Rynek & Raporty

Donald Trump w trakcie konferencji w Białym Domu stwierdza, że priorytetem nowej administracji jest przesunięcie wytwórczego środka ciężkości w stronę Stanów Zjednoczonych. Jego zdaniem przyczyną zamknięcia 70 tys. fabryk jest dołączenie przez Chiny do Światowej Organizacji Handlu. Nowy prezydent USA spycha walory Lockheed Martina oraz Boeinga w stronę południa obierając je za cel swojej wypowiedzi. Trump będzie dążył do ograniczenia deficytu handlowego w wymianie z Chinami. Eurodolar pozostaje niewrażliwy na wypowiedź Trumpa. Na jego słowa reagują amerykańskie indeksy. Obecnie Dow Jones stara się wymazać zniżkę przy poziomie 20762 pkt.

Duża czerwona świeca rysująca się na wykresie 4-godzinowym sygnalizuje możliwość utworzenia głębszej korekty zniżkowej. Zasięg odreagowania sięga poziomu 2350 pkt., czyli zniesienia Fibonacciego 50 proc., poziomu overbalance oraz przebitego szczytu z 15 lutego. Ewentualne przebicie ostatniego szczytu przy 2367 pkt. pozwoli na kontynuację wzrostów w kierunku 2400 pkt.

W trakcie dzisiejszej sesji ceny palladu lekko przebiły wsparcie złożone z 23,6 proc. zniesienia Fibonacciego oraz dołków z 10 i 21 lutego (761,90 USD). Obecnie notowania wybijają się nad wczorajsze zamknięcie, wykazując tym samym apetyt na wzrosty. Zwyżkowy scenariusz zdaje się negować oscylator MACD, który jeszcze czeka na bardziej wyraźną zmianę trajektorii EMA(12) oraz EMA(26).

Ameryka powoli zaczyna się budzić, co doprowadza do fali osłabienia USD. Rentowności 10-letnich obligacji spadają 2 pb do 2,39; EUR/USD wspina się do 1,0575; USD/JPY spada pod 112,75; NZD/USD atakuje opór przy 0,7230; GBP/USD podchodzi do 1,2510.

Dennis Lockhart z Fed wypowiadając się na temat regulacji sektora bankowego zahacza również o stan amerykańskiej gospodarki. Jego zdaniem ostatnie publikacje makroekonomiczne pokazują, że nie ma obaw o ścieżkę inflacji czy dane z rynku pracy. Według Lockharta obecna kondycja ekonomiczna pozwala na przeprowadzenie dwóch lub trzech podwyżek stóp procentowych na przełomie najbliższych 10 miesięcy.

Przyglądając się ostatnim świecom na notowaniach indeksu DAX można odnieść wrażenie, że osiągnięte lokalne maksimum w miejscu 12 032.5 punktów nie zostanie szybko przebite. Ten poziom pozostaje lokalnym oporem, natomiast na pierwszy plan wysuwa się prawdopodobieństwo korekty. Jej zasięg byłby ograniczony zniesieniem 23,6 proc. ostatniej fali wzrostowej na poziomie 11 898. Ten poziom koresponduje również z lokalnym szczytem z końcówki stycznia. Jeżeli zostanie przebity, kolejnego wsparcia należy szukać w okolicach 11 815, na które składa się zniesienie 38.2 proc. ostatniej fali wzrostowej. W przypadku aktywacji popytu i przebicia ostatnich szczytów, 12 163 będzie służył jako opór (zniesienie 161.8 proc. fali spadkowej z przełomu stycznia/lutego).

Rentowności 10-letnich obligacji USA wciąż walczą ze zniesieniem Fibonacciego 61,8 proc. ostatniej fali wzrostowej przy 2,40 proc. Strona popytowa póki co nie ma siły na powrót do zwyżki, co wspiera spadek do dolnego ograniczenia trójkąta przy 2,32 proc. Dodatkowo wypada tam zniesienie Fibonacciego 23,6 proc.

Siły podażowe USD/JPY zdołały przebić 61,8 proc. zniesienie Fibonacciego przy 112,89, wędrując tym samym w stronę następnego zniesienia – 78,6 proc. przy 112,33. Prawdziwym problemem impulsów spadkowych mogą okazać się dołki przy 112,61, tj. minimów z 17 lutego. RSI pozostaje nadal pozytywnie ukierunkowany na spadki. W przypadku odwrotu podaży należy się spodziewać wypchnięcia USD/JPY w okolicach wczorajszych maksimów przy 113,64.

Per Jansson z Riksbanku wyraża obawy o szwedzką trajektorię inflacji. Jego zdaniem ceny bazowe nie charakteryzują się silnym trendem, a większość przyrostów była generowana przez zmiany notowań korony. Jansson stwierdza, że aprecjacja korony nie może się odbywać w ponadprzeciętnie szybkim tempie. EUR/SEK po jego wypowiedzi wzrósł o 74 pipsy do poziomu 9,4906.