Rynek & Raporty

Po nocy nastroje pozostają dobre z kolejnym rekordem S&P500 w tle. USD nie daje sobie odebrać tytułu lidera rynku, znajdując wsparcie w imponujących danych. Wydarzenia w Katalonii nie uderzają wyraźnie w EUR, ale też nie zachęcają do utrzymywania długich pozycji. RBA w większości skopiował komunikat sprzed miesiąca, choć między wierszami można doszukać się braku pospiechu do zacieśniania. Dziś danych, jak na lekarstwo, za to nie zabraknie europejskiej polityki.

EUR/USD przełamał zeszłotygodniowe dołki wypadające w okolicach 1,1715, co jest potwierdzeniem dominacji niedźwiedzi na rynku. Obecnie na wykresie 4-godzinowym rysuje się formacja młota wskazująca na możliwą korektę, jednak do jej powiększenia konieczne będzie wyraźne wyjście ponad 1,1715. W tym wypadku oporami będą zniesienia Fibonacciego 38,2 proc. przy 1,1745 i 61,8 proc. przy 1,1780. Docelowo spadkowa tendencja powinna zostać podtrzymana. Wsparciami są kolejno 1,1660 (dołek z 17 sierpnia) i 1,1550 (zasięg wynikający z RGR).

Coca-Cola wykonała ruch powrotny do przebitego wsparcia przy 45,25 USD (dołek z 29 sierpnia). Na wykresie dziennym rysuje się formacja spadającej gwiazdy, która wskazuje na prawdopodobny koniec wzrostowego odreagowania. Kluczowym wsparciem są okolice 44,25 USD (zniesienie Fibonacciego 38,2 proc., dołki z lipca i września). Jego przebicie otworzy drogę do zniesienia 61,8 proc. w rejonie 42,60 USD. Zanegowaniem spadków będzie zamknięcie świecy dziennej powyżej 45,25 USD. W tym wypadku możliwe będzie powiększenie zwyżki w kierunku wrześniowych szczytów przy 47 USD.

Ropa WTI przełamuje się przez wsparcie w okolicach 50,40 USD (zniesienie Fibonacciego 23,6 proc., szczyt z 31 lipca, poziom overbalance). Kontynuacja zniżki i wyraźne przebicie tego poziomu otworzy drogę do 48,70 USD, gdzie znajdziemy zniesienie 38,2 proc. oraz 50-okresową średnią kroczącą. Oporem pozostaje 52,80 USD (szczyt z 28 września, zewnętrzne zniesienie 150 proc.).

CAD/JPY od 11 września odpoczywa od zwyżki i porusza się w konsolidacji między 89,70 i 90,00. Dopiero przebicie któregoś z tych poziomów pozwoli na powiększenie danego ruchu. Mimo wszystko ze względu na panujący trend wzrostowy bardziej prawdopodobna jest jego kontynuacja. Ważnym oporem może okazać się 92,30, czyli zewnętrzne zniesienie Fibonacciego 161,8 proc. Wybicie dołem otworzy drogę w okolice zniesienia 50 proc. korespondującego z lokalnym dołkiem z 7 września przy 88,60.

PZU domknęło zeszłotygodniową lukę bessy. Na wykresie 4-godzinowym rysuje się już druga formacja spadającej gwiazdy, co wskazuje na zwiększone prawdopodobieństwo powrotu do spadków. Najbliższym wsparciem będzie 44,50 PLN, czyli dołki ustanowione 28 września. Dużo większy wydźwięk ma poziom 43,15 PLN, który wcześniej wielokrotnie powstrzymywał rozwój zniżki i właśnie tam rozegrają się dalsze losy kursu. Alternatywą będzie wyraźne wyjście powyżej 46,35 PLN (dzisiejsze maksima), co pozwoli na wzrost do 48,25 PLN (szczyt z 22 września).

Na wykresie dziennym PKP Cargo wyrysowała się duża zielona świeca, która wskazuje na prawdopodobne zakończenie spadków. Dodajmy, że świeca ta nie powstała w przypadkowym miejscu, bo przy dolnej bandzie potencjalnego kanału spadkowego. Silnym oporem jest poziom 61 PLN, gdzie wypada zniesienie Fibonacciego 61,8 proc. korespondujące z lokalnymi dołkami z lipca i sierpnia bieżącego roku. Ewentualne wybicie dołem z kanału pozwoli na pogłębienie zniżki przynajmniej do 50,40 PLN, czyli dołków z końca stycznia i lutego 2017 r.

Doniesienia związane z katalońskim referendum wyraźnie krzyżują szyki inwestorom na giełdzie w Madrycie, gdzie IBEX 35 (TMS Trader CFD: ES35) traci 1,6 proc. względem piątkowego zamknięcia. Obecnie obserwuje się powrót poniżej górnego ograniczenia klina (10 300 pkt), który obecnie spełnia rolę najbliższego oporu. W przypadku jego przełamania należy spodziewać się podejścia pod ostatnie szczyty (10 378 pkt) wzmacniane przez nieopodal położoną średnią z ostatnich 55 notowań. Wyraźne przełamanie wtorkowych minimów (10 138 pkt) zwiększy szansę powrotu ku dolnej bandzie formacji (9 980 pkt).

NZD/USD póki co nie ma siły na pogłębienie spadków i odbija się od wsparcia przy 0,7165. Bardzo możliwe, że trwająca od 26 września konsolidacja zostanie utrzymana, dlatego należy oczekiwać wzrostu do jej górnego ograniczenia przy 0,7240. Ewentualne wybicie dołem sprowadzi kurs przynajmniej do 0,7130, gdzie wypadają minima z 31 sierpnia.