Rynek & Raporty
2020-06-17 15:46
• Flesz
Wall Street chce podtrzymać optymizm
Indeksy na Wall Street zaczynają środową sesję od wzrostów, a inwestorzy zdają sienie zrażać doniesieniami o rozprzestrzenianiu się wirusa po terytorium USA (6 stanów z rekordową liczbą zachorowań w jednym dniu). Rynek wyczekuje też drugiego wystąpienia prezesa Fed Powella w Kongresie, po którym oczekuje się powtórzenia ostrożnego podejścia do sytuacji gospodarczej. Na otwarciu Dow Jones i S&P500 rosną po 0,3 proc., Nasdaq zyskuje 0,5 proc.
2020-06-17 15:12
• Flesz
Dane z budownictwa potwierdzają V-kształtne odbicie
Dane z amerykańskiego rynku budownictwa mieszkaniowego potwierdzają sygnały wcześniej wysyłane przez sprzedaż detaliczną i raport NFP, że maj przyniósł zdrowe odbicie po kryzysowym kwietniu. Liczba wydanych pozwoleń na budowę skoczyła o 14,4 proc. m/m (prog. 16,8 proc.), odwracając spadek o 21,4 proc. miesiąc wcześniej. Liczba rozpoczętych budów wzrosła o 4,3 proc. (poprz. -26,4 proc.), mniej niż oczekiwane 23,5 proc., ale dane mogą być zaburzone przez nierówne znoszenie lockdownu w niektórych stanach. Ogólnie dane mają pozytywny wydźwięk, ale nie robią efektu „WOW”, by dać świeży impuls. Kontrakt na S&P500 podtrzymuje niezdecydowanie, w skali dnia zyskując tylko 0,3 proc.
2020-06-17 13:59
• Techniczne
AUD/USD: uspokojenie
AUD/USD cofnął się po nieudanym teście grudniowego szczytu na 0,7031, ale za wsparcie posłużył 0,6775 po szczycie z lutego. Ponowne odbicie przynosi stabilizację w okolicach 0,69, dając punkt wyjścia dla ruchu w obu kierunkach. Jednak wytracenie pierwotnego impetu wzrostowego może utrudniać kolejne próby testu 0,7031. W przypadku nasilenia presji spadkowej kolejnym wsparciem będzie średnia 200d na 0,6667.
2020-06-17 13:08
• Techniczne
Złoto: w konsolidacji
Złoto kontynuuje trend boczny z względnie neutralnym podejściem do wahań apetytu na ryzyko. Czynnikiem równoważącym jest USD, który zyskuje w okresach wzrostu awersji do ryzyka, tym samym blokując wzrost cen złota. Od strony technicznej kurs jest zblokowany oporem po lokalnych szczytach na 1746,59, podczas gdy wsparcie wyznaczone jest przez dołek z kwietnia na 1657,64. Wyłamanie górą otworzyłoby drogę do strefy 1791/1803 po szczytach z listopada 2011 r., lutego i października 2012 r. Wyjście dołem na cel wzięłoby do 1608/1611,25 (szczyt stycznia i 50-proc. zniesienie).
2020-06-17 12:02
• Flesz
Rynek akcji ostrożny, na FX redukcja ryzyka
Środowy handel w czasie sesji europejskiej wygląda na badanie nastrojów i unikanie nadmiernej ekspozycji na ryzyko. Na rynku akcji gdzieniegdzie widać próby przejęcia inicjatywy przez kupujących z DAX, CAC40 i FTSE100 wyżej o 0,3-0,5 proc. Dla odmiany FTSE MIB trzyma się blisko poziomu odniesienia, podczas gdy IBEX spada o 0,7 proc., a WIG20 traci 0,5 proc.
2020-06-17 09:30
• Poranne
Dużo spraw naraz
Szereg sprzecznych czynników oddziałuje na rynki, tonując rajd ryzykownych aktywów. Zaskakująco silne dane z USA, zapewnienia o wsparciu fiskalno/monetarnym i postępy w pracach nad lekarstwami na COVID-19 są stawiane na przeciw obawom o drugiej fali zachorowań z mieszanką ryzyk geopolitycznych.
2020-06-16 14:47
• Flesz
Silne odbicie sprzedaży detalicznej w USA
Maj przynosi najmocniejszy w historii miesięczny wzrost sprzedaży detalicznej - odbicie po równie historycznym tąpnięciu w kwietniu, pokazując kontrast między zarządzeniem lockdownu a jego zniesieniem. Sprzedaż wzrosła o 17,7 proc. m/m, ponad dwukrotnie mocniej niż się spodziewano (8 proc.), podczas gdy liczby za kwiecień zrewidowano do -14,7 proc. z -16,4 proc. Dane potwierdzają rynkowe spekulacje, że odbicie po kryzysie medycznym będzie mocne i następuje jeszcze przed końcem drugiego kwartału, podobnie jak wskazał ostatni raport NFP. Futures na S&P500 skoczył 14 pkt po odczycie, +0,9 proc. od początku dnia.
2020-06-16 14:29
• Flesz
RPP: stopy procentowe bez zmian
Rada Polityki Pieniężnej pozostawiła stopy procentowe na niezmienionym poziomie. Stopa referencyjna wynosi 0,1 proc. Decyzja była zgodna z oczekiwaniami. EUR/PLN jest stabilny na 4,4270.
2020-06-16 13:33
• Techniczne
OIl WTI: ropa rozpoczyna kolejny impuls wzrostowy
Spadki na giełdach, które obserwowaliśmy pod koniec ubiegłego tygodnia spowodowały również przecenę „czarnego złota”. Notowania ropy WTI od 8 czerwca znajdowały się w ruchu korekcyjnym, który z dużym prawdopodobieństwem zakończył się wczoraj. Cena dwukrotnie osiągnęła poziom 34,5 USD po czym dynamicznie ruszyła w kierunku północnym. Wsparciem dla kursu okazał się horyzontalny poziom, który w przeszłości był lokalnym szczytem. W okolicach 34,5 USD przebiega również zniesienie wewnętrzne Fibonacciego 61.8 proc. Zakończenie korekty wyrysowało na wykresie formację podwójnego dołka, która wzmacnia scenariusz wzrostowy w najbliższym czasie.
2020-06-16 12:47
• Techniczne
EUR/PLN: szarpany handel
Wczorajszy risk-off zaoferował podejście EUR/PLN pod 4,46, ale popołudniowe ocieplenie nastrojów dało zdumiewające zejście kursu aż do 4,41. Nie chce mi się wierzyć, że złoty był tak rozchwytywany przez inwestorów, skoro większość ubiegłego tygodnia EUR/PLN spędził w nudnej konsolidacji, z której w końcu uciekał górą. Przypuszczam, że spadek jest skutkiem ucieczki z długich pozycji, które „sparzyły się” na nieudanych wyłamaniu ponad 4,46. Ale przy 4,41 taktyczna sprzedaż złotego wydaje się ponownie atrakcyjna i bardziej bezpieczna, co z resztą potwierdzałoby silne odbicie kursu od tego poziomu dziś rano. Oczekiwałabym, że uczestnicy handlu będą rozgrywać EUR/PLN w kanale 4,41-4,46 poprzez długie pozycje z nadzieją na wyłamanie i ruch pod 4,50. Dzisiejsza decyzja RPP nie zmieni obrazu rynku.
2020-06-16 12:26
• Techniczne
EUR/USD: …i po korekcie
Korekta spadkowa wyparowała wraz z odmiana rynkowych nastrojów i powrót apetytu na ryzyko przywraca presję na USD. EUR/USD odbiła od linii wsparcia na 1,1240 i zmierza w kierunku zeszłotygodniowych szczytów na 1,1422. Wciąż jesteśmy w połowie drogi, co daje równe szanse na kontynuacje zwyżek, jak i na ponowną zawrotkę. Ale jeśli pozytywny sentyment się utrzyma, a rynki będą ślepo rozgrywać scenariusz odbudowy globalnej, EUR/USD może rozpędzać się w kierunku marcowego szczytu na 1,1494. O ile cofnięcia teraz nie będą głębsze niż do 1,1280, popyt będzie z nich korzystał.
2020-06-16 12:11
• Opinie
Przed RPP: odrobina klarowności nie zaszkodzi
Oczekujemy, że Rada Polityki Pieniężnej osiągnęła kres dla polityki stóp procentowych i wprowadzenie ujemnego oprocentowania dla depozytów musiałoby wynikać z wyraźnego pogorszenia warunków gospodarczych. Po tegorocznych cięciach łącznie o 140 pb RPP powinna dać sobie teraz czas na analizę napływających danych, by ocenić tempo odbudowy aktywności gospodarczej. Przydałoby się też rozwianie wątpliwości, czym Rada będzie się kierować przy przyszłych decyzjach.
2020-06-16 11:33
• Flesz
GBP: postępy w pracach nad brexitem
Funt pozostaje mocny z GBP/USD utrzymującym się ponad 1,26. Poza generalną poprawą nastrojów rynkowych funt znajduje dodatkowe paliwo w postępach w negocjacjach nad brexitem. Bloomberg donosi, że Wielka Brytania i UE dokonały krok w kierunku zawarcia umowy o przyszłych relacjach handlowych. Unia twierdzi, że Boris Johnson jest gotowy na kompromis, podczas gdy premier ocenia szanse porozumienia jako „bardzo dobre”.
2020-06-16 11:20
• Flesz
EUR stabilne po mieszanym ZEW
Raport niemieckiego instytutu ZEW podkreśla, jak inwestorzy i analitycy ponuro oceniają sytuację bieżącą, ale jednocześnie z dużym optymizmem patrzą w przyszłość. W czerwcu wskaźnik oceny bieżącej pozostał nisko na -83,1 (poprz. -93,5), podczas gdy indeks perspektyw podnosi się do 63,4 z 51 miesiąc wcześniej. W komentarzu do danych stwierdzono, że pośród ankietowanych rośnie przeświadczenie, że gospodarka wyznaczy dno do lata 2020 r. Dane potwierdzają to, co rynki zakładają od dawna. EUR/USD bez reakcji dryfuje przy 1,1330.
2020-06-16 10:57
• Flesz
IEA: popyt na ropę nie zostanie w pełni przywrócony do 2022 r.
Międzynarodowa Agencja Energii (IEA) przedstawiła najnowsze prognozy dla rynku ropy naftowej, gdzie przewiduje, że popyt na ropę odbije w przyszłym roku wraz z otrząśnięciem się świata z pandemii, ale do poziomów sprzed kryzysu zdrowotnego nie uda się wrócić co najmniej do 2022 r. Z powodu trudnej sytuacji sektora lotniczego zużycie paliw w 2021 r. pozostanie 2,5 proc. niżej niż w 2019 r. Mimo to IEA daje iskierkę nadziei, wskazując, że załamanie popytu w pierwszej części 2020 r. nie było tak poważne, jak się obawiano. Cięcia wydobycia ze strony OPEC+ oraz wygaszenia na polach naftowych w USA powinny w 2021 r. doprowadzić do powstania deficytu na rynku ropy. Cena Brent jest lekko zachęcona raportem i rośnie 50 centów do 40,4 USD/b.
2020-06-16 10:08
• Poranne
Na kłopoty... Trump/Powell
Po ponurym poniedziałku na rynkach finansowych nie ma już śladu, a obawy o drugą falę zachorowań zostały uciszone przez informacje o nowych działaniach na polu polityki fiskalnej i monetarnej USA. Inwestorom przypomniano, że nigdy nie będzie już tak źle, jak w marcu, ale też nie musi być tak dobrze, jak się jeszcze niedawno wydawało.
2020-06-15 15:43
• Flesz
Wall Street podtrzymuje wyprzedaż
Akcje w USA tracą na otwarciu, gdyż inwestorzy z obawami przyjmują doniesienia o potencjalnej drugiej fali zachorowań na COVID-19 w USA i Chinach. Strach o przywrócenie lockdownu przesłania dane makro, które wskazały na szybsze od oczekiwań stabilizowanie się aktywnosci gospodarczej w rejonie Nowego Jorku. Po pierwszych minutach handlu Dow Jones traci 2,3 proc., S&P500 spada o 1,9 proc., a Nasdaq dołuje o 1,1 proc. W Europie spadki są nieco mniejsze – DAX i CAC40 spadają o 1,2 proc., ale WIG20 traci ponad 1,5 proc.
2020-06-15 15:28
• Opinie
Przed RPP: odrobina klarowności nie zaszkodzi
Oczekujemy, że Rada Polityki Pieniężnej osiągnęła kres dla polityki stóp procentowych i wprowadzenie ujemnego oprocentowania dla depozytów musiałoby wynikać z wyraźnego pogorszenia warunków gospodarczych. Po tegorocznych cięciach łącznie o 140 pb RPP powinna dać sobie teraz czas na analizę napływających danych, by ocenić tempo odbudowy aktywności gospodarczej. Przydałoby się też rozwianie wątpliwości, czym Rada będzie się kierować przy przyszłych decyzjach.
2020-06-15 14:53
• Techniczne
USD/JPY: powrót do dryfu
Po wymazaniu całości wzrostów z początku czerwca, USD/JPY wraca do dryfu na poziomach, które obowiązywały przez większość kwietnia i maja. Wygląda na to, że inwestorzy ponownie przyjęli pozycję pasywną, traktując obie waluty „safe haven” na równi. Od strony technicznej USD/JPY wybronił strefę wsparcia 106,74/91 i kurs przejdzie do konsolidacji z sufitem wyznaczonym przez średnią 100d na 108,10. Dopiero przełamanie przez majowe dołki na 105,98 świadczyłoby o zmianie trendu.
2020-06-15 14:41
• Flesz
USA: istotna poprawa sytuacji w rejonie NY
Indeks New York Empire Manufacturing, mierzący koniunkturę w rejonie Nowego Jorku, skoczył w czerwcu do -0,2 z -48,5 miesiąc wcześnie, silnie bijąc prognozy odbicia tylko do -30. Wzrost indeksu jest największym miesięcznym ruchem do 2001 r. i sugeruje stabilizację sytuacji po odmrożeniu gospodarki stanu. Mimo to odczyt poniżej zera implikuje, że biznes nieznacznie kurczy się, choć nie jest to tempo, jakie wskazywał indeks w kwietniu (-78,2). W szczegółach widać silne odbicie nowych zamówień i zatrudnienia. Przedsiębiorcy z większym optymizmem patrzą na warunki gospodarcze w horyzoncie 6 miesięcy. Zniesienie lockdownu diametralnie odmienia sytuację ekonomiczną w USA, choć z perspektywy najnowszych obaw o drugą falę zachorowań, dzisiejsze dane mogą okazać się mniej aktualne. US500 nie wykazuj większej reakcji na zaskakująco dobre dane – na 2979 jest tylko 3 pkt wyżej niż przed odczytem.
