Rynek & Raporty

Bogdanka przebiła się przez wsparcie przy 74 PLN, które wcześniej wielokrotnie działało jako punkt zwrotny. Przełamanie tego poziomu było równoznaczne z aktywacją formacji, którą można zaliczyć jako podwójny szczyt. Kurs wykonał ruch powrotny do wyznaczonej bariery, dlatego też uważam, że to koniec wzrostów w najbliższym czasie i strona podażowa na dłużej przejmie kontrolę na rynku. Zasięg podwójnego szczytu sięga poziomu 64,50 PLN, gdzie dodatkowo wypadają zniesienia Fibonacciego 38,2 proc. i 61,8 proc. Wcześniej jednak istotne będzie przebicie lokalnych dołków z 25 kwietnia w rejonie 69,30 PLN. Zanegowaniem spadkowego scenariusza będzie wyraźny wzrost ponad 74 PLN. W tym wypadku należy oczekiwać zwyżki do marcowych szczytów w okolicach 84 PLN.

Charles Evans z Fed z Chicago (postrzegany jako gołąb) powiedział, że nadszedł czas normalizacji polityki monetarnej, a redukcja bilansu banku centralnego jest jednym z elementów. Fed na razie dyskutuje o strategii wyjścia. Jego zdaniem lepiej by było, gdyby redukcja bilansu odbywała się „w tle”. Evans pozytywnie ocenia sytuację w gospodarce. Jego zdaniem inflacja pozostaje poniżej celu Fed, ale realna gospodarka rozwija się bardzo dobrze. Ogólnie dość neutralne stwierdzenia nie mają przełożenia na FX.

Notowania platyny ponownie podchodzą do oporu w okolicach 925 USD, który złożony jest ze zniesienia Fibonacciego 38,2 proc. oraz dołków z 10 marca i 10 kwietnia. Rysująca się na wykresie dziennym formacja spadającej gwiazdy wskazuje na zwiększone prawdopodobieństwo zawrotu na południe. Wsparcia należy szukać w rejonie 890 USD, czyli minimów z grudnia 2016 r. i maja bieżącego roku. Ewentualne wyjście ponad 925 USD otworzy drogę do Fibo 61,8 proc. przy 952 USD.

USD/JPY wybronił wsparcie przy 113,55. Rysująca się na wykresie 4-godzinowym duża zielona świeca oznacza, że popyt przejmuje kontrolę na rynku i w najbliższym czasie ponownie przetestuje opór przy 114,30. Jego ewentualne przebicie otworzy drogę do 115,50, gdzie znajdziemy marcowy szczyt. Alternatywą będzie zejście poniżej 113,60 – w tym wypadku należy oczekiwać spadku w okolice 112,60 (zasięg wynikający z podwójnego szczytu, zniesienia 38,2 proc., 50 proc. i górna banda wybitego kanału).

Poniżej przedstawiamy krótki opis aktualnej sytuacji technicznej na pięciu głównych parach walutowych wraz z perspektywami dla ich kursu na najbliższe dni.

EUR/AUD testuje wsparcie przy 1,4670, na które składają się zniesienia Fibonacciego 23,6 proc., 50 proc. oraz poziom overbalance. Rysująca się na wykresie 4-godzinowym formacja młota oznacza zwiększone prawdopodobieństwo zwyżki kursu w kierunku majowych szczytów przy 1,4900. Przebicie go otworzy drogę do 1,5050, czyli zewnętrznego zniesienia Fibonacciego 161,8 proc. Ewentualne zejście pod 1,4670 poskutkuje aktywacją podaży i spadkiem do 1,4440 (dołek z 2 maja).

Ropa WTI wykonała ruch powrotny do przebitej linii długoterminowego trendu wzrostowego przy 48 USD. Powstała wczoraj na wykresie dziennym świeca z knotem u góry wskazuje, że bariera ta z dużym prawdopodobieństwem zostanie aktywna i zablokuje dalszą zwyżkę. W tym wypadku strona podażowa sprowadzi notowania w okolice majowych dołków przy 43,70 USD. Alternatywą będzie kontynuacja zwyżki i wyjście ponad 48 USD – pozwoli to na przetestowanie poziomu 50 USD, w okolicach którego znajdziemy zniesienie Fibonacciego 61,8 proc.

Dopiero koniec tygodnia przynosi paczkę istotnych danych z USA. Powinny one wskazać, że marcowy spadek wskaźników inflacyjnych miał charakter przejściowy, w dużej mierze napędzany przez obniżki cen usług telekomunikacyjnych. Nadzieje na nasilenie się presji inflacyjnej podsyca wczorajszy, znacznie wyższy do przewidywań odczyt dynamiki wskaźnika cen producentów.

AUD/USD po raz kolejny podchodzi do oporu przy 0,7390, gdzie wypada zniesienie Fibonacciego 61,8 proc. oraz poziom overbalance. Na wykresie 4-godzinowym powstała formacja spadającej gwiazdy, która zapowiada rychły powrót do spadków. Najbliższym wsparciem jest 0,7330, czyli zewnętrzne zniesienie 161,8 proc. Jego przebicie pozwoli na przetestowanie 0,7285 (zniesienie 78,6 proc.). Alternatywą będzie wzrost ponad 0,7390. W tym wypadku należy oczekiwać podejścia do 0,7450 (szczyt z 5 maja).