Rynek & Raporty

Notowania gazu ziemnego zatrzymały się przy poziomie 3,00 USD. Na wykresie 4-godzinowym widoczne jest wytracenie impetu wzrostów, co może poskutkować korektą, która prawdopodobnie przybierze postać ruchu powrotnego do 2,95 USD (przebite szczyty z 6 i 8 marca). Docelowo kurs powinien kontynuować zwyżkę w kierunku oporu przy 3,04 USD, na który składa się zniesienie Fibonacciego 38,2 proc. fali spadkowej od grudnia 2016 r oraz lokalne dołki z 6 lutego.

Notowania USD/JPY testują opór złożony z zewnętrznego zniesienia Fibonacciego 161,8 proc. korespondującego ze szczytami ustanowionymi 19 i 27 stycznia. Na wykresie 4-godzinowym tworzy się formacja szpulki wskazująca na niezdecydowanie rynku. Może to zakończyć się zniżkowym odreagowaniem, jednak warto poczekać na wyraźniejszy sygnał przejęcia kontroli przez stronę podażową.

NZD/USD po 7 sesjach spadkowych odnotowuje łagodne wzrosty, które mogą być zapowiedzią korekty. Jej zasięg wypada przy 0,700, gdzie wypada zniesienie 23,6 pct fali spadkowej z okresu wrzesień/grudzień. Ruch korekcyjny nie powinien wykroczyć poza ten przedział. Po jego zakończeniu spodziewamy się dalszych spadków w kierunku kluczowego wsparcia na poziomie 0,686, gdzie znajdują się grudniowe minima.

Pytaniem na dziś jest, jak silny musi być raport z rynku pracy USA, by zmienić rynkowe oczekiwania względem Fed wykraczające poza pewną podwyżkę w marcu? ADP ze środy nie daje gwarancji na nic, gdyż ważniejsza niż dane o zatrudnieniu będzie dynamika płac. Duża niespodzianka jest konieczna, by USD nie padł ofiarą przedweekendowej realizacji zysków.

Palmę pierwszeństwa w raporcie WASDE przejmuje soja, której zapasy końcowe wzrosły powyżej oczekiwań analityków (415 mln bu). Odczyt rzędu 435 mln bu wzmocnił wzrost brazylijskiej produkcji surowca, która finalnie uplasowała się na poziomie 108 mln metrów sześciennych (średnia prognoz: 106 mln metrów sześciennych). Produkcji soi nie ustępuje na krok kukurydza, której wolumen uplasował się powyżej konsensusu. W przypadku amerykańskich rezerw należy mówić o poziomie korespondującym ze średnią prognoz (2321 mln bu), bowiem finalnie zapasy wyniosły 2320 mln bu. W pierwszej reakcji ceny majowych kontraktów na soję nurkują do poziomu 1007,88 USd, a kukurydzy do 367,75 USd. Pszenica pozostaje relatywnie niewrażliwa na opublikowany raport, tym samym stabilizując swoje notowania przy poziomie 448,50 USd.

Gaz ziemny przebija się przez opór przy 2,95 USD. Trwałe zamknięcie świecy 4-godzinowej powyżej tego poziomu pozwoli na podejście do 3,04 USD, gdzie wypada zniesienie Fibonacciego 38,2 proc. trwającego od grudnia trendu spadkowego korespondującego z dołkami ustanowionymi 3 lutego. Wsparciem pozostaje krótkoterminowa linia trendu wzrostowego przy 2,90 USD.

Mario Draghi z ECB w dalszej części pytań i odpowiedzi stwierdza, że Rada Prezesów nie dyskutowała na temat programu skupu aktywów – zarówno pod względem jego rozszerzenia, jak i jego zakończenia. Obecnie eurodolar stabilizuje swoje notowania w okolicach poziomu 1,0610.

EUR/USD przebija się przez 1,06 i zbliża do 1,0620/30 (zniesienia Fibonacciego 38,2 proc., 61,8 proc. oraz szczytów z lutego i marca). Jest to bardzo istotny poziom, ponieważ jego przebicie z pewnością aktywuje stronę popytową, co poprowadzi kurs najpierw do 1,0680 (maksima z 16 lutego), a następnie 1,0712 (szczyt z 8 lutego). Obrona 1,0620/30 pozwoli na utrzymanie konsolidacji, któ®ej dolne ograniczenie wypada przy 1,0490.

EUR/USD z impetem przebił opór przy 1,0570 (zniesienie Fibonacciego 38,2 proc. ostatniej fali spadkowej). Kolejnym poziomem, który może sprawić problem stronie popytowej jest 1,06 (bariera psychologiczna). Przebicie go pozwoli na wzrost do 1,0620/30 (Fibo 38,2 proc., 61,8 proc., szczyty z lutego i marca). Wsparciem staje się przebite 1,0570.