Rynek & Raporty

Przed publikacją majowej produkcji przemysłowej dla Niemiec niewiele czynników wskazywało na możliwość tak silnego zaskoczenia rynkowych oczekiwań. Mediana rynkowych oczekiwań plasując się na poziomie 0,2 proc. r/r wskazywała na możliwość odreagowania po dość udanym kwietniu (0,7 proc. r/r, rewizja o -0,1 pp.), który sugerował podtrzymanie ostatnio odnotowanego tempa wzrostu. Z opracowanego przez nas modelu oczekujemy, że w drugim kwartale gospodarki państw strefy euro rozwijały się w tempie niespotykanym od dwóch lat, tj. na poziomie 2,0 proc. r/r.

Już za niecałe 2 godziny opublikowane zostaną dane z amerykańskiego rynku pracy. Wydarzenie to jak zawsze może spowodować podwyższoną zmienność na rynku. Poniżej przedstawiamy aktualne poziomy wsparć i oporów na najbardziej podatnych na zmiany instrumentach.

Miedź tworzy bazę przy zniesieniu Fibonacciego 38,2 proc. w rejonie 265 USd. Warto obserwować dalsze zachowanie kursu, ponieważ wybicie z konsolidacji nakreśli dalszy kierunek kursu. Wyjście ponad 267 USd (górna banda konsolidacji) oznaczać będzie zakończenie spadkowej korekty i prawdopodobny powrót do zwyżki, dla której celem będzie 271 USd (szczyty z 30 czerwca). Wybicie dołem (265 USd) otworzy drogę do 260,80 USd, czyli zniesienia Fibonacciego 61,8 proc.

Ropa WTI przełamała środowe dołki przy 44,60 USD, które dodatkowo wspierane były przez zniesienie Fibonacciego 50 proc. Świadczy to o niezmiennej dominacji strony podażowej i zapowiada pogłębienie spadków. W nieco dłuższym terminie kurs ma otwartą drogę do 42 USD, gdzie wypadają czerwcowe minima. Oporem staje się przełamany poziom 44,60 USD.

Właśnie otrzymaliśmy gorsze od oczekiwań dane z Wielkiej Brytanii. Produkcja przemysłowa w ujęciu miesięcznym uplasowała się na poziomie -0,1 proc. (prog. 0,4 proc.; poprzednio 0,2 proc.), natomiast produkcja wytwórcza spadła do -0,2 proc. (prog. 0,5 proc.; poprzednio 0,2 proc.). W reakcji na dane GBP/USD nurkuje 40 pipsów do 1,2920.

NZD/USD powrócił ponad wsparcie przy 0,7257, gdzie wypada zniesienie Fibonacciego 61,8 proc. oraz seria dołków z przełomu czerwca i lipca. Wzrostowy ruch nie osiągnął jednak dużych rozmiarów, dlatego w najbliższym czasie należy oczekiwać powrotu do zniżki. Trwałe przebicie 0,7257 pozwoli na pogłębienie zniżki w kierunku 0,7200 (dołek z 21 czerwca). Oporem jest 0,7293. Jego wybicie otworzy drogę do 0,7342, czyli czerwcowych szczytów.

Pallad przebija się przez wsparcie w rejonie 835 USD, gdzie wypada zniesienie Fibonacciego 38,2 proc., które wcześniej kilkukrotnie broniło przed rozwojem spadków. Oznacza to apetyt na kontynuację ruchu, dla którego wsparciem będą kolejne zniesienia Fibonacciego: 50 proc. przy 818 USD i 61,8 proc. przy 801,50 USD. Oporem pozostają dzisiejsze maksima w rejonie 842,80 USD.

Na wykresie ropy WTI widać pierwsze oznaki wyhamowanie zwyżki – wskazuje na to rysująca się formacja szpulki. O 17:00 opublikowany zostanie raport DOE, który z pewnością wywoła niemały ruch na rynku i prawdopodobnie ustali dalszy kierunek kursu. Wsparciem jest 44,60 USD (wczorajsze dołki), a oporem 47,30 USD (wczorajsze szczyty). Przypominamy, że prognozy zakładają spadek zapasów o 1,76 mln baryłek, a wczorajszy raport API wskazał na spadek rzędu 5,76 mln baryłek

NZD/USD poważnie naruszył wsparcie przy 0,7260, gdzie wypada zniesienie Fibonacciego 61,8 proc. oraz seria dołków od 25 czerwca do 5 lipca. Wskazuje to na słabość strony popytowej i zapowiada pogłębienie zniżki. Następnym wsparciem dla rynku niedźwiedzia będzie 0,7200, czyli dołek z 21 czerwca. Oporem pozostają szczyty z 27-30 czerwca i 2 lipca w rejonie 0,7340.