Rynek & Raporty

USD/JPY przełamał krótkoterminową linię trendu wzrostowego korespondującą z lokalnymi szczytami ustanowionymi 5 lipca przy 113,70. Obecnie widzimy próbę wymazania części zniżki, jednak ruch ten należy traktować jedynie jako korektę przed kontynuacją spadków. Celem niedźwiedzi będzie 112,75, czyli maksima z 29 czerwca oraz dołki z 4-6 lipca. Oporem natomiast staje się przebity poziom 113,70.

Zgodnie z naszymi oczekiwaniami Lael Brainard, przedstawicielka Fed, w swojej dzisiejszej wypowiedzi porusza kwestie związane z planowaną redukcją sumy bilansowej. Jej zdaniem członkowie FOMC powinni niebawem zdecydować się na zmniejszenie aktywów Rezerwy Federalnej, aczkolwiek data potencjalnego startu nadal pozostaje niewiadomą. Brainard obawia się o potencjalne implikacje amerykańskiego zacieśniania na rynek walutowy, który jej zdaniem będzie bardziej podatny na powyższy zabieg niż na zmianę stóp procentowych. W jej wypowiedzi nie zabrakło dość gołębich wzmianek o bliskim położeniu obecnych stóp procentowych względem neutralnego poziomu czy podatności trendów inflacyjnych na czynniki zewnętrzne. Wypowiedź Brainard lekko osłabia dolara. W pierwszej reakcji EUR/USD notuje ruch rzędu 11 pipsów do poziomu 1,1444.

Donald Trump Jr., syn prezydenta USA, w komunikacie przekazanym za pośrednictwem poczty elektronicznej oświadczył, że rosyjskie instytucje były zainteresowane manipulacją przebiegu wyborów prezydenckich. Powyższy temat był wielokrotnie podnoszony w trakcie przesłuchań byłego dyrektora FBI Jamesa Comey’a. Walutą, która reaguje na powyższy przekaz jest rosyjski rubel, który w pierwszej reakcji osłabia się względem dolara o dokładnie 7 figur. Obecnie para USD/RUB znajduje się przy 60,8412.

Ropa WTI walczy przy zniesieniu Fibonacciego 61,8 proc. w okolicach 44 USD. Na wykresie dziennym rysuje się już druga formacja młota, która wskazuje na możliwość wzrostowego odbicia. Przejęcie kontroli przez stronę popytową poprowadzi kurs do 47 USD, gdzie wypadają ostatnie szczyty, 100-sesyjna średnia krocząca oraz zniesienia Fibonacciego 38,2 proc. i 50 proc. W razie ewentualnego zejścia pod 43,60 USD (dzisiejsze i wczorajsze dołki) kolejnym wsparciem będzie 40 USD.

Ben Broadbent, wicegubernator Banku Anglii, w swoim dzisiejszym wystąpieniu nie poruszył zagadnień związanych z brytyjską polityką monetarną. Obecnie jego przemówienie koncentruje się relacjach pomiędzy handlem zagranicznym oraz przewidywaną kondycją na brytyjskim rynku pracy. Dawkę poglądów na temat przyszłych ram polityki pieniężnej może zapewnić sesja pytań i odpowiedzi. W reakcji na brak jastrzębiego wydźwięku para GBP/USD osuwa się do poziomu 1,2885, notując tym samym ruch rzędu 31 pipsów.

Czerwcowa dynamika cen konsumenta w polskiej gospodarce wyniosła 1,5 proc. w ujęciu rok do roku, tym samym potwierdzając wstępne szacunki Głównego Urzędu Statystycznego. Do niższego wskazania silnie przyczyniły się zmiany na światowym rynku ropy, bowiem z miesiąca na miesiąc paliwa do prywatnych środków transportu odnotowały 4,1 proc. spadek. Sezon wyprzedaży dość silnie wpływa na cenę odzieży oraz ubrań – w czerwcu wymienione dobra potaniały o 1,0 proc., spychając tym samym roczną dynamikę do poziomu -5,4 proc. Crossy walutowe ze złotym pozostają niewrażliwe na publikację. Obecnie para EUR/PLN jest kwotowana po 4,2457.

Na wykresie 4-godzinowym przy zniesieniu Fibonacciego 38,2 proc. rysuje się formacja młota. Oznacza to możliwość zakończenia spadkowego odreagowania i powrotu do wzrostu. Ważnym oporem jest 0,8880, czyli czerwcowe maksima. Ich przebicie otworzy drogę przynajmniej do zewnętrznego zniesienia Fibonacciego 127,2 proc. przy 0,8915. W razie ewentualnego zejścia pod 0,8820 wsparcia należy szukać przy 0,8800 (zniesienie 61,8 proc.).

NZD/USD przebił poziom 0,7260, który od 23 czerwca skutecznie bronił przed pogłębieniem zniżki. Obecnie notowania zbliżają się do 0,7200 (dołek z 21 czerwca), który może zadziałać jako chwilowy punkt zwrotny. Docelowo wsparcie to powinno zostać przełamane, co poskutkuje zejściem przynajmniej do 0,7140 (zniesienie Fibonacciego 38,2 proc.). Oporem staje się przebite 0,7260.

Prezes Banku Kanady Stephen Poloz i jego koledzy zrobili w ostatnich tygodniach wiele, by przygotować rynek na podwyżkę stóp procentowych, która teraz jest już wyceniona na 95 proc. CAD od jakiegoś czasu jest beneficjentem tego zwrotu w nastawieniu banku centralnego i teraz tylko wyraźne podbicie oczekiwań na kontynuację cyklu zacieśniania mogłoby dać silniejszy impuls do umocnienia waluty. Wydaje się to mało realne, stąd „sprzedaż faktów” może uderzyć w CAD.