Rynek & Raporty

Przed RBNZ: powody, by wybrzmieć jastrzębio
2017-05-09 17:10
Opinie
Przed RBNZ: powody, by wybrzmieć jastrzębio
RBNZ powinien pozostawić główną stopę OCR bez zmian na 1,75 proc., choć seria solidnych danych z gospodarki argumentuje za korektą nastawienia w jastrzębią stronę. Po prognozach ścieżki stóp procentowych rynek spodziewa się przybliżenia terminu pierwszej podwyżki, jednak kluczowe będzie, o ile? Teoretycznie ostatnia słabość NZD pozwala na bardziej śmiałe zaostrzenie stanowiska, a rynek lubuje się w reagowaniu nawet na niewielkie zmiany w przekazie.
Wall Street niewrażliwe na niepewną sytuację w Azji
2017-05-09 16:35
Techniczne
Wall Street niewrażliwe na niepewną sytuację w Azji
Do tej pory amerykańskie indeksy ignorują to co dzieje się na chińskiej giełdzie, czy na rynku surowców. Istnieje jednak zagrożenie, że pogłębienie spadków na azjatyckich parkietach rodzić będzie rosnące zaniepokojenie na Wall Street czy giełdach Starego Kontynentu.
USA: rynek pracy powyżej konsensusu, niewielka reakcja USD
2017-05-09 16:06
Flesz
USA: rynek pracy powyżej konsensusu, niewielka reakcja USD
Amerykańskie wskazania dotyczące otwartych procesów rekrutacyjnych zaskoczyły rynkowy konsensus, który spodziewał się odczytu rzędu 5 725 tys. Dzisiejsza publikacja wyrównała się z pierwszym wskazaniem za marzec (5 743 tys.), które finalnie uległo rewizji do poziomu 5 682 tys. Powyższej publikacji towarzyszy rewizja zapasów hurtowników o 0,3 pp. ku górze, tj. do poziomu 0,2 proc. m/m. Crossy walutowe z USD pozostają relatywnie niewrażliwy na powyższe doniesienia. Obecnie EUR/USD balansuje przy 1,0900.
Freedom House lekko uderza w złotego
2017-05-09 15:18
Flesz
Freedom House lekko uderza w złotego
Polska odnotowała najsilniejsze pogorszenie wolności medialnej w 2016 roku – wynika z najnowszego opracowania Freedom House. Według amerykańskiej organizacji obecnie należy mówić o „częściowo wolnych mediach” zamiast uprzednio „wolnych”. Powyższy komunikat wskazuje na intensyfikację ryzyka politycznego, co w pierwszej reakcji rzutuje na sile złotego. Para EUR/PLN odnotowała stosunkowo niewielki, bowiem 31-pipsowy skok do poziomu 4,2325.
Wykres dzienny USD/CAD; Źródło: TMS Trader
2017-05-09 14:42
Tygodniowe
USD/CAD: próba wybicia się nad szczyty
Motorem deprecjacji dolara kanadyjskiego są nie tylko gorsze wskazania z rynku nieruchomości, ale również spadające ceny ropy. Przed popytem stoi wyzwanie przebicia się przez wczorajsze szczyty (1,3732), których wydźwięk podsyca 61,8 proc. zniesienie Fibonacciego. Ich kapitulacja zwiększy prawdopodobieństwo dotknięcia piątkowych maksimów (1,3792), czego należałoby się spodziewać według obecnej trajektorii oscylatora RSI.
Wykres dzienny CFD na Commerzbank; Źródło: TMS Trader
2017-05-09 14:07
Techniczne
Commerzbank: możliwa korekta
Commerzbank wyhamował zwyżkę przy zewnętrznym zniesieniu Fibonacciego 150 proc. w rejonie 9,70 EUR. Na wykresie dziennym rysuje się świeca w kształcie wisielca wskazująca na prawdopodobne utworzenie zniżkowej korekty. Scenariusz ten potwierdza wysoki poziom oscylatora stochastycznego, choć warto poczekać na wygenerowanie sygnału sprzedaży. Zasięg potencjalnego odreagowania sięga przebitego szczytu z 29 marca przy 9,09 EUR. Docelowo wzrostowa tendencja powinna zostać podtrzymana. Wyjście ponad 9,70 EUR otworzy drogę do poziomu 10 EUR, który może zadziałać jako bariera psychologiczna.
Wykres dzienny CFD na KGHM; Źródło: TMS Trader
2017-05-09 13:25
Techniczne
KGHM: wsparcie przebite
KGHM przebił istotne wsparcie wypadające w rejonie 116 PLN, które składało się ze zniesienia Fibonacciego 23,6 proc. oraz dołków z 9 marca, 30 marca i 4 maja. Jednoznacznie wskazuje to na siłę strony podażowej i zapowiada kontynuację spadków. Kolejną barierą dla rynku niedźwiedzia będzie kolejne zniesienie, czyli 39,2 proc. przy 103,50 PLN. Obecnie widzimy próbę utworzenia wzrostowej korekty, jednak nie powinna wyjść powyżej 116 PLN.
Wykres dzienny USD/TRY; Źródło: TMS Trader
2017-05-09 13:06
Techniczne
USD/TRY: problemy ze zniesieniem
Siła dzisiejszych impulsów popytowych nie zwiastowała, aby para USD/TRY miała problem z trwałym przebiciem kombinacji 38,2 proc. zniesienia Fibonacciego oraz maksimów z 25 kwietnia (3,6036). W przypadku rozpoczęcia rajdu w stronę górnego ograniczenia formacji klina zniżkującego (obecnie: 3,6744) należy mieć na względzie konieczność przebicia 61,8 proc. zniesienia, z którym korespondują szczyty z 21 kwietnia (3,6546).
Strategia FX: 9 V
2017-05-09 13:03
Techniczne
Strategia FX: 9 V
Poniżej przedstawiamy krótki opis aktualnej sytuacji technicznej na pięciu głównych parach walutowych wraz z perspektywami dla ich kursu na najbliższe dni.
Wykres dzienny kursu XAG/USD; Źródło: TMS Direct
2017-05-09 12:29
Techniczne
Srebro: spadki w modzie
Notowania srebra wyraźnie nie mają siły na utworzenie zwyżkowej korekty. Obecnie kurs przebija się przez nałożone na siebie zniesienia Fibonacciego 78,6 proc. i 127,2 proc. w okolicach 16,30 USD. Trwałe zamknięcie świecy dziennej poniżej tego poziomu otworzy drogę do 15,60 USD (grudniowe minima). Oporu należy szukać przy 16,81 USD, gdzie wypadają przebite minima ustanowione w marcu.
Macierz sezonowej zmiany procentowej indeksu dolarowego DXY; Źródło: Bloomberg
2017-05-09 12:13
Flesz
Maj historycznie korzystny dla dolara
Na przestrzeni ostatnich 10 lat zauważalny jest schemat sezonowy zachowania dolara, gdzie po słabym kwietniu następuje wyraźne odbicie w maju. Te dwa miesiące średnio przynoszą największe miesięczne zmiany – najpierw spadek (o 1,26 proc.), potem odbicie (o 1,74 proc.). W kwietniu 2017 r. indeks dolarowy spadł o 1,3 proc.
Wykres 4-godzinowy kontynuacyjny ropy WTI; Źródło: TMS Direct
2017-05-09 12:02
Techniczne
Ropa WTI: chwila odpoczynku
Notowania ropy WTI odpoczywają od ostatnich wzrostów i rysują formację trójkąta. Docelowo bardziej prawdopodobna jest kontynuacja zwyżki, dlatego wybicie powinno nastąpić górą. W tym wypadku kolejnymi oporami są 47,55 USD (zniesienie Fibonacciego 38,2 proc., przebita linia trendu wzrostowego); 48,75 USD (zniesienie 50 proc., SMA100); 49,90/50 USD (zniesienie 61,8 proc., szczyty z drugiej połowy kwietnia). Zanegowaniem zwyżki będzie zejście pod 45,70 USD (dolna banda trójkąta wspierana przez zniesienie 38,2 proc.). Otworzy to drogę do minimów ustanowionych 5 maja w rejonie 43,75 USD.
 
2017-05-09 11:52
Flesz
USD ponownie zyskuje
Ostatnia godzina przynosi ożywienie umocnienia dolara do pozostałych walut. EUR/USD testuje 1,0890, ale testem sentymentu będzie dopiero wsparcie na 1,0855. USD/JPY podchodzi pod 113,80 i ma w miarę wolną drogę w kierunku 115. Uwagę zwraca też GBP/USD, który złamał poniedziałkowe minima i zanurkował pod 1,2930, co technicznie otwiera drogę do 1,2860. USD znajduje wsparcie w wyprzedaży obligacji skarbowych USA – rentowności 10-latek rosną dziś do 2,39 proc.
Wykres 4-godzinowy USD/ZAR; Źródło: TMS Trader
2017-05-09 11:05
Techniczne
USD/ZAR: problemy z oporem
USD/ZAR osiągnął poziom szczytu z 5 maja przy 13,70. Obecnie na wykresie 4-godzinowym rysuje się formacja szpulki oznaczająca niezdecydowanie rynku – wskazuje to, że bariera ta nie zostanie przebita bez uprzedniej korekty. Wsparciami dla potencjalnego odreagowania są zniesienia Fibonacciego 38,2 proc. przy 13,59 i 61,8 proc. przy 13,52. Wyjście ponad 13,70 otworzy drogę do zewnętrznego zniesienia 161,8 proc. przy 13,89.
Wykres 4-godzinowy CFD na gaz ziemny; Źródło: TMS Direct
2017-05-09 10:44
Techniczne
Gaz ziemny: niepewne wzrosty
Utworzona wczoraj duża czerwona świeca H4 i kilka następnych „wątłych” świec wzrostowych wskazują, że podaż powoli przejmuje kontrolę na rynku. Można zatem założyć, że w najbliższym czasie kurs przebije zniesienie Fibonacciego 61,8 proc. przy 3,12 USD, które wcześniej skutecznie zablokowało rozwój zniżki. W tym wypadku kolejną barierą dla rynku niedźwiedzia będzie 3,01 USD, czyli dołek ustanowiony 25 kwietnia. Oporu należy szukać przy szczycie z 5 maja przy 3,27 USD.
Wykres 4-godzinowy GBP/USD; Źródło: TMS Direct
2017-05-09 09:53
Techniczne
GBP/USD: korekta na wykończeniu
GBP/USD wykonał ruch powrotny do górnej bandy wybitego trójkąta korespondującej ze zniesieniem Fibonacciego 38,2 proc. przy 1,2930. Seria prowzrostowych formacji świecowych wyrysowanych na wykresie 4-godzinowym przemawia za niedługim powrotem do wzrostów. Pierwszym oporem będzie poziom szczytów z 5-8 maja w rejonie 1,2990. Jego przebicie otworzy drogę do zewnętrznego zniesienia Fibonacciego 161,8 proc. przy 1,3050. Zanegowaniem zwyżki będzie wyraźne przebicie 1,2930. W tym wypadku należy oczekiwać spadki w kierunku dolnego ograniczenia trójkąta przy 1,2860.
Wykres dzienny AUD/USD; Źródło: TMS Direct
2017-05-09 09:22
Techniczne
AUD/USD: widoczna siła podaży
AUD/USD bez większego problemu przebił zniesienie Fibonacciego 61,8 proc. przy 0,7380. Obecnie kurs opiera się na zewnętrznym zniesieniu 161,8 proc., które może zadziałać jako chwilowy punkt zwrotny, jednak warto poczekać na wyraźny sygnał wygaszenia strony podażowej. Scenariuszem bazowym pozostaje kontynuacja spadków. Kolejnym wsparciem jest kolejne zniesienie (78,6 proc. przy 0,7285), jednak wszystko wskazuje na to, że celem niedźwiedzi będą grudniowe dołki przy 0,7160.
Chiny przechodzą z drugiego na pierwszy plan
2017-05-09 09:07
Poranne
Chiny przechodzą z drugiego na pierwszy plan
Wygrana Macrona w wyborach prezydenckich zamknęła temat ryzyka politycznego w strefie euro. Eurodolar od lokalnych szczytów cofnął się już ponad 100 pipsów, ale nadal istnieje przestrzeń do jeszcze głębszego odreagowania. Zagrożony jest też rajd USD/JPY, w ramach którego kurs wzrósł do 113,50. Ze względu na brak istotnych danych makro oraz wystąpień publicznych uwaga na rynku walutowym koncentruje się na sytuacji Chin i znajdującym się pod silną presją dolarze australijskim. Gotowym, wręcz naturalnym motywem przewodnim notowań, stają się obawy o kondycję gospodarki Chin potęgowane przez załamanie cen surowców.
Wykres dzienny USD/JPY; Źródło: TMS Direct
2017-05-09 08:49
Techniczne
USD/JPY: kanał wybity
USD/JPY wybił się górną z kanału spadkowego, w obrębie którego porusza się od początku bieżącego roku. Jednoznacznie wskazuje to na siłę strony popytowej i zapowiada kontynuację panującej tendencji. W nieco dłuższym terminie notowania mają otwartą drogę do 115,00 (marcowe szczyty), choć wcześniej prawdopodobnie dojdzie do zniżkowej korekty. Wsparciem dla potencjalnego odreagowania będzie górna banda wybitego kanału w okolicach 112,50.
Wykres 4-godzinowy kursu EUR/PLN; Źródło: TMS Trader
2017-05-09 08:32
Techniczne
EUR/PLN: podwójne dno bliskie aktywacji
EUR/PLN przebija się przez opór przy 4,2350 (szczyt z 4 maja i 200-sesyjna średnia krocząca). Jest to równoznaczne z aktywacją formacji podwójnego dna, którego zasięg sięga 4,2880. Po drodze warto szczególną uwagę zwrócić na 4,2440 (zniesienie Fibonacciego 61,8 proc.) oraz 4,25 (średnioterminowa linia trendu spadkowego). Wsparcia należy szukać przy zniesieniach Fibonacciego 38,2 proc. przy 4,22 i 61,8 proc. przy 4,2070.

Kontrakty na różnicę są złożonymi instrumentami i wiążą się z dużym ryzykiem szybkiej utraty środków pieniężnych z powodu dźwigni finansowej.
76% rachunków inwestorów detalicznych odnotowuje straty w wyniku handlu kontraktami na różnicę u niniejszego dostawcy.
Zastanów się, czy rozumiesz, jak działają kontrakty na różnicę, i czy możesz pozwolić sobie na wysokie ryzyko utraty pieniędzy.
Kontrakty na różnicę są złożonymi instrumentami i wiążą się z dużym ryzykiem szybkiej utraty środków pieniężnych z powodu dźwigni finansowej.
76% rachunków inwestorów detalicznych odnotowuje straty
w wyniku handlu kontraktami na różnicę u niniejszego dostawcy. Zastanów się, czy rozumiesz, jak działają kontrakty na różnicę, i czy możesz pozwolić sobie na wysokie ryzyko utraty pieniędzy.