Rynek & Raporty

Na rynku walutowym sesja europejska ma dość spokojny przebieg i mocno odczuwalna jest atmosfera wyczekiwania. EUR/USD trzyma się nad 1,15, USD/JPY próbuje mocniej odbić od 112,00, ale ruch wyraźnie nie ma impetu. W ostatnich kilkudziesięciu minutach korektę rozpoczętych wczoraj spadków notuje AUD/USD. Najsilniejszy ruch jest domeną funta, który w perspektywie całego dnia jest jeszcze słabszy niż AUD.

GBP/USD jeszcze rano przełamał 1,30. Nawet dobry odczyt sprzedaży detalicznej nie pozwolił na odzyskanie tego poziomu, który staje się bardzo istotnym intradayowym oporem. Obecnie kurs jest tuż ponad 1,2950. W kolejnych kilku godzinach uwaga przenosi się na EUR/GBP, to crossy eurowe będą nadawać ton notowaniom głównych walut.

Waluty naszego regionu zaliczają słabą sesję. Wyjątkiem jest czeska korona – EUR/CZK narusza dziś poziom 26,00. Tym samym kurs jest dziś najniżej od wprowadzenia przez bank centralny minimalnego poziomu wymiany na 27,0. ZAR, TRY, RUB czy także PLN tracą już na wartości, ale nie więcej niż 0,5 proc.

Orange wykonało ruch powrotny do przebitego szczytu przy 5,20 PLN, który dodatkowo wspierany jest przez zniesienie Fibonacciego 38,2 proc. Poziom ten z dużym prawdopodobieństwem powstrzyma rozwój spadków i doprowadzi do pobudki strony popytowej. Najbliższym oporem są ostatnie maksima w rejonie 5,32 PLN. Ich przebicie w dłuższym terminie otworzy drogę do 5,65 PLN, czyli szczytów ustanowionych w styczniu i lutym bieżącego roku. Ewentualny spadek pod 5,20 PLN poskutkuje zejściem do 5,00 PLN (dołek z 7 lipca).

Energa zbliża się do istotnego oporu przy 11,45 PLN, który składa się ze zniesienia Fibonacciego 61,8 proc. oraz szczytu z 3 kwietnia. Na wykresie dziennym wyrysowała się formacja spodka, której potencjalne wybicie otworzy drogę do 13,35 PLN. Wcześniej jednak kluczowe będzie wybicie wspomnianego poziomu 11,45 PLN. Wsparciami są kolejno poziomy 11 PLN (szczyt z 26 czerwca) oraz 10,80 PLN (średnioterminowa linia trendu wzrostowego).

Funt jeszcze przed publikacją sprzedaży detalicznej znajduje się w odwrocie. GBP/USD narusza 1,30 i jeśli kurs utrzyma się poniżej tej bariery to otwarta będzie droga do 1,2810. Najbliższe wsparcie to 1,2970.

Dzisiejsze posiedzenie ECB jest swoistym podwójnym testem. Na próbę przez wzrost rentowności długu i dynamiczne umocnienie euro jest wystawiona determinacja części decydentów z Rady Prezesów by szybko komunikować nieodzowność normalizacji. Na próbę wystawiona może też zostać cierpliwość inwestorów. W ramach wystrzału EUR/USD ponad 1,15 zdyskontowano jastrzębi zwrot w polityce. Trend ten potrzebuje „paliwa” i nowych bodźców by być kontynuowanym. Jeśli trzeba na nie czekać będzie aż do września to przy skrajnym pozycjonowaniu i silnym wykupieniu rynku nieodzowna będzie korekta.

USD/JPY przełamał krótkoterminową linię trendu spadkowego, co może być pierwszym sygnałem zapowiadającym większą korektę. Oporów należy szukać przy kolejnych zniesieniach Fibonacciego: 23,6 proc. przy 112,25; 38,2 proc. przy 112,65 i 50 proc. przy 113,00. W okolicach tego ostatniego poziomu znajdziemy również linię szyi formacji głowy z ramionami, co zwiększa wydźwięk oporu. Docelowo spadkowa tendencja powinna zostać podtrzymana, a celem niedźwiedzi będzie 111,00 (zniesienie Fibonacciego 61,8 proc. i zasięg wynikający z RGR).

EUR/USD kontynuuje spadkową korektę, dla której istotnym wsparciem będzie 1,1475. Wypada tam zniesienie Fibonacciego 50 proc. korespondujące z przebitym szczytem z 12 lipca, które z pewnością sprawią niemały problem rynkowi niedźwiedzia. Docelowo zwyżkowa tendencja powinna zostać podtrzymana. Najbliższym oporem jest 1,1580, czyli szczyt z 18 lipca. Jego przebicie pozwoli na przetestowanie kluczowego oporu (maksima ustanowione w maju 2016 r.) w okolicach 1,1615.