Rynek & Raporty

Poniżej przedstawiamy krótki opis aktualnej sytuacji technicznej na pięciu głównych parach walutowych wraz z perspektywami dla ich kursu na najbliższe dni.

USD/CHF wybronił wsparcie przy 1,0210, na które składa się zniesienie Fibonacciego 50 proc. korespondujące z poziomem overbalance oraz szczytem z 9 grudnia. Wszystko wskazuje na to, że wzrostowa tendencja będzie kontynuowana i w najbliższym czasie kurs sięgnie poziomu 1,0340 (maksima z 15 grudnia). Przebicie ich pozwoli na wzrost do zewnętrznego zniesienia Fibonacciego 161,8 proc. przy 1,0405.

Notowania GBP/JPY zawieszone są w paśmie 114,50-147,37. Ostatnia fala spadków została zatrzymana na poziomie popołudniowych dołków z 9 grudnia. Na możliwość odnotowania wzrostowej korekty wskazuje analiza Heiken-Ashi, której sygnał wspiera trajektoria wskaźnika RSI. Prawdopodobieństwo retestu oporu przy 147,37 umniejszają wskazania Ichimoku Kinko Hyo.

Agencja ratingowa Fitch pozostawiła rating Australii na najwyższym poziomie AAA. Agencja, wyraziła jednak swój niepokój procesem zmniejszania deficytu budżetowego kraju. Zdaniem organizacji będzie on redukowany wolniej niż oficjalnie zakładano. Projekcje wzrostu gospodarczego pozostają na poziomie 2,9 proc. w 2016 i 2017 roku, jednak wzrosła szansa ich ewentualnego zaniżenia. AUD/USD nie zareagował na tą informację i znajduje się niezmiennie na poziomie 0.7245.

Notowania EUR/USD przebiły się przez wsparcie przy 1,0400/15. Przypomnijmy, że składały się na nie zewnętrzne zniesienia Fibonacciego 127,2 proc. oraz 161,8 proc. Obecnie kurs wykonuje zwyżkową korektę, choć nie powinna ona podejść wyżej niż do 1,0415.

Notowania AUD/USD opierają się na pierwszym wsparciu przy 0,7250 (zewnętrzne zniesienie Fibonacciego 127,2 proc.). Poziom ten może chwilowo powstrzymać rozwój spadków, choć wcześniej warto poczekać na wyraźny sygnał pobudki popytu. Maksymalny zasięg ewentualnej korekty sięga przebitych dołków w rejonie 0,73. Docelowo kurs z dużym prawdopodobieństwem będzie kontynuował ruch w kierunku 0,7180 (zewnętrzne Fibo 161,8 proc.).

Od maja do grudnia budowaliśmy portfel akcyjny. Nasze rekomendacje były publikowane na łamach Gazety „Parkiet”. Wybieraliśmy jedynie spółki zagraniczne.

Seria wzrostów GBP/USD została skutecznie zatrzymana przy poziomie 148,43. Spadki rysującej się świecy dziennej kończą się w okolicach 114,63, gdzie następuje złożenie 38,2 proc. oraz 61,8 proc. zniesień Fibonacciego. Apetyt na jego przebicie wskazuje negatywnie ukierunkowane na spadki RSI.

Wobec listopadowej produkcji przemysłowej rynkowe oczekiwania uplasowały się relatywnie wysoko względem październikowego odczytu. Konsensus na poziomie 1,7 proc. został zaskoczony przez roczną dynamikę na poziomie 3,3 proc., która była blisko naszych oczekiwań (3,2 proc. r/r). Znacznie powyżej konsensusu wypadły wskazania inflacji PPI. Przyrost na poziomie 1,7 proc. jest wyższy o 0,7 p.p. od mediany prognoz. Na plus zaskoczyła sprzedaż detaliczna. Wskazanie rzędu 6,6 proc. r/r osunęło w cień nieco zachowawczo nastawiony konsensus (4,8 proc.). EUR/PLN pozostaje relatywnie niewrażliwy, umacniając się jedynie 10 pipsów.