Rynek & Raporty

John Williams z Fed z San Francisco przemawia dla Bloomberg TV. Jego zdaniem ostatnie dane były bardzo dobre, a bezrobocie w 2017 r. powinno być niższe. Mówi, że Fed ma dobrą strategię i jest zadowolony z obecnych parametrów polityki monetarnej. Jego myślenie dot. ścieżki polityki pieniężnej jest zależne od napływających danych. Pogląd na wzrost gospodarczy nie uległ zmianie, gospodarka USA kieruje się dobrą stronę. Dodaje, że jest wiele niepewności związanych z polityką podatkową. Nie przejmuje się spowolnieniem w Chinach. EUR/USD stabilnie przy 1,1170; USD/JPY 111,30.

USD/JPY kończy wykonywać wzrostowe odreagowanie – wskazuje na to wyrysowana na wykresie 4-godzinowym formacja spadającej gwiazdy, której górny knot oparł się na istotnym oporze przy 111,50. Złożony jest ze zniesienia Fibonacciego 50 proc. oraz 200-sesyjnej średniej kroczącej. Wszystko wskazuje, że w najbliższym czasie podaż przejmie kontrolę na rynku i doprowadzi do zniżki kursu. Pierwszym wsparciem jest dołek z 26 maja w okolicach 110,90. Jego przebicie otworzy drogę do zniesienia Fibonacciego 61,8 proc. przy 110,50. Ewentualne wyjście ponad 111,50 pozwoli na zwyżkę do 112,15 (maksima z 24 maja).

Ilość amerykańskich masztów wydobywających ropę naftową wzrosła raptem o 2 względem zeszłego tygodnia. Obecnie produkcja odbywa się za pośrednictwem 722 wież wiertniczych. Powyższy komunikat nie wpływa na notowania ropy. Baryłka West Texas Intermediate jest obecnie wyceniana po 49,60 USD.

Ostatnia godzina nie była zbyt łaskawa dla cen platyny, która coraz mocniej zbliża się do poziomu wyznaczonego przez kombinację południowych dołków z 38,2 proc. zniesieniem Fibonacciego (956 USD). Oscylator RSI wyraźnie wskazuje apetyt na pogłębienie spadków. W związku z tym należy mieć na uwadze możliwość dotknięcia zgrupowania porannych minimów z 50 proc. zniesieniem i środkiem wstęgi Bollingera (952 USD).

Majowy indeks nastrojów konsumenckich opracowany przez Uniwersytet Michigan ostatecznie uplasował się na poziomie 97,1 pkt wobec wstępnie podanych 97,7 pkt. Uczestnicy rynku spodziewali się, że wskaźnik odnotuje bardziej skromny ruch na południe, tj. do wartości 97,5 pkt. Uwagę inwestorów przykuła zmiana oczekiwań inflacyjnych w horyzoncie jednego roku. Według szacunków obecnie należy mówić o wartości o 0,1 pp., tj. 2,6 proc. Dolar pozostaje niewrażliwy na powyższą publikację. Obecnie EUR/USD znajduje się przy 1,1168.

Przyszły tydzień raczej wystartuje na dwa tempa w związku ze świętem w USA w poniedziałek. W kolejnych dniach rynek USD będzie czekał na raport z rynku pracy i indeks ISM z przemysłu, które są ostatnią szansą na wpłynięcie na decyzję Fed. W Eurolandzie w centrum uwagi będą wystąpienie Draghiego i inflacja CPI. CAD będzie wrażliwy na wszelkie odchylenia odczytu PKB od prognoz, tak jak AUD na sprzedaż detaliczną.

Tempo wzrostu za I kwartał zostało poddane istotnej rewizji do 1,2 proc. k/k wobec poprzednio opublikowanych 0,7 proc. Spodziewano się 0,9 proc. W rachunkach narodowych uwagę zwraca spożycie indywidualne. Poprzednio opublikowany przyrost rzędu 0,3 proc. zostaje zastąpiony przez nadal mało satysfakcjonujące 0,6 proc. Dodatkowo zamówienia na dobra trwałe za kwiecień spadły o 0,7 przy prognozie -1,5 proc. Ciążącym komponentem okazały się być zamówienia bez środków transportu (-0,4 proc. m/m), które wyraźnie rozczarowały oczekiwania (0,4 proc.). Dolar pozostaje relatywnie niewrażliwy na powyższe doniesienia, co można utożsamiać z mniejszym obrotem na rynku walutowym w związku z nadchodzącym długim weekendem w USA. W pierwszej reakcji eurodolar notuje traci 13 pipsów do 1,1180, a USD/JPY rośnie 10 pipsów do 111,20.

Złoto naruszyło opór przy 1265 USD, na który składało się zniesienie Fibonacciego 61,8 proc. oraz szczyty z 18 i 22 maja. Wszystko wskazuje na to, że w najbliższym czasie kurs będzie kontynuował zwyżkę w kierunku kolejnego zniesienia (78,6 proc.) przy 1278 USD. Wsparciem pozostają lokalne szczyty z 25 maja w rejonie 1260 USD.

Poniżej przedstawiamy krótki opis aktualnej sytuacji technicznej na pięciu głównych parach walutowych wraz z perspektywami dla ich kursu na najbliższe dni.