Rynek & Raporty

USD/CAD zatrzyma wzrosty przy zniesieniu Fibonacciego 61,8 proc. korespondującym z dołkami ustanowionymi 17, 22 oraz 28 listopada przy 1,34. Strona podażowa nie zdołała jednak trwale zdominować rynku i na wykresie 4-godzinowym widać pierwsze oznaki pobudki byków.

Zniesienie Fibonacciego 78,6 proc. przy 118,50 skutecznie wyhamowało wzrosty na USD/JPY. Może to wywołać głębszą korektę, jednak warto poczekać na zejście pod 117,65 (wczorajszy dołek). Wsparcia należy szukać przy 116,10, czyli przy lokalnym szczycie ustanowionym 12 grudnia oraz krótkoterminowej linii trendu wzrostowego. Powiększenie wzrostów i wyraźne przebicie 118,50 otworzy drogę do 120,00, który może zadziałać jako bariera psychologiczna.

USD/JPY oparł się na zniesieniu Fibonacciego 78,6 proc. i póki co nie ma siły na kontynuację wzrostowego ruchu. Wskazuje na to powstała formacja wisielca potwierdzona czerwoną świecą. Maksymalny zasięg spadków sięga poziomu 116,00, choć popyt może przejąć szybciej kontrolę na rynku. Alternatywą będzie kontynuacja ruchu, co pozwoli na wzrost do 120,00.

Notowania złota wielkimi krokami zbliżają się do zniesienia Fibonacciego 78,6 proc. w rejonie 1117 USD. Poziom ten może wyhamować zniżkę i doprowadzić do wzrostowej korekty, choć docelowo kurs z dużym prawdopodobieństwem będzie kontynuował spadki w kierunku 1047 USD (dołki z grudnia 2015 r.). Wcześniej warto również zwrócić uwagę na 1100 USD, który może zadziałać jako bariera psychologiczna.

Notowania S&P 500 odbiły się od wsparcia w rejonie 2250 pkt. Składa się na nie średnioterminowa linia trendu wzrostowego, zniesienie Fibonacciego 23,6 proc. oraz lokalne dołki z 12 i 14 grudnia. Tworząca się na wykresie 4-godzinowym duża zielona świeca wskazuje, że w najbliższym czasie możemy spodziewać się ataku na maksima przy 2276 pkt., a nawet ich przebicia. W tym wypadku kolejnym oporem jest 2293 pkt., czyli zewnętrzne Fibo 161,8 proc.

Reakcja rynków na spodziewaną podwyżkę stóp procentowych przez Fed nie była zaskakująca. Ważniejsze dane popłynęły z tzw. „dot plots”, czyli projekcji członków FOMC, co do kształtowania się poziomu stóp procentowych w 2017 roku i kolejnych latach. Niespodzianką grudniowego posiedzenia FOMC było przesunięcie w górę o 25 bp oczekiwanej ścieżki stóp procentowych wyznaczonej przez medianę oczekiwań członków FOMC w tym zakresie na lata 2017 – 2019. Podwyżka oczekiwań, co do stóp w przyszłości, jest o tyle zaskakująca, że jeszcze we wrześniu miało miejsce obniżenie oczekiwań FOMC w zakresie przyszłej ścieżki stóp procentowych. W rezultacie obecnie mediana oczekiwań członków FOMC wskazuje na bazowy scenariusz trzech podwyżek stóp po 25 bp, zamiast dwóch podwyżek oczekiwanych we wrześniu.

Liczba nowo zarejestrowanych bezrobotnych w zeszłym tygodniu spadła o 4 tys. do 254 tys. Poprzedni odczyt nie został zrewidowany. 4-tygodniowa średnia krocząca wypada w rejonie 257 tys. W trzech słowach – bez większych zmian. EUR/USD 1,0420; USD/JPY 118,00.

Notowania NZD/USD wybroniły opór przy 0,7230, na który składała się przebita linia trendu wzrostowego oraz zniesienia Fibonacciego 50 proc. i 61,8 proc. Tworząca się na wykresie dziennym już druga czerwona świeca wskazują, że kurs w najbliższym czasie przetestuje poziom 0,6975. Znajduje się tam dołek 18-24 listopada.

Notowania srebra z impetem odbiły się od zniesienia Fibonacciego 38,2 proc. przy 17,23 USD. Obecnie kurs opiera się na wsparciu przy 16,14 USD, jednak rozmiar tworzącej się czerwonej świecy wskazuje, że nie powinno sprawić dużego problemu rynkowi niedźwiedzia. Kolejną barierą jest 15,80 USD, czyli szczyty z lutego i marca oraz dołek z czerwca.