Rynek & Raporty

USD/CAD nie zdołał wybronić długoterminowej linii trendu wzrostowego, co oznacza prawdopodobną zmianę tendencji w średnim terminie. Kurs ma zatem otwartą drogę do poziomu 1,30, gdzie wypadają tegoroczne minima korespondujące ze zniesieniem Fibonacciego 61,8 proc. Oporem staje się przebite wsparcie, czyli 1,3230.

GBP/USD zatrzymał się przy oporze w rejonie 1,2817, na który składa się zniesienie Fibonacciego 50 proc. oraz 200-sesyjna średnia krocząca. Widoczne wytracenie impetu wzrostów może zakończyć się zniżkowym odreagowaniem, które może przybrać postać ruchu powrotnego do przebitego oporu przy 1,2758. W razie ewentualne kontynuacji zwyżkowego impulsu kolejnym oporem będzie 1,2870 (zniesienie Fibonacciego 61,8 proc.).

Janet Yellen, przewodnicząca Fed, w dalszej części panelu zaznacza, że członkowie FOMC coraz mocniej koncentrują się na zagadnieniach adekwatności kapitałowej oraz szeroko rozumianej kondycji sektora bankowego. Ostatnio przeprowadzone stress-testy wyraźnie zaznaczają, że większość instytucji jest gotowa funkcjonować w realizacji warunków skrajnych. Wśród wypowiedzi przewodniczącej Fed znalazły się między innymi zmianki o tym, że obecnie nie należy wykluczać kolejnego kryzysu finansowego. Obecnie EUR/USD podchodzi pod poziom 1,1338.

Stanley Fischer, wiceprzewodniczący Fed, w swojej wypowiedzi zaznacza, że podatność rynków finansowych na obecnie występujące ryzyka jest względnie umiarkowana. Fischer lekko obawia się o potencjalne załamanie giełdy z racji na wysokie wskaźniki P/E dla amerykańskich akcji. Dodatkowo Fischer pokusił się o dygresję w sprawie poprawy zalewarowanego długu korporacyjnego oraz zmianie skłonności do ryzyka na giełdach. W pierwszej reakcji USD/JPY nurkuje 10 pipsów do poziomu 112,30.

Przebudzenie się impulsów popytowych pozwala parze AUD/NZD realizować stopniowy ruch w stronę 38,2 proc. zniesienia Fibonacciego, pod którym wypadają maksima z 22 czerwca (1,0432). Kontynuację zwyżki sugeruje dość wygładzony oscylator RSI. Kolejnym z istotnych poziomów będzie kombinacja 61,8 proc. zniesienia Fibonacciego ze środowymi maksimami przy 1,0476.

Patrick Harker, przedstawiciel Fed z Filadelfii, w trakcie swojego wystąpienia przewiduje powolne rozpoczęcie redukcji sumy bilansowej jeszcze w tym roku. Jego zdaniem członkowie FOMC powinni zdecydować się na jeszcze jedną podwyżkę stóp procentowych w 2017 roku. Obecnie stopa bezrobocia znajduje się lekko poniżej poziomu równowagi, a dynamika cen na koniec roku powinna osiągnąć poziom 2,0 proc. r/r. Zdaniem dość jastrzębio nastawionego Harkera czynniki hamujące inflację mają wyłącznie charakter tymczasowy. Crossy walutowe z USD nie reagują na jego wypowiedź.

AIG wykonało ruch powrotny do linii szyi wybitej formacji odwróconej głowy z ramionami. Zasięg formacji wypada praktycznie dokładnie tam, gdzie szczyty ustanowione w grudniu 2016 r. oraz styczniu i lutym bieżącego roku, czyli przy 67 USD. Zanegowaniem wzrostów będzie wyraźne przebicie ostatnich dołków przy 62,50/80 USD. W tym wypadku kolejnego wsparcia należy szukać przy 60,90 USD (prawe ramię formacji).

Czerwcowe szacunki indeksu Conference Board wskazały na wyraźną poprawę nastrojów wśród konsumentów, plasując się tym samym na poziomie 118,9 pkt. Po majowym odczycie rynek charakteryzował się nieco większą dozą sceptycyzmu, bowiem zgodnie z oczekiwaniami wskaźnik miał wynieść 116,0 pkt. Mocno zyskującym subkomponentem okazały się być składowe oceny bieżącej, które wystrzeliły do 146,3 pkt z majowych 140,6 pkt. Możliwość ataku na marcowe maksima przy 124,9 pkt ograniczyła ocena perspektyw (100,6 pkt, poprzednio: 102,3 pkt). Dolar pozostaje stosunkowo niewrażliwy na powyższe doniesienia.

EUR/USD osiągnął poziom oporu przy 1,1290, gdzie wypadają majowe i czerwcowe szczyty. Ważne będzie zachowanie kursu w najbliższym czasie. Wybicie tego poziomu otworzy drogę do 1,1400, czyli zewnętrznego zniesienia Fibonacciego 161,8 proc. Wsparciem pozostają przebite szczyty z 23-26 czerwca przy 1,1210.