Rynek & Raporty

Notowania EUR/USD po raz kolejny podeszły do oporu przy 1,0950, gdzie wypada szczyt z 25-26 kwietnia. Warto obserwować kurs w najbliższym czasie – przebicie tej bariery pozwoli na zwyżkę do 1,1010 (zewnętrzne zniesienie Fibonacciego 161,8 proc.). Wsparciem natomiast pozostają ostatnie minima przy 1,0850.

Notowania ropy WTI odbiły się od wsparcia przy 48,20 USD, gdzie wypada linia łącząca dołki z kwietnia, sierpnia, listopada 2016 r. i marca 2017 r. Powstała na wykresie dziennym formacja młota oraz sygnał kupna wygenerowany przez oscylator stochastyczny wskazują na zwiększone prawdopodobieństwo powrotu do wzrostów. Bardzo ważnym oporem jest poziom 51,60 USD, gdzie wypada zniesienie Fibonacciego 61,8 proc. korespondujące ze 100-sesyjną średnią kroczącą. W razie zejścia pod wyznaczone wsparcie, następną barierą dla rynku niedźwiedzia będzie 46,90 USD, czyli minima z 13-24 marca.

EUR/GBP wyhamował spadki w okolicach zniesienia Fibonacciego 61,8 proc. oraz lokalnego szczytu z 20 kwietnia przy 0,8415, co jest równoznaczne z domknięciem powyborczej luki hossy. Rysująca się na wykresie 4-godzinowym zielona świeca wskazuje, że w najbliższym czasie można oczekiwać zwyżki kursu. Oporem jest zniesienie Fibonacciego 38,2 proc. korespondujące z dołkami ustanowionymi 23-26 kwietnia. Jego przebicie zaneguje spadkowy scenariusz i pozwoli na ponowny atak szczytów przy 0,8525. Docelowo notowania powinny kontynuować spadki w kierunku kwietniowych minimów w rejonie 0,8315.

ECB niewiele zmienił w swoim przekazie, co zabrało nieco pary z EUR, ale pozytywny sentyment po pierwszej turze wyborów we Francji dalej pozostaje. Dziś wstępne szacunki CPI z Eurolandu nie powinny rozczarować. Za to przy odczytach PKB z Wielkiej Brytanii, Kanady i USA ryzyka przeważają po negatywnej stronie.

USD/JPY rysuje formację trójkąta, z której docelowo wybicie powinno nastąpić górą. Pozwoli to na zwyżkę w kierunku 112,30, gdzie wypada górna banda kanału, w obrębie którego kurs porusza się od początku roku. W razie ewentualnego wybicia dołem, wsparcia należy szukać przy 110,65 (zniesienie Fibonacciego 50 proc. i lokalny szczyt z 23 kwietnia).

Kończący się tydzień nie jest zbyt optymistyczny dla notowań srebra, które w trakcie dzisiejszej sesji skutecznie wybiły się z formacji klina zwyżkującego. Ponadprzeciętnym problemem dla surowca nie okazała się być średnia z ostatnich 100 notowań, pełniąca rolę punktu wzmacniającego dolne ograniczenie formacji. Według oscylatora RSI należy się spodziewać podtrzymania spadków, bowiem jego trajektoria niemalże liniowo zmierza w stronę coraz niższych wartości. Przed podażą stoi wyzwanie przebicia 78,6 proc. zniesienia Fibonacciego, którego wydźwięk skutecznie wzmacniają minima z 17 marca (17,21 USD).

Zniżkujące ceny ropy naftowej wyraźnie rzutują na notowaniach pary USD/CAD, która obecnie walczy z 138,2 proc. zewnętrznym zniesieniem Fibonacciego przy 1,3650. Przebicie poziomu będzie skutkowało wyjściem górą z formacji klina zwyżkującego. Wówczas na horyzoncie popytu pojawi się następne ze zniesień – tym razem 161,8 proc. przy 1,3725. Kontynuację zwyżkowej passy zdają się potwierdzać oscylatory, wśród których nieco zachowawczy sygnał generuje RSI.

Zachowanie EUR/USD w trakcie konferencji prasowej Mario Draghiego najdobitniej odzwierciedla, jakie emocje wzbudziła. W przekazie wystąpiło kilka optymistycznych fragmentów dotyczących sytuacji gospodarczej i ryzyk wokół niej, choć Draghi starał się skrzętnie równoważyć jej podkreśleniem ostrożnej oceny presji inflacyjnej i braku dyskusji o zmianie retoryki w przyszłości. Finalnie EUR/USD jest nieco niżej, oddając część nieuzasadnionego optymizmu z tego tygodnia.

Finalnie słowa Mario Draghiego, prezesa ECB, na przestrzeni 40 minut przyczyniły się do osłabienia wspólnej waluty. Podobną skalę reakcji notuje EUR/USD, które osunęło się do poziomu 1,0872, oraz EUR/AUD. Najmniejszą zmianę notuje EUR/SEK, któremu towarzyszą niewiele silniej tracące EUR/NZD oraz EUR/CHF.