubiegłym tygodniu dwukrotnie średnia stanowiła niepokonaną barierę, ale odbicia były płytki i po dwóch sesjach szpulek wreszcie mamy zwycięstwo strony podażowej. Teraz uwaga przenosi się na średnią 200-sesyjną, która czeka na 1,3184 przed dołkiem z 22 lutego na 1,3111.

Odbicie AUD/USD do 0,70 w końcu trafia na przeszkodę. Kurs zbliżył się do linii trendu spadkowego po szczytach ze stycznia i lutego, a dodatkowo opór stawia średnia 55-sesyjna na 0,7130. Już wczoraj popyt stracił zapał na 0,7116, a dziś obserwujemy bezemocyjny dryf wokół 0,71. Wygląda na to, że kurs podobnie, jak inne crossy z USD, czeka na wynik posiedzenia FOMC w środę wieczorem, co uwiąże handel na bieżących poziomach. Przebicie oznaczałoby ruch w stronę 0,7207 (szczyt z 21 lutego); istotnym wsparciem pozostaje dopiero 0,7004 (dołek z 8 marca).