Rynek & Raporty

European Money Markets Institute (EMMI) porzuca reformę stopy EURIBOR – wynika z oficjalnego komunikatu zamieszczonego na stronie internetowej. EURIBOR nadal będzie wykorzystywany do celów porównawczych, aczkolwiek EMMI obecnie pracuje nad opracowaniem alternatywnej metodologii. Doniesienia wyraźnie odbiły się na rentowności swapów euro, wynosząc tym samym kursu EUR/USD nad poziom 1,0975.

Notowania ropy WTI przebijają się przez istotne wsparcie przy 47,20 USD, na które składają się zniesienia Fibonacciego 50 proc., 61,8 proc., dołki z 13-27 marca oraz długoterminowa linia trendu wzrostowego. Jest to niewątpliwie bardzo silny sygnał sprzedaży, jednak warto poczekać na zamknięcie dziennej świecy, aby nie stracił na ważności. Kolejnym wsparciem będą okolice poziomu 45 USD, gdzie wypadają zniesienia 78,6 proc. i 127,2 proc. Oporem staje się przebite wsparcie, czyli 47,20 USD.

Przy publikacji raportu z rynku pracy USA główna uwaga zawsze jest na zmianie zatrudnienia w sektorze pozarolniczym (non-farm payrolls, NFP). Jednak tempo przyrostu miejsc pracy od miesięcy jest bardziej niż zadowalające, natomiast Fed szuka oznak presji płacowej dla wzmocnienia inflacji. Dlatego w piątek dane o wynagrodzeniach mogą nieść silniejsze implikacje dla ścieżki podwyżek stóp procentowych Fed, a w konsekwencji także dla dolara.

Bilans amerykańskiego handlu zagranicznego pozytywnie zaskoczył rynkowy konsensus, zgodnie z którym należało się spodziewać odczytu rzędu -44,5 mld USD. Wskazanie na poziomie -43,7 mld USD jest zaledwie o 0,1 mld USD gorsze względem lutowych szacunków. Dawkę optymizmu zapewniły również dane handlowe z Kanady (-0,1 mld USD), które zgodnie z oczekiwaniami miały podtrzymać deficyt rzędu 1 mld CAD. Paczce danych towarzyszy wskazanie nowo zarejestrowanych bezrobotnych w USA – ilość wniosków ukształtowała się na poziomie 238 tys., tj. o 10 tys. niżej niż przewidywał to konsensus. W pierwszej reakcji USD/CAD pozostaje niewrażliwy na powyższe doniesienia. Po publikacji USD/JPY wystrzelił do poziomu 113,02, notując tym samym 18 pipsowy ruch.

Notowania DAXa kontynuują zwyżkę i wielkimi krokami zbliżają się do zewnętrznego zniesienia Fibonacciego 161,8 proc. wypadającego lekko pod 12 700 pkt. Poziom ten może sprawić problem rynkowi byka i doprowadzić do zniżkowej korekty, jednak warto poczekać na wyraźny sygnał. Potencjalne odreagowanie może przybrać postać ruchu powrotnego do przebitych maksimów przy 12 400 pkt. Docelowo wzrostowa tendencja powinna zostać podtrzymana. Kolejną barierą dla strony popytowej będzie kolejne zewnętrzne zniesienie Fibo, czyli 200 proc. przy 12 850 pkt.

EUR/PLN w punkt odbił się od zniesienia Fibonacciego 61,8 proc. przy 4,18. Powstała na wykresie dziennym formacja młota potwierdzona dzisiejszymi wzrostami wskazuje na zwiększone prawdopodobieństwo wyrysowania większej wzrostowej korekty. Jej zasięg sięga poziomu 4,2450, gdzie wypada Fibo 61,8 proc. oraz średnioterminowa linia trendu spadkowego. Ewentualny spadek pod 4,18 poskutkuje kontynuacją ruchu w kierunku zewnętrznego Fibo 161,8 proc. przy 4,16.

Reuters opublikował rezultaty ankiety odnośnie EUR przeprowadzonej wśród 65 strategów walutowych. Wyniki podano w środę, ale warto ja przypomnieć w kontekście niedzielnych wyborów prezydenckich we Francji. Według ankiety większość spodziewa się umocnienia EUR o 1 proc. w przypadku (szeroko oczekiwanego) zwycięstwa Macrona. Zaskakująca wygrana Le Pen ma skutkować przeceną o 5 proc. Według Reutersa, „analitycy byli mocno podzieleni, jak duża musi być przewaga Macrona, aby ich prognozy się sprawdziły, przy rozpiętości przewidywań od 5 proc. do ponad 20 proc. przewagi.”

Sektor usługowy Wielkiej Brytanii pozytywnie zaskoczył (podobnie jak we wtorek przemysłowy). Indeks PMI przybrał wartość 55,8 pkt przy prognozie 54,5 i poprzednim odczycie 55,0. To najwyższy w tym roku odczyt wskaźnika. GBP/USD rośnie w kierunku 1,29 a EUR/GBP spadł przejściowo do 0,8460.

Norweski bank centralny zgodnie z oczekiwaniami utrzymał główną stopę procentową na 0,50 proc. W komunikacie bank zaznacza, że perspektywy gospodarcze od marca nie uległy zmianie, stąd bank dalej widzi główną stopę na obecnych poziomach w „przewidywalnej przyszłości”. Neutralny komunikat przynosi niewielką reakcję korony – EUR/NOK spada do 9,4170 z 9,4230.