Rynek & Raporty

USD/CAD odbił się od oporu w okolicach 1,2750, gdzie wypadały zniesienia Fibonacciego 38,2 proc., 61,8 proc., zasięg wynikający z podwójnego dna oraz 200-okresowa średnia krocząca. Rysująca się na wykresie 4-godzinowym sporych rozmiarów czerwona świeca wskazuje, że notowania mogą wykonać ruch powrotny do przebitej linii trendu spadkowego przy 1,2620. Ewentualne wyjście powyżej 1,2750 otworzy drogę do lokalnych szczytów z 12 lipca przy 1,2940.

Gaz ziemny przebił zniesienie Fibonacciego 38,2 proc. w okolicach 2,88 USD. Wskazuje to, że strona popytowa ma apetyt na kontynuację wzrostów w kierunku 2,97 USD (zniesienie Fibonacciego 61,8 proc. korespondujące ze szczytem z 27-28 lipca), choć wcześniej nie można wykluczyć chwilowej korekty. Wsparciem dla potencjalnej zniżki będzie przełamany poziom 2,88 USD.

Srebro przełamało kluczowy opór przy 16,90 USD, na który składało się zniesienie Fibonacciego 50 proc., poziom overbalance oraz dołek z 10 marca. Świadczy to o sile strony popytowej i zapowiada kontynuację zwyżki. Kolejnymi oporami będą poziomy 17,44 USD (zewnętrzne zniesienie 161,8 proc.) oraz 17,75 USD (szczyt z 6 czerwca). Wsparciem staje się przełamane 16,90 USD.

Poniżej przedstawiamy krótki opis aktualnej sytuacji technicznej na pięciu głównych parach walutowych wraz z perspektywami dla ich kursu na najbliższe dni.

DAX przełamuje się przez dołki z przełomu lipca i sierpnia przy 12 075 pkt. Trwałe zamknięcie świecy 4-godzinowej poniżej tego poziomu pozwoli na pogłębienie spadków w kierunku 11 960 pkt., gdzie wypadają dołki z 18-20 kwietnia. Oporem staje się przełamany poziom 12 075 pkt.

Właśnie napłynęły kolejne pozytywne i lepsze od rynkowego konsensusu dane z brytyjskiej gospodarki. Produkcja przemysłowa r/r wzrosła do 0,3 proc. (prog. -0,1 proc.; poprzednio -0,2 proc.), natomiast w ujęciu miesięcznym 0,5 proc. (prog. 0,1 proc.). Produkcja wytwórcza wypadła na poziomie 0 proc. m/m (prog. 0 proc.; poprzednio -0,2 proc.) i 0,6 proc. r/r (prog. 0,6 proc.; poprzednio 0,4 proc.). Na niekorzyść działa bilans handlu zagranicznego, który wskazał na ogromny deficyt handlowy. W pierwszej reakcji GBP/USD skoczył 20 pipsów do 1,2985, jednak część ruchu jest już wymazywana. Obecnie jest 1,2975.

USD/JPY ma wyraźny problem z przełamaniem zniesienia Fibonacciego 38,2 proc. przy 110,12. Na wykresie 4-godzinowym wyrysowała się seria prospadkowych formacji świecowych, które wskazują na zwiększone prawdopodobieństwo zniżki kursu w kierunku wczorajszy dołków przy 109,55. Ich przebicie otworzy drogę do czerwcowych minimów wypadających w okolicach 108,80. Ewentualne wyjście ponad 110,12 pozwoli na zwyżkę do 110,85 (szczyty z 2-7 sierpnia).

Na wykresie 4-godzinowym widoczna jest jednoznaczna dominacja strony podażowej na rynku. Wszystko wskazuje na to, że w najbliższym czasie notowania zejdą do poziomu 0,7220, gdzie wypada minimalny zasięg wynikający z formacji głowy z ramionami. Wcześniej jednak nie można wykluczyć chwilowej korekty, dla której oporem będą wczorajsze dołki przy 0,7310.

Charles Evans, przedstawiciel Fed z Chicago, w swojej dzisiejszej wypowiedzi stwierdza, że seria ostatnich odczytów inflacji stawia pod wyraźnym znakiem zapytania perspektywy kształtowania się cen w amerykańskiej gospodarce. Evans zaznacza, że przestrzelenie celu inflacyjnego wiąże się ze zdecydowanie niższymi kosztami niż niedoszacowanie trajektorii. Jego zdaniem odpowiednim terminem rozpoczęcia zacieśniania ilościowego jest nadal wrzesień. Według Evansa redukcja sumy bilansowej Fed nie będzie miała istotnego wpływu na zmianę warunków finansowych w USA. Posiadający prawo głosu członek zaznacza, że powyższy program powinien trwać 3-4 lata. Dolar pozostaje relatywnie niewrażliwy na jego wypowiedź.