Rynek & Raporty
2019-01-30 18:14
• Techniczne
EUR/USD: ważne poziomy przed FOMC
Kurs EUR/USD w ubiegłym tygodniu zanotował V- kształtne, dynamiczne odbicie po naruszeniu wsparcia 1,13. W tym tygodniu było ono kontynuowane i notowania dotarły do 1,1450. Ważne poziomy, na które należy zwrócić uwagę to wsparcia: 1,14, 1,1385, 1,1340 oraz 1,1290-1,13. Opory wyznaczają z kolei 1,1450, 1,1490 oraz lokalny szczyt 1,1570.
2019-01-30 18:04
• Opinie
Przed FOMC: cierpliwość, cierpliwość, cierpliwość
Dziś wieczorem uwagę przyciągnie Federalny Komitet Otwartego Rynku, który utrzyma stopy procentowe bez zmian, za to interesujące będzie, jakie zmiany dosięgną komunikatu. Spodziewamy się, że spójnie z ostatnią ofensywą medialną przedstawicieli Fed dziś podkreślona zostanie cierpliwość i zależność przyszłych decyzji od danych.
2019-01-30 18:01
• Flesz
Rynek przed FOMC
Rynek oczekuje na posiedzenie FOMC, które wieńczone będzie konferencją prasową (co jest nowością). Zmienność na rynku jest ograniczona. Warto odnotować na pewno silne wzrosty cen ropy naftowej (WTI rośnie blisko 3 proc.), pozytywne nastroje na giełdach (około 1 proc. zwyżki na Wall Street. Na rynku walutowym EUR/USD nie dał się zepchnąć pod 1,14 a USD/JPY rósł dziś w kierunku 110,00. Mocny jest dolar kanadyjski USD/CAD schodzi pod 1,32. AUD/USD utrzymuje wystrzał z nocy (po danych o inflacji) i pozostaje blisko 0,72. Z kolei wynik wczorajszego głosowania w brytyjskim parlamencie skutecznie odebrał czar funtowi. GBP/USD pozostaje pod 1,31. Warto również zaznaczyć słabość franka szwajcarskiego. EUR/CHF po raz pierwszy od połowy listopada przekroczył 1,14.
2019-01-30 14:23
• Flesz
Kolejny silny odczyt ADP
Styczniowy raport ADP o zmianie zatrudnienia w sektorze prywatnym USA pokazał kolejny odczyt powyżej 200 tys. Tym razem jest to 213 tys. po 263 tys. w grudniu po korekcie. Konsensus był zachowawczy na 181 tys., co można pośrednio wiązać z zaburzeniami wywołanymi przez government shutdown (utrudnienia dla prywatnych podwykonawców dla sektora publicznego). Dobre dane nie spotykają się z wyraźną reakcją rynku, gdyż dziś inwestorzy bardziej zainteresowani są wynikiem posiedzenia FOMC. USD/JPY rośnie lekko do 109,50. EUR/USD osunął się 10 pipsów do 1,1425, choć ruch ten wystąpił jeszcze przed ADP, a po słabszym od oczekiwań odczycie inflacji z Niemiec.
2019-01-30 13:34
• Flesz
Popołudniowy przegląd rynku
Niewiele zmieniło się na rynku od startu europejskiej części sesji. AUD wciąż jest najsilniejszy wśród walut G10 po lepszym od oczekiwań odczycie CPI z Australii w nocy. GBP zdołał odrobić część strat po rozczarowaniu wynikiem wtorkowych głosowań nad poprawkami do porozumienia brexitu. Reszta FX jest względnie stabilna, gdyż inwestorzy wyczekują decyzji FOMC dziś wieczorem.
2019-01-30 12:23
• Flesz
Niemcy obniżają szacunki wzrostu – potwierdzenie
Niemieckie Ministerstwo Gospodarki ścięło prognozy wzrostu PKB w 2019 r. do 1 proc. z 1,8 proc. Szef resortu Peter Altmaier podkreśla, że Niemcy przezywają najdłuższy okres wzrostu od 1966 r. Jednocześnie zwrócił uwagę, że nasilają się zewnętrzne czynniki ryzyka, jak brexit, spory handlowe i międzynarodowa polityka celna. Nie widzimy reakcji EUR, gdyż już tydzień temu gazeta Handelsblatt donosiła o planowanej rewizji. EUR/USD 1,1427.
2019-01-30 11:53
• Flesz
Kolejna słaba seria danych z Eurolandu, ale EUR w bezruchu
Sporządzane przez Komisję Europejską indeksy nastrojów w gospodarce strefy euro nie są pierwszorzędnymi publikacjami, ale warto zaznaczyć, że dopełniają listę rozczarowań we wskaźnikach makro z regionu. Indeks sentymentu w całej gospodarce spadł do 106,2 z 107,4 w grudniu, mocniej od oczekiwanych 106,8. Jest to siódmy spadek z rzędu. Gorzej wypadły subindeksy klimatu biznesu, usług i konsumentów. EUR/USD nie wykazał żadnej reakcji i utrzymuje się na 1,1430, gdyż rozczarowanie danymi jest już ujęte w cenach, podczas gdy ograniczone możliwości zwiększenia ekspansji monetarnej EBC powstrzymują inwestorów od silniejszej sprzedaży EUR. Krótkoterminowym czynnikiem ryzyka dla EUR/USD jest wieczorna decyzja FOMC, gdzie spodziewamy się mniejszej gołębiości niż rynek zdaje się dyskontować. Od strony AT, opory: 1,1450, 1,1490. Wsparcia: 1,1390, 1,1287.
2019-01-30 11:14
• Techniczne
GBP/USD: wsparcia wybronione
Ostry spadek GBP/USD we wtorek nie przyniósł jednak naruszenia linii trendu wzrostowego, a także kurs pozostał ponad średnią 200-sesyjną. Z technicznego punktu widzenia pozostajemy w scenariuszu wzrostowym. Mimo to ryzyko negatywnych zaskoczeń na polu negocjacji brexitu jest wysokie. Negatywna reakcja i przełamanie linii trendu może doprowadzić do korekty w stronę średniej 55-sesyjnej (1,2780). Bez tego jednak przewaga rośnie po stronie kontynuacji zwyżek z atakiem na zeszłotygodniowy szczyt (1,3217), a dalej ruchem w stronę szczytu z września (1,3298).
2019-01-30 10:43
• Flesz
Start sesji europejskiej: 30 I
Europejskie parkiety, podobnie jak azjatyckie, mają dziś problem z wypracowaniem spójnego kierunku. Na początek mamy spadki DAX (-0,2 proc.), ale wzrosty CAC40 (+0,6 proc.) i FTSE100 (+0,8 proc.). Rynek brytyjski wzmacnia osłabienie funta po rozczarowaniu wynikami głosowań nad poprawkami do umowy brexitu. WIG20 balansuje na poziomie wtorkowego zamknięcia. Dla kontraktu futures na DAX kluczem jest obrona wsparcia 11170/80, co by dało podparcie dla chorągiewki z perspektywą rajdu nawet o 300 pkt. Nieco optymizmu przychodzi z Wall Street, gdzie futures na S&P500 zyskuje 0,2 proc. w oczekiwaniu na wieczorną decyzję FOMC.
2019-01-30 10:02
• Poranne
Czego oni właściwe chcą?
Funt brytyjski ucierpiał przez wyniki wczorajszych głosowań nad poprawkami do porozumienia brexitu, gdyż spodziewana eliminacja ryzyka scenariusza „no deal” nie nastąpiła. Pozytywnym rezultatem jest wypracowanie parlamentarnej większości za jedną, konkretną wizją brexitu, która jednak nie jest do końca wyartykułowana i niemal na pewno grozi świeżym sporem z UE. Poza tym mamy dziś decyzję FOMC, gdzie nie spodziewamy się niespodzianek.
2019-01-29 14:57
• Flesz
Wytrzał funta na dzienne maksima
GBP/USD wzrósł w kierunku 1,32 a EUR/GBP osunął sie w kierunku 0,8650 po pozytywnych informacjach dotyczących dzisiejszego głosowania. M.in. poddane głosowaniu będą poprawki pozwalające na odsunięcie w czasie wyjścia z UE oraz renegocjację umowy. Na rynku spekuluje się też, że premier May szuka kompromisu i jest skłonna do ustępstw.
2019-01-29 14:24
• Techniczne
EUR/USD: pierwsza próba nieudana
Pierwsze podejście kursu pod opór 1,1450 przynosi cofnięcie na dzienne minima i w okolice 1,1420. Warto zauważyć, że ostatnia faza zwyżek miała nikły impet i zachodziła przy dywergencji z oscylatorem RSI(14) obliczanym dla interwału godzinowego. Ważnym loklanym wsparciem są okolice 1,1390. Dopiero ich sforsowanie zaneguje wzrostowy ukłąd notowań, który (choć jest mocno nadwyrężony) to nadal obowiązuje. Opory to 1,1450 oraz 1,15.
2019-01-29 12:54
• Flesz
Brexit: DUP popiera „kompromis Malthouse’a”
Brytyjskie media donoszą, że północnoirlandzka partia DUP popiera tzw. „kompromis Malthouse’a”, alternatywną wersję porozumienia ws. brexitu, która przewiduje przemodelowanie backstopu oraz przedłużenie okresu przejściowego o rok do końca 2021 r. Jeśli UE odrzuci pomysł renegocjacji brexitu, May będzie i tak starać się o wydłużenie okresu przejściowego, by przygotować Wielką Brytanię na rozdzielenie z UE na zasadach WTO lub wynegocjowanie nowych warunków handlowych. Plan, który zyskuje szerokie poparcie brytyjskich polityków będący za i przeciw brexitowi, ignoruje jednak fakt, że strona unijna wielokrotnie podkreślała, że wyklucza wszelkie formy zmiany porozumienia zatwierdzonego przed liderów państw UE.
2019-01-29 11:50
• Techniczne
GBP/USD: przystanek przed głosowaniem
Imponujący rajd z ubiegłego tygodnia zaprowadził GBP/USD do trzymiesięcznych szczytów (1,3217), ale nowy tydzień zaczął się od korekty. Cofnięcie ma przestrzeń do 1,3050/80, gdzie przebiega linia trendu, ale póki linia ta nie jest złamana, pozostajemy w nastawieniu wzrostowym. Dziś analiza techniczna może ustąpić miejsca fundamentom w obliczu głosowań nad poprawkami do projektu porozumienia ws. brexitu. Pozytywny wynik da podstawę do kontynuacji wzrostów w kierunku wrześniowego szczytu (1,3298). Negatywna reakcja i przełamanie linii trendu może doprowadzić do korekty w stronę średniej 55-sesyjnej (1,2780).
2019-01-29 11:28
• Techniczne
USD/JPY: niepokonane 110
W ostatnich dniach próby ataku na 110 kończyły się porażką przy wyraźnej aktywacji podaży. Jednocześnie korekty wytracają impet, kiedy kurs zbliża się do 109,10. Kurs jest zamknięty w tym ciasnym zakresie, w czym pośrednio pomagała stabilizacja sentymentu na rynkach zewnętrznych. Wydarzenia tego tygodnia (FOMC, rozmowy USA-Chiny) mogą jednak wiele zmienić w kontekście pozycji USD i nastawieniu inwestorów do ryzyka, co mogłoby być katalizatorem dla wybicia USD/JPY. Wyjście dołek pozwala na spadek do 107,75 (dołek z 10.01.), podczas gdy przełamanie 110 przesuwa uwagę na 111,41 (szczyt z 26.12.).
2019-01-29 10:52
• Flesz
Start sesji europejskiej: 29 I
Na wtorkowym otwarciu indeksy w Europie są przeważnie wyżej, jednak wzrosty za sprawą spółek defensywnych sugerują, że inwestorzy są pełni niepewności o kondycję globalnej gospodarki. Wczorajsze spadki na Wall Street wywołane rozczarowującymi wynikami Caterpillar i Nvidia Corp potęgują obawy. Dziś brytyjski FTSE 100 rośnie 1,1 proc., a francuski CAC40 zyskuje 0,4 proc.. Niemiecki DAX już wykasował wstępne wzrosty i traci 0,1 proc. W Warszawie WIG20 rośnie o 0,4 proc., wyciągając się do 2380 po spadkowym otwarciu.
2019-01-29 09:58
• Poranne
Alternatywne ustalenia
Dziś wieczorem będą się ważyć losy brexitu i przyszłej ścieżki, gdyż brytyjski parlament będzie głosował nad szeregiem poprawek mających na celu przerwać impas i doprowadzić do zgody wśród skłóconych polityków. Funt zyskiwał w ostatnich dniach, gdyż wzrosło przeświadczenie, że nieuzgodniony brexit przestaje być zagrożeniem. Jednak to, co dziś wieczorem może zostać uznane za postęp, jednocześnie oznacza nowy konflikt z UE. To nie jest dobra informacja.
2019-01-28 16:00
• Flesz
Start Wall Street: 28 I
Start Wall Street: 28 I
Po starcie sesji amerykańskiej sentyment wyraźnie się pogarsza. Kontrakt na S&P500, który wcześniej był około 0,5 proc. pod kreską i przy 2650 pkt. spadł około 20 pkt. Wsparciami są 2625 oraz 2615 pkt. Wśród blue chips negatywnie wyróżnia się Caterpillar, którego akcje tanieją aż 8,5 proc. To kolejna spółka, która rozczarowała nie tylko wynikami, ale także przedstawiła perspektywy swojego biznesu w ciemniejszych barwach. W indeksie Dow Jones nie ma spółki, której akcje byłyby na plusie.
2019-01-28 15:24
• Techniczne
EUR/USD: flirt z nocnymi ekstremami
EUR/USD po imponującym (jak na standardy ostatniej zmienności) odbiciu z okolic 1,13 ponad 1,14 ustanowił maksima przy 1,1425. W przeciwieństwie do takich par walutowych jak AUD/USD czy GBP/USD nie dochodzi do wygenerowania spadkowej korekty. W najkrótszym terminie kurs zamknięty jest pomiędzy 1,1390 a 1,1425. Przebicie pierwszego z tych poziomów oznaczałoby uformowanie krótkoterminowego podwójnego szczytu i otwierało drogę w kierunku 1,1350. Pierwszym wsparciem są z kolei okolice 1,1405. W przypadku wybicia górą z dzisiejszej konsolidacji celem dla ruchu wzrostowego byłyby pułapy 1,1450 oraz 1,1490. Warto jednak zwrócić uwagę, że rynek w krótkim terminie osiągnął wykupienie a oscylator RSI(14) generuje sygnał kupna.
2019-01-28 14:47
• Techniczne
DAX: niemrawa walka o 11200 pkt
Notowania kontraktu na indeks DAX mają, co często cechuje rynek w poniedziałek, spokojny przebieg. Po otwarciu spadkową luką i jej domknięciu kurs spadł w kierunku 11200 i odbił z tego pułapu na kilkadziesiąt punktów. Obecnie notowania znajdują się w połowie dziennego przedziału wahań. Z kolei dzisiejsza świeca zawiera się w korpusie świecy piątkowej. W szerszym ujęciu notowania cofają się z ponad miesięcznych maksimów w kierunku lokalnych szczytów z połowy stycznia. Kolejne wsparcia leżą w okolicy 11150 pkt, ale dla zachowania wzrostowej struktury kluczowe jest 11000 pkt. W tej okolicy przebiega również 55 – sesyjna średnia ruchoma. Spokojny charakter sesji potwierdzają też zmiany wartości poszczególnych spółek tworzących indeks DAX. Jedynie siedem z nich notuje zmianę powyżej 1 proc. Thyssenkrupp oraz Deutsche Boerse drożeją o taką wartość, a ponad 1 proc. przeceniane są Linde, HeidelbergCement, Bayer, Merck, oraz (notujące prawie 3 proc. spadek) papiery Covestro.
