Rynek & Raporty

Choć zysk Twittera okazał się poniżej oczekiwań, to kurs ostro rośnie na starcie handlu. Na inwestorach wrażenie robi tempo pozyskiwania nowych użytkowników i pierwsze w historii firmy przekroczenie bariery miliarda dolarów przychodów w kwartale. Skala zwyżki sięga nawet 15 proc. a kurs flirtując z 38,50 jest najwyżej od października.

Czeski Bank Narodowy podniósł stopę procentową o 25 pb do 2,25 proc. Jest to pierwsza podwyżka od maja 2019 r. Nikt z 21 analityków ankietowanych przez Bloomberga nie spodziewał się zmiany. Decyzja CNB była opóźniona o godzinę, co oznacza, że dyskusja toczyła się długo i prawdopodobnie dotyczyła stłumienia presji inflacyjnej (w grudniu CPI wzrósł do 3,2 proc. r/r – najwyżej do października 2012 r.). EUR/CZK nurkuje pod 25,00 i korona jest obecnie najsilniejsza do października 2012 r.

Połączony techniczny komitet przy OPEC plus zarekomendował obniżenie łącznego wydobycia ropy naftowej o 600 tys. baryłek na dzień, aby odpowiedzieć na obniżenie się globalnego popytu w związku z epidemią koronawirusa. Decyzja jest lekkim rozczarowaniem, gdyż rynek liczył na cięcie o co najmniej 1 mln b/d. Jednocześnie nie zadecydowano o terminie nadzwyczajnego posiedzenia OPEC plus, gdzie decyzja o cięciu miałaby być podjęta. Potwierdzone zostały wcześniejsze przecieki, że decyzję wstrzymuje Rosja, która „potrzebuje czasu, aby określić swoją pozycję”. Brent nie wykazuje reakcji po informacji i krąży przy 55,5 USD/b. Mimo wszystko informacja raczej nie dostarczy świeżego paliwa dla kontynuacji odbicia.

Po otwarciu wzrostem przekraczającym 0,5 proc., kontrakt na WIG20 cofa się minimalnie i jest przy 2125 pkt. To bardzo ważne okolice, gdyż leżą w nich bardzo ważne dołki z początku stycznia oraz krawędź spadkowej luki z ubiegłego poniedziałku. Wyjście wyżej pozwoliłoby na kontynuację zwyżki w kierunku 2200 pkt. Drogę do korekty dynamicznego odbicia z tego tygodnia zamyka intradayowy dołek 2118 pkt, który wypada przy lokalnym szczycie z 29 stycznia. Wszystko rozgrywa się zatem na bardzo zawężonym polu. Kluczowym wsparciem pozostaje strefa wokół 2040 pkt, ale przy obecnych nastrojach na rynku należy postrzegać ją jako bezpieczną.

Indeks ISM dla usług potwierdza siłę amerykańskiej gospodarki i wpisuje się ostatnią serię dobrych odczytów (ISM dla przemysłu, raport ADP, wcześniejsze PMI). Kluczowy wskaźnik przybrał wartość 55,5 przy oczekiwaniach na poziomie 55,1 i poprzedniej wartości 54,9 pkt. Dobrze wypadły komponenty aktywności biznesowej (najwyżej od lutego 2019) i nowych zamówień. Słabym punktem raportu jest spadek subindeksu zatrudnienia. Reakcja jest skromna, ale USD zachowuje moc. Eurodolar jest blisko 1,10 a USD/JPY wykonuje kolejne kroki w kierunku 110,00.

Po południu GBP/USD traci w mocnym ruchu z 1,3050 do 1,2980, a katalizatorem przeceny funta jest raport Bloomberga, według którego urzędnicy UE szykują zmiany w przepisach regulujących rynki finansowe, które osłabią pozycję londyńskiego CIti. Poprawki w MiFID II mają dotyczyć przepisów związanych m.in. z wydatkami na analizy, prowadzeniem ewidencji oraz obrotem akcjami, instrumentami pochodnymi i towarami. Zmiany mają też być nakierowane na wzmocnienie pozycji Deutsche Boerse względem London Stock Exchange Group w handlu kontraktami futures i innymi derywatami.

Światowa Organizacja Zdrowia zaleca nie ekscytować się nadmiernie doniesieniami o znalezieniu leku dla zakażonych koronawirusem. Rzecznik WHO powiedział agencji Reuters, że nie są obecnie znane żadne skuteczne środki przeciwko wirusowi. Informacja chłodzi wcześniejszy entuzjazm rynkowy wynikły z raportu chińskiej prasy o przełomie w pracach nad lekarstwem. Mimo to coraz więcej tego typu informacji sugeruje, że punkt kulminacyjny epidemii już jest za nami, zatem obawy uczestników rynku powinny być coraz mniejsze. Aktualnie na rynkach rajd ryzyka przystopował – USD/JPY stanął na 109,65, futures na S&P500 na 3325 rośnie o 0,9 proc.

Kontrakt na indeks DAX rośnie dziś trzeci dzień z rzędu. Przed południem notowania są 1,2 proc. na plusie. Od piątkowych minimów kontrakt wzrósł ponad 4 proc. Kurs w rezultacie przeszedł od testowania kluczowego wsparcia do flirtowania z oporem 13380/13450 pkt, czyli dość szeroką strefą lokalnych szczytów, która zamyka drogę do maksimów 13650 pkt. Spadkowy scenariusz zostałby aktywowany po zejściu poniżej 13000 pkt. W takim wypadku doszłoby do zaburzenia struktury wzrostowej , co mogłoby skutkować zejściem do 12800 a potencjalnie nawet 12650 pkt. Droga do tego jest bardzo odległa, przy 13000 pkt pięciokrotnie aktywizował się popyt i scenariuszem bazowym pozostaje szeroki trend boczny.