Rynek & Raporty

Gaz ziemny testuje ważne wsparcie przy 3,12 USD. Składa się na nie zniesienie Fibonacciego 50 proc. oraz lokalny szczyt z 27 marca. Istotne będzie zachowanie notowań w najbliższym czasie. Odbicie od wyznaczonej bariery ponownie poprowadzi kurs do oporu przy 3,20 USD (ostatnie szczyty, zniesienie 50 proc. fali od końca grudnia do lutego). Przebicie natomiast pozwoli na pogłębienie zniżki przynajmniej do 3,00 USD, gdzie wypadają dołki ustanowione 22 i 28 marca.

Sprzedaż detaliczna ze strefy euro wypadła powyżej rynkowego konsensusu, zarówno w ujęciu rocznym jak i miesięcznym. Odczyty m/m wyniósł 0,7 proc. (prog. 0,5 proc.), natomiast r/r 1,8 proc. (prog. 1 proc.). Euro pozostaje relatywnie obojętne na dane, EUR/USD skoczył niecałe 10 pipsów do 1,0660.

Notowania złota zbliżają się do oporu przy 1260 USD, gdzie wypadają maksima z 27 marca, jednak wątpliwe, by kurs zdołał je przebić bez uprzedniej korekty. Minimalny zasięg odreagowania sięga zniesienia Fibonacciego 50 proc. korespondującego z lokalnym szczytem z 31 marca przy 1250 USD. Pogłębienie zniżki sprowadzi kurs do 1239 USD, czyli dołka z 31 marca oraz zniesienia 61,8 proc. Ewentualne wyjście ponad 1260 US pozwoli na przetestowanie lutowych maksimów przy 1264 USD. Przebicie tego poziomu otworzy drogę w okolice 1280 USD (zniesienia Fibonacciego 61,8 proc. i 127,2 proc.).

Czasami niewiele potrzeba, by zmącić spokój rynków finansowych, a wczorajsze tragiczne wydarzenia w Rosji przechyliły szalę na rzecz awersji do ryzyka. Wciąż daleko jesteśmy od oznak rozkręcania się spirali głębszej wyprzedaży, ale rynek akcji jest niżej, spadają rentowności obligacji, zyskuje złoto i jen.

USD/JPY przebił wsparcie przy 111,15 i tym samym zanegował formację odwróconej głowy z ramionami. Obecnie kurs ma otwartą drogę do tegorocznych minimów wypadających przy 110,12, choć wcześniej nie można wykluczyć chwilowej korekty. Zasięg odreagowania sięga przebitego wsparcia (111,15). Dopiero w okolicach 110,12 rozegrają się dalsze losy kursu. Przebicie tego poziomu pozwoli na pogłębienie spadków. Kolejnych wsparć należy szukać przy kolejnych zewnętrznych zniesieniach Fibonacciego: 127,2 proc. przy 109,56 i 161,8 proc. przy 108,85. Odbicie natomiast w nieco dłuższym terminie poprowadzi kurs do marcowych maksimów przy 112,20.

Poniedziałkowe notowania dla GBP/JPY stoją pod znakiem wymazania uprzednio wygenerowanych zwyżek. W trakcie dzisiejszej sesji kurs odbił się od górnego ograniczenia kanału spadkowego, notując tym samym ruch w stronę coraz niższych poziomów. Zniżkowy rajd skutecznie powstrzymało 78,6 proc. zniesienie Fibonacciego, które koresponduje z minimami z 23 i 24 marca (138,28). Jego przebicie sugeruje wysoce wystromiona trajektoria oscylatora RSI, który w trakcie najbliższych sesji może dotknąć granicznej trzydziestki.

William Dudley, wiceprzewodniczący Rady Gubernatorów Fed, w swojej wypowiedzi przede wszystkim koncentruje się na wysokim stopniu zadłużenia wśród studentów. W jego przemowie uwagę zwracają jedynie komentarze dotyczące finansów gospodarstw domowych, które obecnie charakteryzują się dobrą kondycją. Dawkę bardziej istotnego przekazu może zapewnić zbliżająca sesja pytań i odpowiedzi.

Idealnie w rynkowy konsensus trafił marcowy indeks ISM dla amerykańskiego sektora przemysłowego, który zgodnie z oczekiwaniami osunął się do poziomu 57,2 pkt. W gronie komponentów na szczególną uwagę zasługuje subindeks kosztowy, który wybił do poziomu 70,5 pkt (konsensus: 66,0 pkt). Powyższemu wskazaniu towarzyszy lekkie rozczarowanie lutową dynamiką wydatków na inwestycje budowlane. Z miesiąca na miesiąc odnotowały one wzrost rzędu 0,8 proc. wobec oczekiwanego wskazania na poziomie 1,0 proc. m/m. Crossy walutowe z USD pozostają relatywnie niewrażliwe na powyższy komunikat.

Za niespełna 10 minut nastąpi publikacja wskaźnika ISM dla amerykańskiego sektora przemysłowego. Dawkę niewielkiego rozczarowania zapewnił indeks PMI, który w marcu finalnie uplasował się na poziomie 53,3 pkt wobec oczekiwanych 53,5 pkt. Powyższa miara wyraźnie stoi w cieniu odpowiednika, którego publikacja została zaplanowana na godzinę 16:00 – crossy walutowe z USD pozostały niewrażliwe na powyższe doniesienia. EUR/USD obecnie wyceniane jest po 1,0665, a USD/JPY notuje niewielki ruch w stronę 111,36.