Rynek & Raporty

AUD/USD przełamał się przez wczorajsze minima przy 0,7910, co otwiera drogę do zniesienia Fibonacciego 61,8 proc. przy 0,7865. Oporem pozostają lokalne szczyty ustanowione 21 sierpnia przy 0,7950.

Niemiecki indeks ZEW w ogólnym rozrachunku wypadł słabo. Co prawda ocena bieżąca uplasowała się powyżej rynkowego konsensusu (86,7 pkt. prog. 85,2 pkt.), jednak ocena perspektyw (ważniejszy odczyt) rozczarowała gorszym wynikiem: 10 pkt. prog. 15 pkt. Euro pozostaje obojętne na tę informacje, EUR/USD jest przy 1,1770.

USD/JPY ponownie podchodzi do oporu przy 109,50, na który składa się zniesienie Fibonacciego 38,2 proc. oraz piątkowy szczyt. Brak istotnych danych makroekonomicznych oraz piątkowe przemówienia Draghiego i Yellen wskazują, że póki co zmienność może być ograniczona, dlatego uważam, że wyznaczona bariera póki co pozostanie obroniona i notowania będą poruszać się w konsolidacji. Zgodnie z tym scenariuszem należy oczekiwać spadku do dolnej bandy konsolidacji przy 109,60. Ewentualne wybicie górą pozwoli na zwyżkę do 110,05, czyli zniesienia Fibonacciego 61,8 proc.

Pierwsze sesje tego tygodnia odbywają się w cieniu ewidentnego wyczekiwania na weekendowe sympozjum bankierów centralnych w amerykańskim kurorcie Jackson Hole. Inwestorzy czujność zachowują również w kwestii zamieszania politycznego w USA oraz napić geopolitycznych wokół Korei Północnej. Dopiero na dalszym planie są nieliczne publikacje makro.

GBP/USD porusza się w wąskiej konsolidacji, której dolna banda wspierana jest przez zniesienie Fibonacciego 61,8 proc. przy 1,2845. Warto zwrócić uwagę, że z bardzo podobną konsolidacją mieliśmy do czynienia 8-14 sierpnia, co wskazuje, że notowania mogą zachować się w podobny sposób. Wybicie dołem pozwoli na pogłębienie zniżki w kierunku 1,2735, gdzie wypada zniesienie Fibonacciego 78,6 proc. W razie wybicia górą oporami będą 1,2930 (zniesienie Fibonacciego 50 proc., dolne ograniczenie poprzedniej konsolidacji) oraz 1,3030 (górne ograniczenie poprzedniej konsolidacji).

W najnowszym raporcie CFTC* jednym z głównych przegranych pozostaje nowozelandzki dolar, który stał się zakładnikiem deklaracji RBNZ o możliwości przeprowadzenia interwencji na rynku walutowym. Spadek pozycji spekulacyjnej netto odnotowano między innymi w euro. Tym razem wspólna waluta nie znalazła oparcia w czerwcowej produkcji przemysłowej czy we wstępnych szacunkach niemieckiego tempa wzrostu za II kwartał. Bohaterem zestawienia pozostaje japoński jen, który usilnie próbuje wymazać efekt związany z gołębimi wypowiedziami członków BOJ w sprawie podtrzymania ultra-ekspansywnych ram polityki pieniężnej.

EUR/GBP po raz kolejny odbił się od krótkoterminowej linii trendu wzrostowego i zmierza w kierunku piątkowych szczytów. Ich przełamanie otworzy drogę do zewnętrznego zniesienia Fibonacciego 161,8 proc. przy 0,9195. Wsparciem pozostaje linia tendencji przy 0,9120. Jej potencjalne przełamanie oznaczać będzie głębszą korektę spadkową.

W piątek na wykresie dziennym złota wyrysowała się formacja spadającej gwiazdy. Warto zwrócić uwagę, że nie powstała ona w przypadkowym miejscu, bo przy oporze, który wcześniej dwukrotnie blokował rozwój wzrostowej tendencji. Nie można także nie zauważyć dywergencji cenowej z wolnym oscylatorem stochastycznym, która wspiera realizację scenariusza zniżkowego. Najbliższymi wsparciami będą zniesienia Fibonacciego: 38,2 proc. przy 1264 USD i 61,8 proc. przy 1241 USD. Pogłębienie zniżki i przebicie tych poziomów otworzy drogę do 1204 USD, czyli dolnej bandy trwającej od kwietnia konsolidacji. Mimo wszystko nie można zapominać o konflikcie na linii USA-Korea Północna. Jego potencjalne ożywienie spowodowałoby ponowny wybuch awersji do ryzyka, co wyniosłoby kurs złota na wyższe poziomy.

Poniżej przedstawiamy krótki opis aktualnej sytuacji technicznej na pięciu głównych parach walutowych wraz z perspektywami dla ich kursu na najbliższe dni.