Rynek & Raporty

USD/JPY ponownie zmierza w kierunku wsparcia przy 108,80, jednak mało prawdopodobne, by zostało ono dziś przełamane. Bardziej prawdopodobnym scenariuszem jest wejście kursu w konsolidację między 108,80 i 109,60 (piątkowe maksima). Dopiero wybicie któregoś z tych poziomów pozwoli na powiększenie danego ruchu. Kolejnym wsparciem będzie 108,05 (zewnętrzne zniesienie Fibonacciego 113 proc.), a oporem 110,05 (zniesienie 61,8 proc.).

Na wykresie 4-godzinowym rysuje się czerwona świeca zapowiadająca zniżkę kursu, dla której kluczowym wsparciem będzie zniesienie Fibonacciego 38,2 proc. przy 1,1680. Tam rozegrają się dalsze losy notowań, choć mało prawdopodobne jest przełamanie tego wsparcia. Scenariuszem bazowym pozostaje kontynuacja wzrostów. Wyjście powyżej 1,1910 otworzy drogę do poziomu 1,20, który może odegrać rolę bariery psychologicznej.

Liczba aktywnych wież wiertniczych w USA spadła o 5 w porównaniu do zeszłego tygodnia, ich obecna ilość wynosi 763. Cena ropy naftowej pozostaje obojętna na tę informację, obecnie kurs odpoczywa po niedawnej aktywacji kupujących. WTI jest przy 48,45 USD, baryłka brent kosztuje 52,60 USD.

Ropa WTI w niecałą godzinę skoczyła 1,40 USD (+3 proc.) do 48,20 USD, a brent 1,30 USD (+2,6 proc.) do 52,20 USD. Póki co na rynku brak informacji stojącej za ruchem. Warto zwrócić uwagę, że aktywacja popytu nastąpiła przy istotnym wsparciu, co może przemawiać za trwalszym powrotem do zwyżki.

NZD/USD ma wyraźny problem z przełamaniem oporu przy 0,7335, na który składają się zniesienia Fibonacciego 38,2 proc. i 50 proc. Obecnie na wykresie 4-godzinowym rysuje się formacja spadającej gwiazdy zapowiadająca powrót do zniżki. Najbliższym celem niedźwiedzi będzie poziom 0,7280, czyli zniesienie 50 proc. oraz wczorajsze minima. Ewentualne wyjście ponad 0,7335 pozwoli na przetestowanie 200-okresowej średniej kroczącej wypadającej w okolicach 0,7360.

USD/JPY przebija się przez wsparcie przy 108,70, gdzie wypadają minima ustanowione w czerwcu i sierpniu bieżącego roku. Kluczowe będzie dalsze zachowanie kursu. Wyraźne przełamanie tego poziomu otworzy drogę przynajmniej do zewnętrznego zniesienia Fibonacciego 113 proc. przy 108,06. W razie odbicia oporem są lokalne dołki z 17 sierpnia przy 109,65.

GBP/USD wyhamował spadki w okolicach długoterminowej linii trendu wzrostowego przy 1,2850, która dodatkowo wsparta jest przez nałożone na siebie zniesienia Fibonacciego 38,2 proc. i 61,8 proc. Może to oznaczać zakończenie zniżki i powrót do wzrostowej tendencji, jednak warto poczekać na wyraźniejszą aktywację strony popytowej. Pozwoli to na zwyżkę w kierunku sierpniowych szczytów w rejonie 1,3260, choć po drodze należy uważać na zniesienia 38,2 proc. (1,30) i 61,8 proc. (1,31). W razie ewentualnego pogłębienia spadków i przebicia 1,2850 prawdopodobne będzie przyspieszenie ruchu. W tym wypadki celem niedźwiedzi będzie 1,2585.

Rozkręcająca się awersja do ryzyka każe też negatywnie postrzegać perspektywy złotego. EUR/PLN powinien zmierzać w kierunku 4,30. Tradycyjnie już porcja danych z gospodarki nie będzie wpływać na wartość rodzimej waluty. Warto zauważyć, że nasze oczekiwania w przypadku dzisiejszych publikacji są bardziej pesymistyczne niż rynkowe konsensusy. W przypadku sprzedaży detalicznej oczekujemy wzrostu 6,5 proc. rok do roku (mediana prognoz 7,9 proc.). Dynamikę produkcji przemysłowej prognozujemy na pułapie 7,0 proc. r/r (mediana 8,4 proc. r/r). Spodziewamy się także niższej od rynku dynamiki cen producenta (1,7 proc. r/r vs. mediana 2,0 proc. r/r). Na wykresie 4-godzinowym EUR/PLN powstała duża formacja szpulki, wskazująca na niezdecydowanie rynku. Mimo wszystko analiza techniczna potwierdza, że bardziej prawdopodobna jest kontynuacja wzrostów w kierunku poziomu 4,30 (szczyt z 11 sierpnia, zewnętrzne zniesienie Fibonacciego 161,8 proc.). Wsparciem natomiast pozostaje krótkoterminowa linia trendu zwyżkowego przy 4,2680.

Poniżej przedstawiamy krótki opis aktualnej sytuacji technicznej na pięciu głównych parach walutowych wraz z perspektywami dla ich kursu na najbliższe dni.